Категорија: Водичи за деривате

Однос живе ограде

Однос живе ограде

Дефиниција односа живе оградеОднос хеџинга дефинисан је као упоредна вредност хеџинга отворене позиције са самом агрегатном величином позиције. Такође, то може бити упоредна вредност фјучерс уговора који се купују или продају са вредношћу готовинске робе која се штити. Фјучерс уговори су средство за инвестирање које омогућава инвеститору да закључа цене физичког средства које се разматра у неком тренутку у будућности.Формула односа хеџаДоље је дата формула односа хеџа:Однос живе ограде = Вредн
Хедгинг

Хедгинг

Шта је хеџинг?Хедгинг је инвестиција слична осигурању која вас штити од ризика од било каквих потенцијалних губитака ваших финансија.Заштита је слична осигурању јер узимамо осигурање како бисмо се заштитили од једног или другог губитка. На пример, ако имамо имовину и желимо да је заштитимо од поплава. Као људи, није у нашим рукама да га директно заштитимо од поплаве, али у овом случају можемо узети осигурање, тако да ако имамо било
Опције позива вс Пут опције

Опције позива вс Пут опције

Разлике између Цалл и Пут опцијаТерминологије цалл и пут повезане су са опционим уговорима. Опцијски уговор је облик уговора или одредбе који омогућава имаоцу опције право, али не и обавезу да изврши одређену трансакцију са другом страном (издаваоцем опције или писцем опције) у складу са наведеним условима. Опција се сматра изведеним уговором, јер се њена вредност изводи из основног вредносног папира.Цалл Оптион вс Пут Оптион ИнфограпхицсКључне разлике између Цалл и Пут опцијаКупац цалл опције има право, али није обавезно да купи унапред одлучену количину на
Опције против налога

Опције против налога

Разлике између опција и налогаОпција је уговор између две стране који даје носиоцу права, али не и обавезу да купи или прода основно средство по унапред одлученој цени удара и утврђеном датуму у будућности.С друге стране, налог за акције налази се на сличним линијама попут опције за акције, јер даје право на куповину компаније по одређеној цени и датуму. Међутим, компанију и
Преостали ризик

Преостали ризик

Шта је преостали ризик?Преостали ризик такође познат као инхерентни ризик је износ ризика који још увек постоји након што су сви ризици израчунати, једноставније речено ово је ризик који руководство у почетку не елиминише и изложеност која остаје након свих познатих ризика су елиминисани или узети у обзир.Објашњено украткоПреостали ризик је износ ризика који остаје у процесу након израчунавања, обрачуна и заштите свих ризика. Током инвестирања или пословног процеса, постоји пуно ризика и субјект узима у обзир све такве ризике. Сузбија факторе или елиминише с
Случајна вс систематска грешка

Случајна вс систематска грешка

Разлика између случајне и систематске грешкеТамо где грешка нема одређени образац појављивања, позната је као случајна грешка која је такође позната као несистематична грешка и стога се такве грешке не могу унапред предвидети као неизбежна грешка, док је систематска грешка је грешка која се може појавити услед било које грешке на инструменту при мерењу грешке или грешке у коришћењу инструмента од стране експериментатора и стога је грешка која се може избећиГлавна разлика је у томе што случајне грешке углавном доводе до флуктуација које окружују праву вредност због резултата потешкоћа током мерењ
Писање пут опција

Писање пут опција

Писање дефиниција пут опцијаПисање пут опција ствара могућност продаје акције и покушава да ово право да неком другом за одређену цену; ово је право на продају основног, али не и обавеза да се то учини. Објашњење По дефиницији, пут опције су финансијски инструмент који даје свом власнику (купцу) право, али не и обавезу да прода основно средство по одређеној цени то
Деривати каматних стопа

Деривати каматних стопа

Дефиниција деривата каматне стопеДеривати каматних стопа су деривати чија се основица заснива на једној каматној стопи или групи каматних стопа; на пример: свап каматне стопе, свап каматне стопе ваниле, свап са променљивом каматном стопом, свап кредитне обавезе.Требало би да знате шта је изведена сигурност ако читате овај материјал. То је хартија од вредности која вредност добија из основног средства. Основна имовина може бити било шта, у распону од деоница компаније, обвезница
Формула форвард рате

Формула форвард рате

Формула за израчунавање терминске стопеФормула терминске стопе помаже у дешифровању криве приноса која је графички приказ приноса на различите обвезнице са различитим роковима доспећа. Може се израчунати на основу спот стопе на даљи будући датум и ближи будући датум и број година до даљег будућег датума и ближег будућег датума.Прослеђивање =
Уграђени деривати

Уграђени деривати

Шта су уграђени деривати?Када је уговор о изведеници скривен у недеривативном уговору домаћина (било дуг или компонента капитала) који не пролази кроз рачун добити и губитка познат као уграђени деривати, а тиме и у уговор о уграђеним изведеницама, део новчаног тока зависи од основно средство за које је фиксиран други део новчаног тока. Пример Научимо уграђене деривате са примером:Рецимо да постоји ентитет КСИЗ Лтд. који издаје обвезнице на тржишту. Међутим, исплата купона и главне компоненте обвезнице индексира се са ценом злата. У таквом сценарију плаћање купона ће се повећати или смањити у дир
Делта Формула

Делта Формула

Шта је Делта Формула?Делта формула је врста односа који упоређује промене цене средства са одговарајућим променама цена у основи. Бројилац је промена цене средства која одражава како се средство променило од његове последње цене. Средство може бити било који дериват попут цалл опције или пут опције. Ове опције имају основну залиху и то је кључни аспект који утиче на цене ове имовине. На тржиштима капитала, ова делта се
10 најбољих књига о трговању најбољим опцијама

10 најбољих књига о трговању најбољим опцијама

Најбоље опције за трговање књигама1 - Приручник за опције2 - Обогатите се опцијама: четири победничке стратегије директно са берзе3 - Трговање опцијама: Водич за брзи почетак4 - Неваљале опције5 - Трговање опцијама у ваше слободно време6 - Библија опција опција7 - Како зарадити опције трговања од милион долара8 - Опције Волатилност и цене9 - Комплетан водич за продају опција10 - Опције трговања ГрциДа би напредовао на данашњим финансијским тржиштима, мора се размотрити могућност коришћења опција у инвестиционим подухватима. У овом чланку издвајамо 10 најбољих књига о трговању најбољим опцијама к
Примери изведених деривата

Примери изведених деривата

Деривативни примериДеривати су финансијски инструменти попут капитала и обвезница, у облику уговора који своју вредност изводи из учинка и кретања цена основног ентитета. Овај основни ентитет може бити било шта попут средства, индекса, робе, валуте или каматне стопе. Сваки пример изведенице наводи тему, релевантне
Шта су опције у финансијама?

Шта су опције у финансијама?

Шта су опције у финансијама?Опције су финансијски уговори који омогућавају купцу право, али не и обавезу - као у случају фјучерса или акција, да купи или прода средство одређеног датума по одређеној цени која се назива ударна цена, а која је унапред одређена на датум када опција се купује или продаје.Популарност опција порасла је током последњих неколико година.Сложићете се са овом изјавом након што прочитате статистику коју пружа Веће за индустрију опција.1973. година: Обим тргованих опција = 1 милионГодина 2015: Обим тргованих опција = 5 ми
Нападачи против фјучерса

Нападачи против фјучерса

Разлике између напада и будућностиФјучерс уговори су по дефиницији врло слични терминским уговорима, осим што су то стандардизовани уговори којима се тргује на утврђеној берзи, за разлику од терминских уговора који су ОТЦ уговори. Термински уговори / термински послови Су без рецепта (ОТЦ) уговори да купити / продати основни у а будући датум у а фиксна цена, обојица су утврђена у време покретања уговора. ОТЦ уговори једно
Пут-цалл паритет

Пут-цалл паритет

Шта је Пут-Цалл паритет? Теорема о паритету Пут-Цалл каже да премија (цена) цалл опције подразумева одређену поштену цену за одговарајуће пут опције под условом да пут опције имају исту цену ударца, основну и истичу и обрнуто. Такође приказује тространу везу између позива, пута и основне сигурности. Теорију је први пут идентификовао Ханс Столл 1969. године. Пример паритета пут-цалл Погледајмо два портфеља и
Писање опција позива | Исплата | Пример | Стратегије

Писање опција позива | Исплата | Пример | Стратегије

Шта је писање опција позиваОпције су један од изведених инструмената који се користе у свету финансија за пренос ризика са једног ентитета на други, а такође се могу користити за заштиту, арбитражу или шпекулације. По дефиницији, цалл опције су финансијски инструмент који даје његовом власнику (купцу) право, али не и обавезу да купи основно средство по унапред одређеној цени током периода
Европска вс америчка опција

Европска вс америчка опција

Разлика између европске и америчке опцијеЕвропска опција се може применити само на датум истека, док се америчка опција може искористити било када пре датума истека, када ималац опције жели. Европским опцијама се обично тргује без рецепта (ОТЦ), док се америчким опцијама тргује на тржишту. Да ли је опција европска или америчка опција зависи од пра
Замјене капитала

Замјене капитала

Дефиниција замене капиталаЗамјене капитала дефинишу се као дериватни уговор између две стране који укључује размену будућих новчаних токова, са једним новчаним током (краком), утврђеним на основу новчаног тока заснованог на капиталу, као што је принос на индекс капитала, док други новчани ток (лег) зависи од новчаног тока са фиксним дохотком попут ЛИБОР-а, Еурибора, итд. Као и код осталих свопова у финансијама, променљиве капиталне свопе су фиктивна главница, учесталост размене новчаних токова и трајање / рок трајања свап.Пример како функционирају замене капитала?Размотрите две странке - Странку
Формулација подразумеване волатилности

Формулација подразумеване волатилности

Формула за израчунавање подразумеване формуле волатилности?Наговештена волатилност је један од важних параметара и витална компонента Блацк-Сцхолес модела који је модел цене опција који ће дати тржишну цену или тржишну вредност опције. Формула подразумеване волатилности приказаће где би волатилност дотичног основног материјала требало да буде у будућности и како их тржиште види.Када неко изврши обрнути инжењеринг у црној и Сцхолесово
Спот Рате

Спот Рате

Дефиниција стопе тачке„Спот стопа“ је стопа готовине по којој се одвија тренутна трансакција и / или поравнање између купаца и продаваца. Ова стопа се може узети у обзир за све врсте производа које превладавају на тржишту, од потрошачких производа до некретнина и тржишта капитала. Даје тренутну вредност производа којим се тргује.Примери стопе тачакаПогледајмо неколико једноставних до напредних примера да бисмо то боље разумели.Пример # 1Јое одлази на тржиште како би купио 10гм 24к злата у полугама. Продавац нуди
Замјене у финансијама

Замјене у финансијама

Шта су замене у финансијама?Замјене у финансијама укључују уговор између двије или више страна о дериватном уговору који укључује замјену новчаног тока на основу унапријед утврђеног фиктивног износа главнице, који обично укључује каматне свопове, што је размјена каматних стопа са променљивом каматном стопом и девизне свопове, што представља размену фиксног курса једне државе са променљивим курсом друге земље итд. Пример Разумимо то помоћу примера.ЕДУ Инц. закључује финансијски уговор са ЦБА Инц. у којем су се договорили да размењују новчане токове чинећи ЛИБОР референтном вредношћу, при чему ће
Америцан Оптионс

Америцан Оптионс

Шта су америчке опције?Америчка опција је врста уговора о опцијама (Цалл или Пут) који се може извршити у било ком тренутку по вољи имаоца опције пре датума истека. Омогућава власнику опције да убира користи од хартије од вредности или залиха у било ком тренутку када је сигурност или залиха повољна. Европска опција је потпуно супротна америчкој опцији у којој ималац опције не може продати опцију до дана истека, чак и када је повољна. Не постоји географска веза у вези са именима, јер се односи само на извршење трговине опцијама.Врсте америчк
Управљање робним ризиком

Управљање робним ризиком

Дефиниција управљања ризиком робеРобни ризик је ризик са којим се предузеће суочава услед промене цене и других услова робе са променом времена, а управљање таквим ризиком назива се управљање робним ризиком које укључује различите стратегије попут заштите од робе путем уговора о шпедицији, фјучерса уговор, уговор о опцијама. Који су сектори изложени робном ризику? Обично, произвођачи следећих сектора су најизложенији паду цена, што значи да добијају мање прихода од роба које производе. Сектор рударства и минерала попут злата, челика, угља итдПољопривредни сектор попут пшенице, памука, шећера ит
Кабриолетна арбитража

Кабриолетна арбитража

Дефиниција конвертибилне арбитражеКонвертибилна арбитража се односи на стратегију трговања која се користи да би се искористила неефикасност цена која постоји између деоница и кабриолета, где ће особа која користи стратегију заузети дугу позицију у конвертибилној хартији од вредности и кратку позицију у основним обичним деоницама.То је дуга кратка стратегија трговања коју фаворизују хеџ фондови и трговци великих размера. Таква стратегија подразумева предузимање дуге стратегије конвертибилне хартије од вредности са истовременом кратком позицијом у основним обичним деоницама, у сврху капитализациј
Европска опција

Европска опција

Шта је европска опција?Европска опција се може дефинисати као врста уговора о опцијама (цалл или пут опција) која ограничава њено извршење до датума истека. Лаички речено, након што инвеститор купи европску опцију, чак и ако се цена основне хартије од вредности креће у повољном смеру, тј. Повећање цене акције за цалл опције и смањење цене акције за пут опције, инвеститор не може да искористи предност раним коришћењем опције.Врсте европске опцијеИспод су две врсте европских опција.# 1 - Европска опција позиваНосиоци такв
Футурес вс Оптионс

Футурес вс Оптионс

Разлике између будућности и опцијаУ овом чланку ћемо разговарати о значају фјучерса и опција и улози коју они играју у функционисању тржишта деривата.Тржиште деривата је финансијско тржиште дериватних инструмената који своју вредност изводе из основне вредности средства. Уговори категорисани под деривате су:Термински уговорФјучерс уговорОпцијеЗамјенеФјучерс уговори су уговори о трговању основним средством у будућности по унапред утврђеној цени. То су стандардизовани уговори којима се тргује на берзи
Опције прилагођени намази

Опције прилагођени намази

Шта је опцијски прилагођени намаз?Опционо прилагођени распон (ОАС) је распон приноса који се додаје референтној кривуљи приноса ради сигурности цене са уграђеном опцијом. Ово ширење мери одступање перформанси обезбеђења од референтне вредности на полеђини уграђене опције. Корисно је у одређивању цене сложених хар
Стратегије трговања опцијама

Стратегије трговања опцијама

Списак 6 најбољих стратегија трговања опцијамаСтратегија трговања опцијама дугог позиваСтратегија трговања кратким опцијама позиваСтратегија трговања дугим опцијамаСтратегија трговања краткорочним опцијамаДуготрајна стратегија трговања опцијамаСтратегија трговања краткотрајним опцијамаРазмотримо детаљно сваку од њих - # 1 Стратегија трговања опцијама за дуге позивеОво је једна од стратегија трговања опцијама за агресивне инвеститоре који су врло склони деоници или индексу.Куповина позива може бити одличан начин да се ухвати потенцијал за раст са ограниченим негативним ризиком.То је најосновнија
Свап Рате

Свап Рате

Дефиниција свап стопеСвап стопа је стопа, коју прималац захтева у замену за променљиву ЛИБОР или МИБОР стопу након одређеног периода, па је према томе фиксна нога каматне свопе и таква стопа даје примаоцу основу за разматрање добити или губитка од свап-а .Свап стопа у терминском уговору је фиксна стопа (фиксна каматна стопа или фиксни курс) коју једна страна пристаје да плати другој у замену за неизвесност у вези са тржиштем. У каматној размени, фиксни износ се р
Цена вежбе (цена удара)

Цена вежбе (цена удара)

Шта је цена вежбања (ударна цена)?Цена вежбања или Стрике Прице односи се на цену по којој основну акцију купују или продају особе које тргују опцијама позива и стављања на располагање у дериватном трговању. Цена извршења такође позната и као ударна цена је термин који се користи на тржишту деривата. Цена извршења је увек фиксна за разлику од тржишне и различито је дефинисана
Готовинско поравнање наспрам физичког поравнања

Готовинско поравнање наспрам физичког поравнања

Разлике између готовинског и физичког поравнањаГотовинско поравнање је аранжман по којем продавац у уговору одлучује да пренесе нето готовинску позицију уместо да испоручи основну имовину, док физичко поравнање може бити дефинисано као метода по којој се продавац одлучује за стварну испоруку основног средства. и то такође на унапред утврђени датум и истовремено одбацује идеју готовинског поравнања за трансакцију.У свету финансија, поравнање хартија од вредности укључујући деривате је пословни процес којим се уговор извршава на унапред одређени датум поравнања.У случају де
Претпостављена вредност

Претпостављена вредност

Појмовна вредност ЗначењеПод номиналном вредношћу било ког финансијског инструмента подразумева се укупна вредност уговора о дериватима који он има и израчуната множењем укупног броја јединица које се налазе у уговору са спот ценом поменутих јединица која превладава на тржишту.Претпостављена вредност = Укупне јединице у уговору * Спот ценаПримериПример # 1Опцијеуговор се састоји од 100 основних акција. Цалл опција се тргује за 1,80 УСД. Основне акције продају се по 25 долара. Инвеститор се опредељује за цалл опц
Ролловер Риск

Ролловер Риск

Шта је ризик од преношења?Ролловер Риск се односи на ризик који произилази из опоравка обавезе финансијског дуга или изведене позиције заузете у сврху заштите која доспева због доспећа. Ролловер ризиком банке и финансијске институције често управљају док преврћу своје обавезе и саставни је део управљања активом и пасивом. Такође је уобичај
Бермуда Оптионс

Бермуда Оптионс

Шта су бермудске опције?Бермудска опција се односи на оне опције које се могу извршити на фиксне датуме (који су унапред одређени) након завршетка периода закључавања. Другим речима, даје носиоцу опције право да вежба на одређени скуп датума током трајања опције.Бермудска опција је спој две друге популарн
Примери опција позива

Примери опција позива

Дефиниција и примери опција позиваЦалл опције су дериватни уговори који омогућавају купцу опције да оствари право на куповину одређеног хартија од вредности по унапред одређеној цени, популарно познатој као ударна цена, на датум истека таквог дериватног уговора. Важно је напоменути да је цалл опција право, а не обавеза. Следећи примери цалл опција пружају преглед најчешћих примера цалл опција и њихове корисности у уобичајеном току пословања, као и за шпекулације.Примери опција поз
Уговор о терминској стопи

Уговор о терминској стопи

Терминални уговор о значењуТермински уговор, популарно познат као ФРА, односи се на прилагођене финансијске уговоре којима се тргује ван шалтера (ОТЦ) и омогућава уговорним странама које су првенствено велике банке, предузећима да унапред дефинишу каматне стопе за уговоре који ће започети у будућности.У уговору о терминској стопи учествују две стране, наиме купац и продавац. Купац таквог уговора утврђује каматну стопу на почетку Уговора, а продавац фиксну каматну стопу. На почетку ФРА, обе стране немају добит / губитак.Међутим, како време пролази, Купа
Топ 6 најпопуларнијих међународних берзи опција

Топ 6 најпопуларнијих међународних берзи опција

Међународне размене опцијаРазмене опција су првенствено одговорне за обезбеђивање локације и оквира за трговање стандардизованим уговорима о опцијама. То је физичко или виртуелно тржиште за трговање опцијама. Врло често се таквим опцијама тргује на берзи заједно са фјучерсима и другим дериватима. Такве берзе опција управљају својим трговањем на сличан начин као што берза рукује својим
Бок Спреад

Бок Спреад

Шта је намаз у кутији?Бок ширење је врста стратегије која се користи у арбитражи где постоји комбинација два ширења и четири трговања, тј. Куповина бикова ширења позива у комбинацији медведског спреда и обично оба ширења имају исту цену штрајка и такође исти датум истек.ОбјашњењеТо је техника арбитраже где су четири трговине укључена у комбинацију два ширења, тј. Ширење бикова и ширење медведа. Добит / губитак овде се израчунава као нето само једна трговина. Укупни трошкови оквира остају ко
Размена каматних стопа | Примери | Користи | Свап Цурве

Размена каматних стопа | Примери | Користи | Свап Цурве

Шта су то замене каматних стопа?Укратко, за каматну замену може се рећи да је уговорни споразум двеју страна о размени плаћања камата. Најчешћи тип аранжмана замјене каматних стопа је онај у којем се Страна А слаже да изврши исплате Страна Б на основу фиксне каматне стопе, а Страна Б пристане да плаћа А на основу пливајуће каматне стопе. У скоро свим случајевима пливајућа стопа је везана за неку врсту референтне стопе.У овом чланку детаљно разматрамо замене каматних стопа, заједно са примерима -Сазнајте више о заменама, процени итд. У овом детаљном замењивању у финансијама Пример замјене каматни
Стратегије капитала

Стратегије капитала

Стратегије капиталаКапитална стратегија је дуготрајна стратегија за капиталне залихе која укључује заузимање дуге позиције према оним шоковима који су биковити (тј. Очекује се да ће им повећати вредност) и кратку позицију на деоницама које су медведасте (тј. Очекује се да ће опадати или падне његова вредн
Робни деривати

Робни деривати

Дефиниција робних дериватаРобни деривати су робни фјучерси и робне свопове који користе цену и волатилност цене као основу за промену цена деривата како би појачали, заштитили се или изврнули начин на који инвеститор може да их користи да делује на основне робе.У економији, роба је тржишна ставка произведена да задовољи потребе или потребе. Роба је генерално заменљива (заменљивост је својство добра или робе чије се појединачне јединице могу заменити уместо друге). На пример, п
Деривати у финансијама

Деривати у финансијама

Шта су деривати у финансијама?Деривати у финансијама су финансијски инструменти који своју вредност изводе из вредности основног средства. Основно средство могу бити обвезнице, акције, валута, роба итд.Најчешћи деривати у финансијамаСледе 4 најбоље врсте деривата у финансијама.# 1- БудућностФјучерс дериватни уговор у финансијама је споразум двеју страна о куповини / про
Заштита новчаног тока

Заштита новчаног тока

Шта је заштита новчаног тока?Заштита новчаног тока је метода инвестиционе методе која се користи за контролу и ублажавање изненадних промена које могу настати у приливу или одливу готовине у односу на имовину, обавезу или предвиђене трансакције, а такве изненадне промене могу настати услед многих фактора попут камате промена стопе, промене цене имовине или осцилације девизних курсева.Предвиђена трансакција је трансакција са другом страном за коју се очекује да ће се догодити у неком будућем датуму. Такође је могуће заштитити ризике повезане само са једним делом ако се може измерити ефикасност по
Ставите формулу паритета позива

Ставите формулу паритета позива

Шта је формула паритета Пут-Цалл?Формула паритета Пут-Цалл наводи да би повраћај од држања кратког става и опције дугог позива за деоницу требало да обезбеди једнак принос као што је предвиђено држањем терминског уговора за исту деоницу. Начело се примењује када су опције и термински уговори исте акције по истој цени штрајка и истог датума истека.Овај принцип је применљив на европске опције, а не на америчке. Европске опције се мог
Гама опције

Гама опције

Шта је гама опције у финансијама?Израз „гама опције“ односи се на опсег промене у делти опције као одговор на јединствену промену цене основног средства опције. Гама се може изразити као други дериват премије опције у односу на цену основног средства. Такође се може изразити као први дериват делте опције у односу на цену основног средства.Формула за гама функцију може се извести коришћењем великог броја променљивих које укључују принос од дивиденде на имовин
Дериват капитала

Дериват капитала

Шта су деривати од капитала?Деривати на капитал су уговори чија је вредност повезана са вредношћу основног средства, тј. Капитала, и обично се користе у сврху заштите или шпекулације. Постоје четири главне врсте власничких деривата, наиме - термински и термински послови, опције, варанти и свопови.Врхунске 4 врсте деривата капиталаРа
Уговори о дериватима

Уговори о дериватима

Шта су уговори о изведеним дериватима?Изведени уговори су формални уговори које закључују две стране, наиме један купац и други продавац, који делују као друге уговорне стране, што укључује или физичку трансакцију основног средства у будућности или финансијску исплату једне стране другој на основу одређених догађаја у будућност основног средства. Другим речима, дериватни уговори своју вредност добијају из основне имовине на основу које је закључен уговор.Карактеристика уговора о дериватимаОсновне карактеристике уговора о изведеницама укључују:У почетку у дериватном уговору нема добити или губитк