photosdematures.com

Шта је формула нестабилности?

Термин „волатилност“ односи се на статистичку меру распршености приноса током одређеног временског периода за акције, хартије од вредности или тржишни индекс. Волатилност се може израчунати помоћу стандардне девијације или варијансе хартије од вредности или залиха.

Формула дневне волатилности израчунава се проналажењем квадратног корена варијансе дневне цене акције.

Формула дневне волатилности представљена је као,

Даље, годишња формула нестабилности израчунава се множењем дневне волатилности квадратним кореном од 252.

Годишња формула хлапљивости представљена је као,

Објашњење формуле испарљивости

Формула за нестабилност одређене акције може се извести коришћењем следећих корака:

Корак 1: Прво, прикупите дневну цену акције, а затим одредите средњу вредност акције. Претпоставимо дневну цену деоница и-ог дана као П_и а средња цена као П._ав.

Корак 2: Затим израчунајте разлику између цене акција сваког дана и средње цене, тј. П_и - П.

Корак 3: Затим израчунајте квадрат свих одступања, тј. (П_ав - П._и)2.

Корак 4: Даље, пронађите збир свих квадратних одступања, тј. ∑ (П_ав - П._и)2.

Корак 5: Даље, поделите збрајање свих квадрата на квадрат са бројем дневних цена акција, рецимо н. То се назива варијансом цене акција.

Варијанса = ∑ (П._ав - П._и) 2 / н

Корак 6: Затим израчунајте дневну колебљивост или стандардну девијацију израчунавањем квадратног корена варијансе залиха.

Дневна волатилност = √ (∑ (П_ав - П._и) 2 / н)

Корак 7: Затим се израчунава годишња формула волатилности множењем дневне волатилности квадратним кореном од 252. Овде је 252 број дана трговања у години.

Годишња променљивост = = √252 * √(∑ (П._ав - П._и) 2 / н)

Пример формуле волатилности (са Екцел предлошком)

Овде можете преузети овај предложак формуле волатилности Екцел - Предложак формуле волатилности Екцел

Узмимо пример кретања цена акција компаније Аппле Инц. током последњег месеца, тј. Од 14. јануара 2019. до 13. фебруара 2019. Израчунајте дневну и годишњу волатилност компаније Аппле Инц. током периода.

Испод су подаци за израчунавање дневне волатилности и годишње нестабилности компаније Аппле Инц.

На основу датих цена акција, средња цена акција током периода израчунава се као 162,23 УСД.

Сада се одступање цене акције сваког дана са средњом ценом акције израчунава у трећој колони, док се квадрат одступања израчунава у четвртој колони. Збир квадратног одступања израчунава се као 1454.7040.

Променљив

Сада се варијанса израчунава дељењем збира квадрата одступања са бројем дневних цена акција, тј. 24,

Одступање = 1454.7040 / 24

Варијанса = 66.1229

Дневна волатилност

Сада се дневна волатилност израчунава проналажењем квадратног корена варијансе,

Стога ће израчунавање дневне волатилности бити,

Дневна волатилност = .1266.1229

Дневна волатилност = 8.1316

Годишња волатилност

Сада се годишња волатилност израчунава множењем квадратног корена од 252 са дневном волатилношћу,

Према томе, израчунавање годишње волатилности биће,

Годишња нестабилност = √252 * 8.1316

Годишња променљивост = 129.0851

Према томе, дневна волатилност и годишња волатилност цене акција компаније Аппле Инц. израчунавају се на 8,1316, односно 129,0851.

Релевантност и употреба

Са становишта инвеститора, веома је важно разумети концепт волатилности, јер се односи на меру ризика или несигурности која се односи на квантитет промена вредности хартије од вредности или акције. Већа волатилност указује на то да се вредност залиха може раширити на већи распон вредности, што на крају значи да се вредност акције потенцијално може кретати у било ком смеру током кратког временског периода. С друге стране, нижа волатилност указује на то да вредност залиха не би много флуктуирала и да ће и даље остати стабилна током временског периода.

Једна од главних примена волатилности је индекс волатилности или ВИКС који је креирао Чикашки одбор размене опција. ВИКС је мера 30-дневне очекиване волатилности америчке берзе, израчуната на основу цена у реалном времену за С&П 500 цалл и пут опције.