photosdematures.com

Обртни капитал односи се на износ који компанија захтева у сврху финансирања свакодневног пословања и чији пример укључује обртни капитал од 100.000 УСД код произвођача који се израчунава одузимањем текућих обавеза од 200.000 УСД од обртне имовине од 300.000 УСД.

Врхунски примери обртних средстава

Обртни капитал се односи на фондове који су на располагању Компанији за испуњавање свакодневног пословања. То је показатељ краткорочне финансијске снаге Компаније и означава способност да се испуне текуће обавезе и дуговања која доспевају у року од годину дана. Следећи пример обртног капитала даје преглед најчешћих извора обртног капитала.

• Спонтано: Односи се на фондове који су лако доступни на тржишту
  • Остали кредитори
  • Рачуни који се плаћају
  • Трговина кредит
  • Ноте које се плаћају
• Краткорочни ВЦ :
  • Попуст на рачуне
  • Готовински кредит
  • Банка ОД
  • Комерцијални папир
  • Међукорпоративни зајмови и аванси

Сваки пример обртног капитала у наставку наводи тему, релевантне разлоге и додатне коментаре по потреби.

Примери прорачуна обртних средстава

Пример # 1

Претпоставимо да АБЦ Лимитед има обртну имовину 5,00 000 УСД и текуће обавезе 300 000 УСД. Основна средства су 1,00,000 УСД. Дугорочни дуг износи 1.000.000 УСД, а краткорочни дуг обухваћен горе наведеном Тренутном пасивом износи 25.000 УСД. Израчунајте обртни капитал предузећа и анализирајте исти.

Решење:

Овде је бруто обртни капитал = обртна имовина компаније = 5,00 000 УСД

Трајни обртни капитал = основна средства компаније = 1,00,000 УСД

Израчун нето обртног капитала је следећи -

• НВЦ = Обртна имовина - Краткорочне обавезе
• = $5,00,000 – $3,00,000
• = $2,00,000

Привремени ВЦ ће бити -

• Привремени ВЦ = НВЦ - ПВЦ
• = $2,00,000 – $1,00,000
• = $1,00,000

Анализа:

У горе наведеном примеру обртног капитала, АБЦ Лимитед има снажна обртна средства како би удовољила својим краткорочним, као и дугорочним финансијским потребама. Међутим, тренутни однос компаније је нешто испод индустријског просека од 2, што предузеће треба побољшати у будућности. Даљи привремени ВЦ компаније АБЦ Лтд је такође позитиван, што је добар знак.

Пример # 2

Претпоставимо да АБЦ Лимитед има текућу имовину од 10,00 000 УСД, а текуће обавезе од 15,00 000 УСД. Израчунајте ВЦ компаније.

Решење:

У овом случају, бруто обртни капитал износиће 10,00.000 УСД. Међутим, НВЦ компаније би износио (- 5,00 000 УСД) пошто су текуће обавезе више од текуће имовине предузећа. АБЦ Лимитед пати од кризе ликвидности због негативног обртног капитала компаније, што ће дугорочно ометати пословање.

Тако висок негативни ВЦ негативан је знак што се тиче агенција за кредитни рејтинг, што би их приморало да рејтинг смање за један степен ако се ситуација не побољша у будућности.

Пример # 3

КСИЗ Лимитед има обртну имовину од 2,00,000 УСД и текуће обавезе од 90,000 $. Потраживања од 75.000 УСД која су укључена у текућу имовину пријављују се као лоши дугови и биће отписана на рачун добити и губитка следеће године.

Решење:

У овом случају, иако је нето обртни капитал позитиван, тј. 110 000 америчких долара на папиру, у стварности то не би била права слика, јер се 75 000 америчких долара сматра лошим и сумњивим у опоравак. У правом смислу, нето обртни капитал мораће се прилагодити делу потраживања да би се израдио ревидирани нето обртни капитал компаније КСИЗ Лимитед, јер ће то утицати на доношење стратешких одлука највишег руководства.

Пример # 4

ПКР Лимитед има обртну имовину од 2,00,000 УСД и текуће обавезе од 90,000 $. Инвентар од 1,50,000 УСД који је укључен у текућу имовину застарео је јер Роба лежи у инвентару више од 6 месеци. Тржишна вредност исте била би 50.000 УСД.

Решење:

У овом случају, нето обртни капитал компаније ПКР Лимитед према ставу биланса стања био би 110.000 УСД, што је позитивно за Компанију, међутим, с обзиром да је тржишна вредност залиха као што је дато у горњем примеру смањена на 50.000 УСД, ово би требало сматрају стварном ценом поврата залиха.

Отуда би ревидирани нето обртни капитал био ($ 2,00,000 - $ 1,50,000 + $ 50,000) - $ 90,000 = $ 1,00,000. Руководство компаније би морало да прода залихе што је раније могуће како би одржало ликвидност.

Закључак

Стога он представља главну компоненту за анализу финансијског положаја Компаније и упоређивање са осталим. Снажан циклус обртног капитала даје компанији јастук за несметано обављање послова компаније. Негативан обртни капитал доводи Компанију у огроман стрес, јер Компанија није у стању да исплати своје свакодневне обавезе због проблема са ликвидношћу.

• Даље, такође није препоручљиво затварати огромну количину средстава у циклус обртних средстава, јер за то постоје трошкови. На пример, висок инвентар ће бити негативан знак за компанију, јер постоји шанса да инвентар застаре. Дакле, на папиру, ВЦ компаније може краткорочно изгледати добро; међутим, то може имати значајан утицај ако се инвентар не прода и застари.
• Стога би Компанија требала стратешки планирати новчани ток и минимални обртни капитал потребан за несметано пословање, тако да у обртној имовини не постоји велики износ или је било каква обавеза потцењена, јер то може повећати / смањити ВЦ.