Категорија: Водичи за фиксни доходак

Формула за одређивање цена обвезница

Формула за одређивање цена обвезница

Формула за израчунавање цене обвезницаФормула за одређивање цена обвезница је у основи израчунавање садашње вредности вероватних будућих новчаних токова која се састоји од купонских исплата и номиналне вредности која представља износ откупа по доспећу. Каматна стопа која се користи за дисконтовање будућих новчаних токова позната је као принос до доспећа (ИТМ.)илигде је Ц = периодично плаћање купона,Ф = номинална / номинална вредност обвезнице,р = Принос до доспећа (
Формула трајања

Формула трајања

Шта је формула трајања?Формула трајања је мера осетљивости обвезнице на промене каматне стопе и израчунава се дељењем збира умножка дисконтованог будућег новчаног прилива обвезнице и одговарајућег броја година са збиром дисконтованог будућег прилива готовине. Прилив готовине у основи се састоји од исплате купона и доспећа на крају. Такође је познато и као трајање Мацаулаи-а.Математички, једначина трајања је представљена као доле,где,Ц = Исплата купона по периодуМ = номинална или
Принос до најлошијег (ИТВ)

Принос до најлошијег (ИТВ)

Шта је принос до најгорег (ИТВ)?Принос до најлошијег (ИТВ) може се дефинисати као минимални принос који се може добити по обвезници под претпоставком да издавалац не подмирује ниједну од својих исплата. ИТВ посебно има смисла за обвезнице код којих издавалац користи своје опције попут позива, пријевремене отплате или потапања средстава.Процењује се узимајући у обзир
Принос у формулу зрелости

Принос у формулу зрелости

Формула за израчунавање ИТМПринос у формулу зрелости односи се на формулу која се користи за израчунавање укупног приноса који се очекује на обвезници у случају да се иста држи до њеног доспећа, а према формули Принос до доспећа израчунава се одузимањем садашње вредности хартије од вредности номиналне вредности хартије од вредности , поделите их бројем година доспећа и додајте их купон-уплатом, а након тога поделите резултанту са збиром садашње вредности хартије од вредности и номиналном вредношћу хартије од вредности подељене са 2.Где,Ц је купон.Ф је номинална вредност обвезнице.П је тренутна т
Конвексност везе

Конвексност везе

Шта је конвексност везе?Конвексност обвезнице је мера која показује везу између цене обвезнице и приноса обвезнице, односно промене у трајању обвезнице услед промене каматне стопе, што помаже алату за управљање ризиком да мери и управља портфељем изложеност ризику од каматних стопа и ризик од губитка очекивањаОбјашњењеКао што знамо цена обвезнице и принос су обрнуто повезани, тј. Како се принос повећава, цена опада. Међутим, ова релација није равна линија, већ је конвексна крива. Конвексност мери закривљеност у овом односу, тј. Како се трајање мења са променом приноса везе.Трајање обвезнице је л
Формула купонске стопе

Формула купонске стопе

Формула за израчунавање стопе купонаФормула купонске стопе користи се за израчунавање купонске стопе обвезнице и према формули купон стопа обвезнице израчунава се дељењем укупног износа годишњих купонских уплата са номиналном вредношћу обвезница и резултујуће множења са тхе 100.Термин „купонска стопа“ односи се на каматну стопу коју власници обвезница плаћају издаваоци обвезница. Другим речима, то је наведена каматна стопа која се плаћа на хартије од вредности са фиксним приходом, пре свега применљива на обвезни
Тренутни принос формуле обвезница

Тренутни принос формуле обвезница

Формула за израчунавање тренутног приноса обвезницеТренутна формула приноса обвезнице у основи израчунава принос обвезнице на основу тржишне цене, уместо номиналне вредности. Формула за израчунавање тренутног приноса је следећа:Тренутни принос обвезница = Годишња уплата купона / тренутна тржишна ценаПримери Овде можете да пр
ДВ01 (трајање долара)

ДВ01 (трајање долара)

Шта је ДВ01 (трајање долара)?ДВ01 или доларска вредност од 1 базне тачке мери ризик промене каматних стопа обвезница или портфеља обвезница проценом промене цене у доларима као одговор на промену приноса за један базни поен (Један проценат се састоји од 100 базних поена). ДВ01 је такође познат као трајање обвезнице у доларима и темељ је све анализе ризика инструмената са фиксним приходом, а обилно га користе менаџери ризика и дилери обвезница.Другим речима, где је Трајање у основи од
ПИК камате

ПИК камате

Дефиниција камате ПИК-аПИК камата, позната и као плаћање у натури, опција је плаћања камате на префериране хартије од вредности или дужничке инструменте у натури уместо готовине. ПИК камате се такође називају исплатом дивиденде инвеститорима хартија од вредности или капитала у натури уместо готовине. Опција плаћања у натури ј
Разлика између обвезница и задужница

Разлика између обвезница и задужница

Обвезнице и задужнице су фиксне камате које пружају дужничке инструменте које издају компаније и држава, међутим обвезнице су углавном обезбеђене колатералом са конкурентно нижим каматним стопама, а задужнице су дужнички инструменти за прикупљање дугорочних финансијских средстава и углавном их издају јавна предузећа у односу на државу а предузећа у обвезницама.Обвезнице вс задужницеСвака организација захтева финансирање за успостављање као и свакодневно преживљавање. Та средства могу се успоставити издавањем дужничких или главничких инструмената. Већина организација преферира дуг, јер не укључуј
Мацаулаи Дуратион

Мацаулаи Дуратион

Шта је Мацаулаи Дуратион?Мацаулаи Дуратион је време које инвеститору треба да поврати уложени новац у обвезницу купонима и отплатом главнице. Ова дужина времена представља пондерисани просек периода у којем инвеститор треба да остане уложен у хартију од вредности како би садашња вредност новчаних токова из инвестиције одговарала износу плаћеном за обвезницу.Трајање Мацаулаиа је веома важан фактор који треба узети у обзир пре куповине дужничког инструмента. То може у великој мери помоћи инвеститорима да бирају између различитих скупова доступних хартија од вредности са фиксним приходом на тржишту
Купонска стопа у односу на каматну стопу

Купонска стопа у односу на каматну стопу

Разлика између стопе купона и каматне стопеА. купонска стопа односи се на стопу која се израчунава на номиналну вредност обвезнице, тј. на принос на обезбеђење са фиксним дохотком на који у великој мери утичу владине утврђене каматне стопе и на њега обично одлучује издавалац обвезница, док каматна стопа односи се на стопу коју зајмопримац наплаћује зајмопримцу, о којој одлучује зајмодавац, а њоме манипулише влада у потпуности зависно од тржишних условаШта је купонска стопа?Купонска стопа је каматна стопа која се исплаћује за осигурање са фиксним приходом, попут обвезница. Ову камату издаваоци об
Кредитна анализа

Кредитна анализа

Дефиниција кредитне анализеКредитна анализа је поступак извлачења закључака из доступних података (и квантитативних и квалитативних) у вези са кредитном способношћу ентитета и давање препорука у вези са уоченим потребама и ризицима. Кредитна анализа се такође бави идентификовањем, проценом и ублажавањем ризика повезаних са ентитетом који не испуњава финансијске обавезе. Процес кредитне анализе Дијаграм у наставку приказује укуп
Питања и одговори кредитног аналитичара

Питања и одговори кредитног аналитичара

Питања и одговори врхунског интервјуа за кредитне аналитичареКредитни аналитичари олакшавају управљање кредитним ризиком мерењем кредитне способности појединца или фирме. Кредитне аналитичаре углавном запошљавају банке, компаније са кредитним картицама, рејтинг агенције и инвестиционе компаније.Испод су наша главна пита
Доноситељ Бонд

Доноситељ Бонд

Шта је обвезница на доносиоца?Обвезница на доносиоца је врста обвезнице коју издаје компанија, корпорација или влада за коју не воде евиденције о власништву над инструментом, а ко има старатељство над инструментом, власник је инструмента.Примери обвезнице на доносиоцаСледе примери обвезнице на доносиоца.Пример # 1Да разумемо значење обвезнице на доносиоца помоћу једноставног примера:Обвезнице на доносиоца су попут наших новчаница. Оно
Формула за купонске обвезнице

Формула за купонске обвезнице

Шта је формула купонских обвезница?Термин „купонска обвезница“ односи се на обвезнице које исплаћују купоне што је номинални проценат номиналне вредности или главнице обвезнице. Формула за израчунавање цене ове обвезнице у основи користи садашњу вредност вероватних будућих новчаних токова у облику купонских плаћања и износ главниц
Купон против приноса

Купон против приноса

Разлика између купона и приносаКупон односи се на износ који издавалац обвезнице плаћа као поврат инвестиције имаоцу обвезнице на који флуктуације у набавној цени остају непромењене, принос односи се на каматну стопу на обвезницу која се израчунава на основу купонске исплате обвезнице, као и тренутну тржишну цену под претпоставком да се обвезница држи до доспећа и на тај начин мења са променом тржишне цене обвезнице.Шта је купонска стопа?Кад год власник обвезнице одлучи да свој новац стави у обвезницу, он треба да погледа одређене делове који чине обвезницу. Обвезница има номиналну вредност која
Основни бодови (БПС)

Основни бодови (БПС)

Дефиниција основних тачакаОсновни поени (бпс) у финансијама најмања су јединица за мерење приноса на обвезнице, ноте, друге хартије од вредности са фиксним приходом и квоте на камате. Тачка основе се такође користи за приказивање мањег процента промене каматне стопе, приноса обвезница итд.Са становишта инвеститора, трговаца и аналити
Формула тонућег фонда

Формула тонућег фонда

Дефиниција формуле Синкинг ФундФонд који тоне се односи на фонд који је основао одређени издавалац обвезница како би откупио одређени део емисије обвезница или за допуну главне имовине или било који други сличан капитални издатак. Као такав, од издаваоца обвезница се захтева да сваког периода уложи одређени износ у фонд који тоне, а формула за израчунавање фонда који тоне тоне је како је приказано у наставку.гдеП = Период
Менице наспрам менице

Менице наспрам менице

Разлике у меницама и меницамаИнструменти о којима се преговара важан су део редовног пословања. Ови инструменти садрже захтев или обећање да ће платити одређени износ новца у предвиђеном временском периоду.Постоје три врсте преносних инструмената - менице, менице и чекови.Меница је инструмент којим се дужнику налаже да у одређеном року плати одређени износ. Потребно је прихватит
Принос за позив

Принос за позив

Шта је принос за позив?Принос за позив је повраћај улагања за имаоца фиксног дохотка ако се основна хартија од вредности, тј. Обвезница која се може позивати држи до унапред одређеног датума позива, а не до датума доспећа. Концепт приноса који треба позвати је нешто чега ће бити упознат сваки инвеститор са фиксним приходом. Који је однос П / Е према капиталу, истек опција, принос по позиву је обвезни
Распон кредита

Распон кредита

Шта је распон кредита?Кредитни распон се дефинише као разлика у приносу две обвезнице (углавном сличне доспелости и различитог квалитета кредита). Ако се петогодишња трезорска обвезница тргује са приносом од 5%, а следећих 5 година корпоративна обвезница тргује са 6,5%, тада ће распон трезора бити 150 базних поена (1,5%)Све већи кредитни распон може бити разлог за забринутост, јер може указивати на веће и брже потребе зајма од стране зајмопримца (корпоративне обвезнице у горњем примеру). Пре него што се узме у обзир било која инвестиција, треба помоћи финансијској ситуацији и кредитној способнос
Књиговодствена вредност обвезнице

Књиговодствена вредност обвезнице

Колика је књиговодствена вредност обвезница?Књиговодствена вредност обвезнице позната је и као књиговодствена вредност или књиговодствена вредност обвезнице и она није ништа друго до збир укупне номиналне вредности и неамортизоване премије (ако их има) умањени за неамортизоване попусте (ако постоје) обвезнице и тај износ је обично пројектовано у билансу стања предузећа издаваоца.Познато је да су цене обвезница колебљиве јер свакодневно осцилирају. Како цена није константна, узрокује да се обвезницом тргује са премијом или дисконтом у складу са разликом између тржишне каматне стопе и наведене кам
Ризик од каматних стопа

Ризик од каматних стопа

Шта је ризик од каматне стопе?Ризик од каматних стопа се дефинише као ризик од промене вредности средства као резултат колебљивости каматних стопа. Или дотичну хартију чини неконкурентном или повећава њену вредност. Иако се каже да ризик настаје услед неочекиваног потеза, инвеститори су генерално забринути због негативног ризика.Овај ризик директно утиче на имаоца фиксне стопе. Кад год каматна
Дисконтна обвезница

Дисконтна обвезница

Шта је дисконтна обвезница?Дисконтна обвезница је дефинисана као обвезница која се емитује у износу мањем од њене номиналне вредности у тренутку издавања; Такође се односи на оне обвезнице чије су купонске стопе ниже од стопе тржишне каматне стопе и због тога се на секундарном тржишту тргује нижом од номиналне вредности.Претпоставимо да се обвезница продаје на тржишту за 80 УСД. Али на крају доспећа обвезница плаћа 100 УСД. Обвезница изгледа јефтино, али издавалац би могао бити у финансијским проблемима. Стога неће бити привремених уплата или купона. И биће капитални добитак на крају д
Хипотекација

Хипотекација

Шта је хипотекација?Хипотекација је процес у коме зајмодавац прима имовину која му се нуди као обезбеђење, а углавном се то ради у случају имовине која је покретне природе ради утврђивања оптужбе за обезбеђење за одређени зајам. .ОбјашњењеГотово је слична хипотеци, али танка је линија између хипотеке и хипотеке. У претпоставци, имовина се не преноси одмах зајмодавцу. Остаје у интересу зајмопримца. Ако зајмопримац н
Субординирани дуг

Субординирани дуг

Шта је подређени дуг?У случају ликвидације предузећа, дају се рангирања различитих дугова ради отплате, при чему је врста дуга која се рангира након свих старијих дугова и осталих корпоративних дугова и зајмова позната као субординирани дуг а зајмопримци такве врсте дуга су веће корпорације или пословни субјекти.ОбјашњењеТо је занимљив концепт у случају пословања. Као што и само име говори, дуг који подлеже субординацији када се повериочево неплаћање назива подређеним дугом.Узмимо једноставан пример да то илуструјемо.Рецимо да сте банка и понудили сте подређени дуг компан
Ефективно трајање

Ефективно трајање

Шта је ефективно трајање?Ефективно трајање мери трајање хартије од вредности уграђеним опцијама и помаже у процени осетљивости цене хибридне хартије од вредности (обвезница и опција) на промену референтне криве приноса.Ефективно трајање приближно се прилагођава трајању. Али постоји разлика у називнику за израчунавање оба. Модификовано трајање може се назвати трајањем приноса, док је ефективно трајање к
Цоммерциал Паперс

Цоммерциал Паперс

Дефиниција комерцијалног папираКомерцијални запис је дефинисан као инструмент тржишта новца који се користи за добијање краткорочних средстава и обично је у облику менице коју издају банке и корпорације инвестиционе класе. Већина комерцијалних записа лако се преврће плаћањем старих издавања од поступка нових издавања, па то постаје континуирани извор финансирања.Инвестиције у такве хартије од вредности врше инс
Менице | Значење | Примери | Врхунске карактеристике

Менице | Значење | Примери | Врхунске карактеристике

Шта су менице?Менице су преговарачки инструменти који садрже налог за плаћање одређеног износа одређеној особи у предвиђеном року. Меницу издаје поверилац дужнику када дужник дугује новац за робу или услуге.Најважнији део менице је да је дужник мора прихватити пре него што је можемо назвати пуноважном. Ако га дужник не прихвати, то нема никакву вредност. Једном када дужник прихва
Купонска стопа обвезнице

Купонска стопа обвезнице

Колика је купонска стопа обвезнице?Купонска стопа се углавном примењује на обвезнице и обично је то РОИ (каматна стопа) коју на номиналну вредност обвезнице плаћају издаваоци обвезница, а користи се и за израчунавање износа отплате који врши ГИС (загарантовано сигурност прихода).ФормулаКупонска стопа обвезнице може се израчунати дељењем збира годишњих купонских исплата са номиналном вредношћу обвезнице и помножити са 100%. Према томе, стопа обвезнице се такође може посматрати као износ годишње камате плаћен к
Губитак с обзиром на задану вредност (ЛГД)

Губитак с обзиром на задану вредност (ЛГД)

Дефиниција задатог губитка (ЛГД)ЛГД или губитак због неплаћања врло је чест параметар који се користи у сврху израчунавања економског капитала, регулаторног капитала или очекиваног губитка, а то је нето износ који финансијска институција изгуби када зајмопримац не плати ЕМИ по кредитима и на крају постане неплатиша.У новије време случајеви задатих вредности експоненцијално су порасли. Тромо тржиште нафте и робе у последњих неколико година довело је до пада неколико компанија у различитим секторима. Стога је губитак с обзиром на неизвршење (или „ЛГД“) анализа постала императив з
Обвезнице

Обвезнице

Значење задужницеЗадужница се најчешће дефинише као неосигурани (без колатерала) дужнички инструмент који има рок доспећа у распону од средњорочног до дугорочног. Корпоративно га користе владина и правна лица за позајмљивање новца по фиксним или променљивим каматним стопама, што онда доприноси структ
Фонд за исплату дугова

Фонд за исплату дугова

Шта је Синкинг Фунд?Тонећи фондови нису ништа друго доли фонд или само део префериране акције или обвезнице коју компаније у периодичним интервалима издвајају за постепено враћање дуга или накнадну замену расипне имовине и ово делује као одлично средство које омогућава организација за постизање својих унапред утврђених циљева.ОбјашњењеАко сте икада видели компанију која издаје обвезнице, можда сте знали за пружање фондова који тоне. Да бисмо то разумели, узмимо једноставан пример фонда који тоне како планирамо да купимо нешто на крају године.Рецимо да Том жели да купи телевизор на крају године.
Измењено трајање

Измењено трајање

Шта је модификовано трајање?Модификовано трајање говори инвеститору колико ће се цена обвезнице променити с обзиром на промену њеног приноса. Како је свет обвезница сложенији од света деоница, инвеститору је важно да зна модификовано трајање обвезнице. Да би једноставно израчунао модификовано трајање обвезнице, инвеститор треба да израчуна још једну ствар, а то је трајање Мацаулеи-а. Да би израчунао трајање Мацаулеи-а, инвеститор треба да схвати који је тренутак
Обрнути уговор о реоткупу

Обрнути уговор о реоткупу

Шта је обрнути уговор о реоткупу (Реверсе Репо)?Уговор о обрнутом откупу назива се и обрнути репо који доводи до спровођења споразума између купца и продавца који наводи да купци хартија од вредности који су купили било коју врсту хартија од вредности или имовине имају право да их продају по вишој цени у будући да продавац који убудуће мора прихватити вишу цену.Објашњење обрнутог репо-аУ обрнутом уговору о реоткупу углавном учествују две стране. Један део извршења састоји се првенствено од комерцијалне банке која купује гаранцију од централне банке. Други део извршене трансакције обухвата продај
Купонска обвезница

Купонска обвезница

Шта је Купонска обвезница?Купонска обвезница такође позната и као обвезница на доносиоца је врста обвезнице која је укључивала исплате с фиксном каматом, што је годишњи каматни купон обвезнице од датума емисије обвезнице до доспећа обвезнице или датума њеног преноса, када ималац купонске обвезнице добије одређену плаћање фиксне камате на периодичној основи која се израчунава множењем купонске стопе са номиналном вредношћу акције и фактором периода. На пример, ако имате обвезницу од 1000 УСД и даје вам се камата од 5%, тада имате 5% купона. Сваки купон има датум и на тај одређени датум, зајмоприм
Депозитна потврда (ЦД)

Депозитна потврда (ЦД)

Потврда о дефиницији депозитаДепозитни лист (ЦД) је инструмент тржишта новца који банка издаје за прикупљање средстава са секундарног тржишта новца. Издаје се на одређено време за фиксни износ новца са фиксном каматном стопом. То је аранжман између депонента новца и банке.ЦД се издаје у нематеријализованом облику. Износ за који се депонује не може се подићи до периода доспећа, ако је повучен током трајања депозит
Формула приноса еквивалентне обвезнице

Формула приноса еквивалентне обвезнице

Формула за израчунавање еквивалентног приноса обвезница (БЕИ)Формула се користи за израчунавање еквивалента приноса на обвезнице утврђивањем разлике између номиналне или номиналне вредности обвезница и њихове набавне цене, а ови резултати се морају поделити са њиховом ценом, а ови резултати се морају даље помножити са 365, а затим поделити са преосталих дана до датума доспећа.Инвеститор мора знати формулу приноса еквивалентне обвезнице. Омогућава инвеститору да израчуна годишњи принос обвезнице која се продаје са попустом.Овде је д = дана до зрелостиПример Овај образац за еквивалент приноса у об
Ризик поновног улагања

Ризик поновног улагања

Шта је ризик од поновног улагања?Ризик поновног улагања је врста финансијског ризика која је повезана са могућношћу инвестирања новчаних токова обвезнице по стопи нижој од очекиване стопе приноса претпостављене у тренутку куповине обвезнице. Ризик од поновног улагања висок је за обвезнице са дугим роком доспећа и високим купонима.Како се разликује од ризика каматних стопа?Свака неповољна или неповољна промена у статистици тржишта обвезница која
Индентуре обвезница

Индентуре обвезница

Дефиниција обвезницаИндентуре обвезница, такође познато као решавање обвезница, основни је правни документ који делује као уговор између издаваоца обвезнице и имаоца обвезнице и садржи све детаље везане за обвезницу, попут детаља о емисији, сврси издавања, обавезама издаваоца обвезница и права власника обвезница.По Закон о поверењу из 1939, свака издана обвезница коју регулише Америчка комисија за безбедност и размену (СЕЦ) мора имати повереника, издавалац именује повереника или фискалног агента који може бити финансијска институција или банка која делује као представник сви
Кредитни ризик

Кредитни ризик

Дефиниција кредитног ризикаКредитни ризик се односи на вероватноћу губитка услед неуспеха зајмопримца да не отплати зајам или испуни дужничке обавезе. Другим речима, односи се на могућност да зајмодавац или поверилац не може добити главницу и каматну компоненту дуга што резултира прекинутим новчаним током и повећаним трошковима наплате.Даље, покрива и друге сличне ризике, као што је ризик да издавалац обвезница можда неће моћи да изврши плаћање у тренутку доспећа или ризик који произилази из немогућности осигуравајућег друштва да плати потраживање. Да би умањили кредитни ризик, зајмодавци обично
Плаћање у облику обвезнице

Плаћање у облику обвезнице

Дефиниција плаћања у врсти (ПИК)Када издавалац обвезнице исплаћује камате путем додатне емисије обвезница уместо готовинског плаћања, то је познато као плаћање у натури, тако да се камата не плаћа до доспећа обвезнице, а укупна камата се плаћа у време доспећа и стога смањује терет готовинске исплате издаваоца дуга или обвезница.ОбјашњењеСтруктура капитала предузећа није ништа друго до коцкасти одбор. Доступни су различити начини финансирања који одговарају ситуацији као и захтевима компанија. Сви знамо да једноставна структура дуга укључује набавку финансија након чега следи накнада камате и гла
Хартије од вредности са активом (РМБС, ЦМБС, ЦДО)

Хартије од вредности са активом (РМБС, ЦМБС, ЦДО)

Хартије од вредности са имовиномПосле глобалне финансијске кризе 2008. године, прочуло се о неким софистицираним финансијским хартијама од вредности познатим као ЦДО, ЦМБС и РМБС и како су они играли велику улогу у изградњи кризе. Ове хартије од вредности су познате као хартије од вредности са заштитом имовине (АБС), кровни термин који се користи да означи неку врсту хартије од вредности која вредност изводи из ску
Хипотекарне обвезнице

Хипотекарне обвезнице

Значење хипотекарних обвезницаХипотекарна обвезница односи се на обвезницу издату инвеститору иза које постоји скуп хипотека обезбеђених колатералом на некретнинама (стамбеним или комерцијалним) и због тога дужник плаћа унапред одређену серију плаћања, чији неуспех може довести до продаје или заплене имовине.Улагачи добијају месечну уплату која укључује камату и износ главнице када зајмопримац плаћа камате и отплату дуга који је позајмио новац задржавајући неку некретнину као залог, а у случају да зајмопримац не подмири обавезу, имовина се може продати ради исплате власн
Баби Бондс

Баби Бондс

Шта су обвезнице за бебе?Баби обвезнице су дефинисане као дужнички инструменти издати у малом номиналном износу (обично номинална вредност 25 УСД у односу на нормалну номиналну вредност обвезница од 1000 УСД) и углавном необезбеђени и њима се тргује на берзама. Ове хартије од вредности са фиксним дохотком привлаче машту малопродајних инвеститора који нису могли да инвестирају много у обвезнице веће деноминације. Дечје обвезнице издаје широк спектар издавалаца, укључују
Преносиви инструменти

Преносиви инструменти

Шта су то инструменти по договору?Преговарачки инструменти су врста документа која гарантује исплату одређеног износа новца у одређено време или на захтев, а име платиоца се обично помиње у документу, а његове најчешће врсте су чекови, менице, менице, потврде купаца, налози за испоруку итд.Кратко објашњењеДоговорни инструмент је обично потписан документ који је по својој природи слободно преносив и када се пренесе, прималац или ималац инструмента ће добити законско право да га користи на било који начин који сматра одговарају
Побољшање кредита

Побољшање кредита

Шта је побољшање кредита?Побољшање кредита је стратегија коју су усвојиле компаније у којој предузимају различите интерне и екстерне мере како би побољшале своју кредитну способност, са основним циљем да обезбеде боље услове за отплату дуга, а такође смањује ризик инвеститора од специфичних структурираних производа на финансијском тржишту.Организације или издаваоци претежно се баве стратегијама побољшања кредита како би смањили камату која се мора платити за одређено обезбеђење, јер висока кредитна способност значи добру кредитну оцену, што на крају значи да ће инвестиција коју инвеститор оствар
Без купона

Без купона

Шта је обвезница без купона?Обвезница са нула-купоном (такође позната као обвезница са чистим дисконтом или обрачунска обвезница) односи се на оне обвезнице које се издају с попустом на њену номиналну вредност и не врше периодичне исплате камата, за разлику од уобичајене обвезнице која носи купон. Другим речима, његова годишња имплицирана камата укључује се у њену номиналну вредност која се плаћа по доспећу такве обвезнице. Стога је ова обвезница она код које је једини принос исплата номиналне вредности по доспећу.ОбјашњењеОве обвезнице се
Конвертибилне хартије од вредности

Конвертибилне хартије од вредности

Шта су конвертибилне хартије од вредности?Конвертибилне хартије од вредности су хартије од вредности или инвестиције (пожељне акције или конвертибилне обвезнице) које се врло лако могу претворити у другачији облик попут акција заједничких акција ентитета и њих обично издају ентитети у сврху прикупљања новца и у већини случајева, ентитет има сва права да одреди када се заправо врши конверзија.Врсте и компоненте конвертибилних хартија од вредностиРазличите врсте конвертибилних хартија од вредности# 1 - Конвертибилне обвезницеКонвертибилне обвезнице су оне које се претварају у фиксни број акција пр
Метода ефективне камате

Метода ефективне камате

Шта је метода ефективне камате?Метода ефективне камате користи се за алокацију трошкова камата током века трајања финансијских инструмената уз помоћ стандардне стопе и тржишне стопе финансијског инструмента с циљем достизања номиналне вредности инструмента који се акумулирањем продаје или са попустом или са премијом и амортизацију расхода за камате на књиговодствену вредност финансијског инструмента на систематској и доследној основи.Када је тржишна стопа већа од стопе купона, задужнице за обвезнице продају се с попустом, јер је купац спреман да плати нижу цену од тржишне за обвезницу. Када је т
Процес кредитног рејтинга

Процес кредитног рејтинга

Процес кредитног рејтингаПроцес кредитног рејтинга је поступак у којем агенција за кредитни рејтинг (пожељно трећа страна) узима детаље о обвезници, деоници, хартији од вредности или компанији и анализира их тако да их оцењује како би сви остали могли да користе те рејтинге како би их користили као улагања.Другим речима, процена способности зајмопримца да отплати своје финансијске обавезе и кредитна способност појединца, организације итд. Може се проценити узимајући у обзир различите факторе који представљају спремност и способност зајмопримца да благовремен
Нагиб криве приноса, теорија, графикони, анализа (комплетан водич)

Нагиб криве приноса, теорија, графикони, анализа (комплетан водич)

Крива приноса Криве поља су једно од најтемељнијих мера утицаја на економију због различитих фактора и такође су важан покретач економије. Вероватно зато што сам лично помало заокупљен везама, ипак се не би многи сложили са другим делом. Али нема сумње да криве приноса указују на више ствари о економији и понекад о стању у глобалној економији. Терминска структура каматних стопа Ризици приноса и камата на обвезнице Пре него што зар
Шта су обвезнице фонда који тоне?

Шта су обвезнице фонда који тоне?

Дефиниција обвезница фонда који тонеОбвезнице фонда који тоне то су дефинисане као обвезнице код којих издавалац обвезница посебно задржава дефинисани износ за отплату имаоцима обвезница на датум доспећа или унапред дефинисане датуме. У основи се ради о обвезници коју је издавач издао као залог ако у случају да издавалац не испуни своје обавезе имаоцима обвезница на дефинисани будући датум. Компанија припрема почетни корпус готовине
Буллет Бонд

Буллет Бонд

Шта је Буллет Бонд?Буллет обвезнице (познате и као Страигхт Бондс) су стандардне обвезнице које врше периодичне исплате камата и отплату главнице по доспећу обвезнице и не садрже никакве егзотичне карактеристике као што су уграђена карактеристика позива или ставка ставке итд. Ове обвезнице нису т Амортизована главница и њихов износ главнице остаје исти током целог мандата и плаћа се тек на крају мандата.Ове обвезнице популарно издају суверене владе како би финансирале своје издатке и привукле велику потр
Премиум обвезнице

Премиум обвезнице

Шта су Премиум обвезнице?Премиум обвезнице су дефинисане као финансијски инструмент који тргује по премији, тј. По цени вишој од њихове номиналне вредности. Обвезница тргује с премијом ако је њена купонска стопа виша од преовлађујућих стопа на тржишту или ако компанија издавалац има високу кредитну способност. На пример, обвезница Кс је издата у номиналној вредности од 100 долара и купону од 5% са роком доспећа од 10 година. Тренутна каматна стопа на тржишту је 3%. У овом случају, Бонд Кс ће имати велику потражњу и стога ће трговати с премијом, рецимо 110 долара. Пре
Дим сум обвезнице

Дим сум обвезнице

Шта су обвезнице дим сум?Дим сум обвезнице су фиксни дужнички инструменти деноминовани у кинеским ренминбијима уместо у локалној валути и прилично популарни у хонгконгу. Они су прилично атрактивни за инвеститоре заинтересоване за држање емисија дуга деноминованих у јуанима, али нису у могућности то учинити због
Формула обвезница

Формула обвезница

Шта је Бонд формула?Формула обвезница односи се на формулу која се користи за израчунавање фер вредности обвезнице која се разматра, а према формули вредност обвезнице израчунава се додавањем садашње вредности свих купонских уплата обвезнице након дисконтовања по одговарајућој дисконтној стопи и садашња вредност номиналне вредности обвезница која се израчунава поништавањем номиналне вредности обвезнице збројем 1 плус дисконтна стопа или принос до доспећа повишен на степен броја периода.Где,Ц.н је купон на обвезницуП.н је налогодавац обвезницен је број периодаН је период доспећар је дисконтна сто
Траке ризнице

Траке ризнице

Шта су траке трезора?Трезорске траке су производи с фиксним приходом слични обвезницама, али продају се с попустом и доспијевају по номиналној вриједности, слично као обвезнице са нула купона, с том разликом што иза њих стоји држава и због тога су практично без кредитног ризика.ПримериСТРИПС је скраћеница која означава одвојено трговање регистрованим каматама и главницу хартија од вредности. То су специфични финансијски производи који су исклесани из државних / државних обвезница.Једноставно речено, ово н
Конвертибилни дуг

Конвертибилни дуг

Шта је конвертибилни дуг?Конвертибилни дуг, познат и као конвертибилна обвезница је врста дужничког инструмента који се може конвертовати у капиталне акције у наредном тренутку. То је хибридно обезбеђење, јер садржи обе карактеристике дуга и капитала и има додатне предности за власника.Слично редовној обвезници, конвертибилни
Гарантоване обвезнице

Гарантоване обвезнице

Гарантовано значење обвезницаГарантована обвезница је обвезница за коју гарантује други ентитет (обично банка, подружница или осигуравајуће друштво) у случају да издавалац обвезнице изврши отплате као резултат затварања посла или несолвентности. Субјект који гарантује обвезницу назива се гарант. Уплаћена премија зависи од кредитне способности емисија обвезница и ако су финансије предузећа у добром стању, наплаћена премија биће много мања у распону од 1%
Фонд за потапање обвезница

Фонд за потапање обвезница

Шта је обвезнички фонд који тоне?Фонд који тоне обвезница је само фонд који компанија издвоји у сврху отплате обвезнице или будуће дужничке обавезе и основан је како би се компанији омогућило да даје допринос фондовима током година до доспећа обвезница. датум.ОбјашњењеТо је у основи Есцров рачун који компанија одржава са искључивом сврхом повлачења обвезнице коју је издала, а компанија ставља готовину на исте у одређеним периодима, а овим рачуном управља и упра
Новчаница

Новчаница

Дефиниција новчаницаНовчаница је законско средство плаћања које издаје банка и које се на захтев доносиоца може платити без икаквих камата и прихватљиво је као новац. Странке новчанице могу користити за подмиривање дугова и користе се у многим финансијским трансакцијама које се свакодневно дешавају широм с
Прихватљив за инвестирање

Прихватљив за инвестирање

Дефиниција инвестиционе оценеИнвестициона оцена је оцена обвезница, записа и белешки са фиксним дохотком агенција за кредитни рејтинг као што су Стандард анд Поор'с (С&П), Фитцх и Мооди'с, што означава низак ризик од неизвршења обавеза. Рејтинг одређује кредитну способност компанија на основу њихове финансијске снаге и структуре, прошлих података и потенцијала за раст. Компаније са добрим нивоом дуга, отплатом дуга, добрим пот
Сериал Бонд

Сериал Бонд

Дефиниција серијске обвезницеСеријске обвезнице, за разлику од метковних или орочених обвезница које у време доспећа отплаћују целокупну главницу, отплаћују је на рате у редовним интервалима, односно цела емисија се састоји од више хартија од вредности или ЦУСИП-а различитих рочности и свака таква ЦУСИП-а или гомила ЦУСИП-броја доспева у различито време у складу са распоредом отплате наведеним у индентури обвезница.Генерално их издаје центар, владе држава или општине за финансирање великих пројеката јавних радова, попут аутопутева, путева са наплатом цестарине, прелета, школа итд. Пројекти захте
Уговор о реоткупу

Уговор о реоткупу

Дефиниција уговора о реоткупу (Репо)Уговор о реоткупу познат је и као РП или репо је врста краткорочног задуживања коју обично користе појединци који тргују државним хартијама од вредности, а такав уговор се може догодити између више страна и може се класификовати у три врсте - специјализовани репо за испоруку, репо у притвору и репо за независне купце.ОбјашњењеДоспелост уговора о реоткупу може бити од преко ноћи до годину дана. Уговори о реоткупу са дужим роком доспећа обично се називају „отворени“ репо послови; ове врсте репо послова обично немају постављени датум доспећа. Уговори са одређеним
Оцена обвезница

Оцена обвезница

Шта је обвезница?Рејтинг обвезница односи се на класификацију коју су именоване агенције дале хартијама од вредности са фиксним приходом, што помаже инвеститорима да идентификују будући потенцијал хартије од вредности. Истражују се сви аспекти финансијског стања издаваоца, укључујући изгледе за раст и предстојеће корпоративне акције, а тек тада се одређују рејтинги. Оцене помажу инвеститору у процени с
Принос до доспећа (ИТМ)

Принос до доспећа (ИТМ)

Принос до зрелости ДефиницијаПринос до доспећа (ИТМ) је очекивани принос на обвезницу коју ће инвеститор добити ако се држи до датума доспећа обвезнице. Другим речима, односи се на приносе које ће обвезница остварити узимајући у обзир сва плаћања извршена на време током живота обвезнице. Откупни принос или Принос књиге су други изрази који се користе за помињање приноса до доспећа. Изједначава садашњу вредност обвезнице будућих новчаних токова (периодичне исплате купона и износ главнице по доспећу) са тржишном вредношћу об
Међународне обвезнице

Међународне обвезнице

Шта су међународне обвезнице?Међународне обвезнице су дужнички инструменти које издаје недомаћна компанија у циљу прикупљања новца од међународних инвеститора и обично су деноминирани у валути земље издаваоца са примарним циљем да привуку већи број инвеститора.Врсте међународних обвезница# 1 - ЕурообвезницеПрва врста међународних обвезница је једноставно обвезница која је деноминована у другој валути од домаће валуте земље или тржишта на којем је издата. Не мора бити деноминовано у
Крива приноса за покретање система

Крива приноса за покретање система

Шта је кривуља приноса за покретање система?Боотстраппинг је метода за изградњу криве приноса без купона. Следећи примери боотстраппинга дају преглед како се конструише крива приноса. Иако се не могу објаснити све варијације, јер постоји много метода у боотстраппинг-у због разлика у конвенцијама које се користе.3 главна примера почетне к
Индекс АБС и МБС

Индекс АБС и МБС

Шта су хартије од вредности са гаранцијом имовине и хипотеке? Како се тржиште продубљује, стварају се различити индекси о функционисању и стопи промене имовине који су такође корисни за одређивање вредности изведеног инструмента, који су две врсте, индекс вредносних папира који подржава имовину (АБС) који показује тржишне перформансе тржишта АБС-а који се израчунава као пондерисани просек портфеља АБС-а, док индекс хипотекарних хартија од вредности (МБС) приказује кретање тржишта МБС-а као пондерисани просек обвезница и меница које подржавају само хипотеке на имовину.ОбјашњењеКако се тржишта про
Трезорски записи вс обвезнице

Трезорски записи вс обвезнице

Разлика између државних записа и обвезницаблагајнички записи су дужнички инструменти које издаје централна банка у име владе са мандатом краћим од годину дана и они имају занемариве шансе за ризик од неплаћања Обвезнице издају се на период дужи од две године или једнаки и они могу бити подразумевано без ризика у зависности од његове врсте.Државни записи су дужнички записи које издаје влада или корпорације у циљу прикупљања новца и имају мандат краћи од једне године, а углавном се издају на рокове од 91 дан, 182 дана и 364 године. Обвезнице су такође дужнички инструмент који издају влада и корпор
Ризик пријевремене отплате

Ризик пријевремене отплате

Шта је ризик од пријевремене отплате?Ризици пријевремене отплате односе се на ризик губитка свих уплата камата на хипотекарни зајам или осигурање са фиксним приходом због пријевремене отплате главнице од стране Зајмопримца. Зајмопримац прерано отплаћује ризик од пријевремене отплате, што доводи до губитка потенцијалних плаћања камата и обавеза по зајму. Овај ризик је најрелевантнији код хипотекарних зајмова кој
Ризици обвезница

Ризици обвезница

Шта су обвезнички ризици?Обвезнице као средство улагања сматрају се углавном сигурним. Међутим, ниједна инвестиција није лишена ризика. У ствари, инвеститори, који преузимају веће ризике, остварују веће приносе и обрнуто. Инвеститори несклони ризику осећају се нервозно током испрекиданих периода успоравања, док инвеститори који воле ризик прихватају такве инциденте успоравања на позитиван начин, очекују
Ианкее Бондс

Ианкее Бондс

Дефиниција јенки обвезницаЈенки обвезница је обвезница коју издају страни субјекти попут страних банака или страних финансијских институција и издаје се и тргује у Сједињеним Државама у валути америчког долара. Ове обвезнице су регулисане Законом о хартијама од вредности из 1933. године и потребно је много докумената да би се регистровала. и оцењују их агенције за кредитни рејтинг попут М
Кредитни ризици у банкама

Кредитни ризици у банкама

Шта је кредитни ризик у банкарству?Кредитни ризик се односи на ризик неплаћања или неплаћања или непридржавања уговорних обавеза зајмопримца. Приход банака долази првенствено од камата на зајмове и сходно томе зајмови чине главни извор кредитног ризика. Банке се суочавају са кредитним ризицима из финансијских инструмената као што су акцепти, међубанкарске трансакције, финансирање трговине, девизне трансакције, фјучерси, свопови, обвезнице, опције, поравнање транса
Фиксни приход

Фиксни приход

Дефиниција хартија од вредности са фиксним приходомФиксни доходак је дефинисан као врста финансијског инструмента код којег је издавалац инструмента (зајмопримац) дужан да зајмодавцу изврши фиксна плаћања на одређено време и стога се користи израз „фиксни“ приход. Хартије од вредности са фиксним приходом подлежу дужничком финансирању, јер зајмопримац дужнику плаћа благовремено камате (месечне, кварталне, полугодишње или било које друге фреквенције) и главницу по доспећу. Генерално, инстр
Примери кредитног ризика

Примери кредитног ризика

Примери кредитног ризикаСледећи пример кредитног ризика даје преглед најчешћих кредитних ризика. Немогуће је пружити потпун низ примера који се баве свим варијацијама у свакој ситуацији, јер таквих ризика има на хиљаде. Кредитни ризици се односе на ризике од губитка на дугу који настаје када зајмопримац не успе да врати зајмодавцу главницу и припадајуће износе зајма на датум доспећа. У овом одељку виде
Ризик од позива

Ризик од позива

Дефиниција ризика од позиваРизик позива је ризик да ће обвезница, у коју је инвеститор уложио, бити откупљен од стране издаваоца пре датума његовог доспећа, чиме се повећава ризик за инвеститора јер би морао да уложи откупљени износ по знатно нижој стопи или у неповољан сценарио инвестирања на тржиште.Компоненте ризика од позиваРизик од позива, како је раније објашњено, излаже инвеститора неповољном окружењу. Има две главне компонентеВреме за зрелост: Ризик од позива често је повезан са обвезницама које се могу позвати и пружају могућност издаваоцу
Крива нормалног приноса

Крива нормалног приноса

Шта је нормална крива приноса?Нормална крива приноса или крива позитивног приноса настају када дужнички инструменти дужег доспећа нуде већи принос у поређењу са дужничким инструментима краћег доспећа који носе сличне кредитне ризике и кредитни квалитет. Крива приноса је позитивна (нагнута према горе) јер инвеститор захтева више новца за закључавање свог новца на дужи период.Графички приказ криве нормалног приносаКрива приноса креира се испод на графикону цртањем при
Трајање

Трајање

Шта је трајање?Трајање је мера ризика коју учесници на тржишту користе за мерење осетљивости на каматне стопе дужничког инструмента, нпр. веза. Она говори колико је веза осетљива на промене каматних стопа. Ова мера се може користити за упоређивање осетљивости обвезница различитих рочности. Постоје три различита начина за доношење мера трајања, наиме. Мацаулаи Трајање, Моди
Уговори о дугу

Уговори о дугу

Шта су уговори о дугу?Уговори о дугу су формални уговори или обећања која се дају између различитих страна попут кредитора, добављача, добављача, акционара, инвеститора итд. И компаније која наводи ограничења за финансијске показатеље као што су показатељи полуге, показатељи обртног капитала, показатељи исплате див
Структура појмова

Структура појмова

Каква је временска структура каматне стопе?Термин структура каматне стопе може се дефинисати као графички приказ који приказује однос између каматних стопа (или приноса на обвезницу) и низа различитих рочности. Сам граф назива се „крива приноса“. Термин структура каматних стопа игра важну улогу у било којој економији предвиђањем будуће путање стопа и омогућавањем брзог поређења приноса
Агенцијска обвезница

Агенцијска обвезница

Дефиниција обвезнице агенцијеАгенцијска обвезница је обвезница коју издаје владина агенција и има тенденцију да буде релативно ликвиднија у поређењу са осталим обвезницама. Међутим, они су обично мање ликвидни од трезора и немају исту пуну савезну гаранцију. Агенцијске обвезнице нуде више каматне стопе у поређењу са трез
Корпоративне обвезнице

Корпоративне обвезнице

Шта су корпоративне обвезнице?Корпоративне обвезнице су хартије од вредности са фиксним приходом које издају корпорације уз периодично обећана фиксна плаћања. Ова фиксна плаћања су поново подељена у две компоненте, наиме купон и фиктивну вредност или номиналну вредност. Када организација изда корпоративну обвезницу, организација прихвата фиксни износ од инвеститора по емисионој цени која може бити већа или мања од номиналне у зависности од тржишних услова. Када је износ емисије одређен ценом еми