photosdematures.com

Шта је новчани ток од финансирања активности?

Новчани ток из финансијских активности односи се на прилив и одлив готовине из финансијских активности предузећа као што је промена капитала од издавања хартија од вредности као што су удели у капиталу, преференцијалне акције, издавање дуга, задужнице и откуп хартија од вредности или отплата дугорочни или краткорочни дуг, исплата дивиденде или камате на хартије од вредности.

То је последњи од три дела извештаја о новчаном току који приказује приливе и одливе готовине из финансија у обрачунској години; Финансијске активности укључују приливе готовине који се генеришу прибављањем средстава попут прилива од примитака од емисије акција, примања од узетих зајмова итд. И одлива готовине који настају приликом отплате таквих средстава као што су откуп хартија од вредности, исплата дивиденде, зајма & отплата камата итд.

Укратко, можемо рећи да новчани ток из финансијских активности извештава о издавању и откупу обвезница и деоница компаније и исплати дивиденди. Извештава о трансакцијама структуре капитала. Ставке се налазе у одељку дугорочног капитала биланса стања и извештају о задржаној добити.

Списак ставки укључених у новчани ток од финансијских активности

Уобичајене ставке укључене у новчани ток од Финансијских активности су следеће -

• Исплаћена новчана дивиденда (одлив готовине)
• Повећање краткорочних позајмица (прилив готовине)
• Смањење краткорочних позајмица (одлив готовине)
• Дугорочне позајмице (приливи готовине)
• Отплата дугорочних позајмица (одлив готовине)
• Продаја акција (приливи готовине)
• Откуп акција (одлив готовине)

Многи инвеститори сматрају да новац уновчава на крају краља.

Ако компанија има вишак готовине, онда се може претпоставити да компанија послује у такозваној сигурној зони. Ако компанија доследно генерише више готовине од готовине, она ће изаћи у облику исплате дивиденде, откупа деоница, смањења дуга или случаја стицања да би компанија неорганско расла. Све ово се доживљава као добра ствар за стварање добре вредности за акционаре.

Погледајмо како је припремљен овај одељак извештаја о новчаном току. Разумевање методе припреме помоћи ће нам да проценимо шта смо све и шта све требали испитати како бисмо могли прочитати ситне отиске у овом одељку.

Најважније - преузмите новчани ток са шаблона за финансирање

Преузмите Екцел примере за израчунавање новчаног тока од финансирања

Како израчунати новчани ток из финансијских активности?

Претпоставимо да господин Кс покреће ново пословање и да је планирао да на крају месеца припреми своје финансијске извештаје као што су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаном току.

1. месец: Првих месец дана није било прихода и није било таквих оперативних трошкова; отуда ће рачун добити и губитка резултирати нето приходом нула. У новчаном току од финансијских активности, готовина би се повећала за 2000 УСД, јер је то улагање господина Кс у посао.

ако сте нови у рачуноводству, можете погледати и финансије за нефинансијске водиче.

Пример новчаних токова из активности финансирања

Узмимо пример за израчунавање новчаног тока од активности финансирања када су обезбеђене ставке биланса стања.

Испод је биланс стања компаније КСИЗ са подацима за 2006. и 2007. годину.

Такође, претпоставимо да су проглашене заједничке дивиденде - 17.000 УСД

Израчунајте новчани ток из финансирања.

Да бисмо припремили новчани ток из Финансирања, морамо да погледамо ставке биланса стања које укључују дуг и капитал. Поред тога, овде такође морамо укључити исплаћене готовинске дивиденде као одливе готовине.

• Обвезнице - компанија подиже обвезнице и резултира новчаним приливом од 40.000 до 30.000 долара = 10.000 долара
• Обичне акције - Промена стања обичног стања = $ 80,000 - $ 100,000 = - $ 20,000
• Имајте на уму да не вршимо промене у задржаној добити јер је задржана добит повезана са нето приходом из биланса успеха. То није део финансирања активности.
• Исплаћене готовинске дивиденде = - Дивиденде + повећање исплативе дивиденде = -17.000 + 10.000 УСД = - 7.000 УСД

Новчани ток од формуле финансирања активности = 10.000 УСД - 20.000 УСД - 7.000 УСД = 17.000 УСД

Пример Аппле

Узмимо сада пример организације и увидимо како нам детаљни новчани ток од финансијских активности може помоћи у одређивању информација о компанији.

извор: Аппле 10К

Овај чланак је још једна главна компонента новчане потрошње и инвеститор га детаљно разматра. То је индикативно за врсту финансијске активности коју је предузеће предузело у одређеној области. У ФГ15, оснивање компаније Аппле потрошило је 20.484 милиона долара на финансирање. Неколико запажања из горњег новчаног тока из делова финансирања су:

• Компанија је редовно исплаћивала дивиденде. У последње три године компанија сваке године исплаћује дивиденду од преко 11000 милиона долара. Инвеститори који не чекају повећање вредности капитала могу зарадити новац од сталне дивиденде коју компанија исплаћује сваке године.
• Још један важан фактор који треба видети је откуп акција. Откуп акција указује на чињеницу да компанија генерише сталне приносе. Компанија генерише довољно новца и користи га за откуп акција. Просечни износ откупа током последње 3 године био је знатно већи од 35.000 милиона долара.
• Трећа најзанимљивија ствар коју се може видети из горње изјаве је да компанија предузима дугорочне дугове. Ово би могао бити један од начина на који компанија финансира своје активности. Међутим, као оснивање компаније Аппле, која у целини седи на гомили готовине, било би занимљиво поставити питање зашто ће такав ентитет узети дугорочнији дуг. То може бити или пословна одлука, или је то због чињенице да су стопе позајмљивања увек биле на ниском нивоу, а трошкови финансирања путем капитала нису изводљиви. Такође имајте на уму да компанија, с једне стране, откупљује акције, па стога узимање више новца са тржишта капитала може бити контрапродуктивно.

Амазон пример

Погледајмо сада новчани ток друге компаније из пословања и видећемо шта то говори о компанији. Ово је случај подухвата за е-трговину Амазон Инц. Компанија годинама није генерирала рачуноводствену добит, али су инвеститори непрестано улагали новац у компанију на основу здравог пословног предлога и огромног новца генерираног од пословања.

извор: Амазон 10К

Горња слика је историјски приказ новчаног тока од финансијских активности Амазона. Примећујемо следеће о Амазоновом новчаном току из прорачуна активности финансирања -

• Одливи готовине углавном су били повезани са отплатама дугорочног дуга, обавезом закупа капитала и обавезом финансијског закупа
• Приходи од дугорочног финансирања континуирано су позитивни и врло високи. То је индикативно за чињеницу да се компанија континуирано задуживала дугорочно.
• Отплате дугорочног финансирања показују огроман одлив готовине. То је индикативно за чињеницу да је компанија увелико отплаћивала свој дугорочни дуг. Ако их двоје видимо заједно, може се видети да је компанија заузимала константну дугорочну дужничку позицију и враћа једнак износ банкама као део свог плана отплате дуга (2014. године). Инвеститори могу детаљније истражити ову опцију да би видели да ли компанија финансира свој дуг преузимањем више дуга.

Пример ЈПМорган банке

До сада смо видели један производ и једну услужну компанију. Погледајмо сада једну од главних банкарских делатности. Ово ће нам пружити добру покривеност како компаније класификују различите функције под „новчани ток од финансијских активности“.

извор: ЈПМорган 10К

Будући да је овај ентитет банка, пуно ставки ће се потпуно разликовати од онога што је за друге. Постоји много ставки које се односе само на банке или компаније у финансијским услугама. Неколико запажања из горњих изјава су:

• Банка купује пуно савезних средстава у последње три године. То је више због начина на који се економија обликује. Влада брише средства и издаје нови дуг на тржишту. Банке прикупљају овај дуг, а самим тим и одлив средстава јер се купује пуно савезних средстава.
• Квантитет дивиденде се непрестано повећава током последњих 5 година. То је индикативно за чињеницу да су банке сада ван превирања са којима су се суочавале у периоду 2008-2009. Економија је дефинитивно окренула круг и банке су у стању да исплаћују сталне дивиденде.

Најважније - преузмите новчани ток са шаблона за финансирање

Преузмите Екцел примере за израчунавање новчаног тока од финансирања

Шта аналитичар треба да зна?

До сада смо видели три различите компаније у три различите индустрије и како новац за њих значи другачије.

За производну компанију готовина је краљ. За услужну компанију то је начин да воде посао, а за банку је све у готовини!

Ове три компаније могу да понуде различите ствари у новчаном току из финансијских активности, део извештаја о новчаном току. Међутим, пресудно је и императив да разумевање изјаве не треба издвајати и гледати. Увек их треба посматрати у коњунктури и комбинацији других изјава и менаџерске дискусије и анализе.

Такође имајте на уму да би новчани ток за трендове финансирања могао да се идентификује и екстраполира за процену потреба компаније за финансирањем у будућности (такође погледајте - како предвидети финансијске извештаје?)

Закључак

Инвеститори раније користе да у билансу успеха и билансу стања потраже трагове о ситуацији у којој се налази компанија. Међутим, током година инвеститори су сада такође почели да гледају сваки од ових извештаја заједно са везама са извештајима о новчаном току. Ово заправо помаже у стицању целокупне слике и помаже у доношењу много прорачунатијих инвестиционих одлука. Као што смо видели кроз читав чланак, можемо да увидимо да је новчани ток од финансијских активности одличан показатељ основне финансијске активности предузећа.

Ако компанија има вишак готовине, онда се може претпоставити да компанија послује у такозваној сигурној зони. Ако компанија доследно генерише више готовине од готовине, она ће изаћи у облику исплате дивиденде, откупа деоница, смањења дуга или случаја стицања да би компанија неорганско расла. Све ово се доживљава као добра ствар за стварање добре вредности за акционаре.

Новчани ток од финансирања активности Видео