photosdematures.com

Формула за израчунавање степена финансијске полуге

Формула степена финансијске полуге израчунава промену нето добити која се јавља због промене зараде пре камата и пореза компаније; помаже у утврђивању колико је профит предузећа осетљив на промене у структури капитала.

Степен финансијске полуге (ДФЛ) односи се на осетљивост нето прихода на флуктуацију изазвану променом структуре капитала, а врти се око концепта који се користи у процени износа дуга који је предузеће потребно да врати .

Формула је изведена дељењем процентуалне промене нето прихода са процентуалном променом зараде пре камата и пореза (ЕБИТ) и математички је представљена као,

С друге стране, може се добити и путем ЕБИТ-а подељеног са зарадом пре опорезивања (ЕБТ) компаније, која је математички представљена као,

Корак по корак израчунавање

Корак 1: Прво, одредите нето приход одређене године из биланса успеха. Затим израчунајте процентуалну промену нето прихода одузимањем нето прихода претходне године од текуће године, а затим поделите резултат са нето приходом претходне године.

% промена нето прихода = (Нето приход _{текуће године} - Нето приход _{Претходна година)} / Нето приход _{Претходна година} * 100%

Корак 2: Затим одредите ЕБИТ за одређену годину додавањем трошкова камата и пореза на нето приход, а све су то ставке из биланса успеха. Затим израчунајте процентуалну промену ЕБИТ-а тако што ћете ЕБИТ претходне године одузети од текуће године, а затим поделити резултат са ЕБИТ-ом претходне године.

% промена у ЕБИТ = (ЕБИТ _{текуће године} - ЕБИТ _{Претходна година)} / ЕБИТ _{Претходна година} * 100%

Корак 3: Коначно, ДФЛ формула се може израчунати дељењем процентуалне промене нето прихода (корак 1) са процентуалном променом ЕБИТ-а (корак 2), као што је приказано горе.

Друга формула за израчунавање степена финансијске полуге може се добити коришћењем следећих корака:

Корак 1: Прво одредите нето приход из биланса успеха, а затим израчунајте ЕБИТ предузећа додавањем натраг трошкова камата и пореза на нето приход.

ЕБИТ = Нето приход + трошак камата + порези

Корак 2: Затим израчунајте ЕБТ компаније одбијањем трошкова камата од ЕБИТ-а.

ЕБТ = ЕБИТ - Трошак камата

Корак 3: Коначно, ДФЛ формула се може израчунати дељењем ЕБИТ-а компаније (корак 1) са ЕБТ-ом (корак 2), као што је горе поменуто.

Примери степена финансијске полуге

Погледајмо неколико једноставних до напредних примера да бисмо то боље разумели.

Овај образац Екцел степена финансијске полуге можете преузети овде - Екцел образац степена финансијске полуге

Пример # 1

Узмимо пример компаније КСИЗ Лтд, која је остварила нето приход од 400.000 УСД у текућој години у односу на 300.000 УСД у претходној години. У текућој години трошкови камата и порези компаније износили су 59.000, односно 100.000 америчких долара, док су у претходној години износили 40.000, односно 90.000 америчких долара. Одредите ДФЛ за компанију КСИЗ Лтд.

За израчунавање степена формуле финансијског полуга користите следеће податке.

За израчунавање степена финансијске полуге прво ћемо израчунати следеће вредности,

% Промена нето прихода

% Промена нето прихода = промена нето прихода / нето прихода _{Претходна година} * 100%

= $100,000 / $300,000 * 100%

= 33.33%

ЕБИТ за текућу годину

ЕБИТ _{текуће године} = Нето приход _{текуће године} + Трошак камата _{текуће године} + Порези _{текуће године}

= $400,000 + $59,000 + $100,000

= $559,000

ЕБИТ за претходну годину

ЕБИТ _{Претходна година} = Нето приход _{Претходна година} + Трошак камата _{Претходна година} + Порези _{Претходна година}

= $300,000 + $40,000 + $90,000

= $430,000

% Промена ЕБИТ-а

% промене ЕБИТ-а = Промена ЕБИТ-а / ЕБИТ-а _{Претходна година} * 100%

= $129,000 / $430,000 * 100%

= 30.00%

Сада је израчунавање степена формуле финансијске полуге следеће,

• ДФЛ формула =% промене нето прихода /% промене ЕБИТ-а
• ДФЛ формула = 33,33% / 30,00%

Степен финансијске полуге биће -

ДФЛ = 1.1

Према томе, промена од 1% у полузи компаније КСИЗ Лтд промениће оперативни приход за 1,11%.

Пример # 2

Узмимо пример друге компаније, АБЦ Лтд, која остварује нето приход од 200.000 УСД према последњем пријављеном годишњем резултату. Камата је наплаћена у износу од 5% на неизмирени дуг од 1.000.000 УСД, а плаћени порез је износио 25.000 УСД. Одредите ДФЛ за компанију АБЦ Лтд.

За израчунавање степена финансијске полуге користите следеће податке.

Где је трошак камате = каматна стопа * неизмирени дуг

= 5% * $1,000,000

= $50,000

За израчунавање степена формуле финансијског полуга прво ћемо израчунати следеће вредности,

ЕБИТ

ЕБИТ = Нето приход + трошак камата + плаћени порез

= $200,000 + $50,000 + $25,000

= $275,000

ЕБТ

ЕБТ = Нето приход + трошак камата

= $200,000 + $25,000

= $225,000

Сада је израчунавање степена формуле финансијске полуге следеће,

• ДФЛ формула = ЕБИТ / ЕБТ
• ДФЛ Формула = 275.000 УСД / 225.000 УСД

Степен финансијске полуге биће -

ДФЛ = 1,22

Према томе, промена полуге АБЦ Лтд од 1% промениће оперативни приход за 1,22%.

Калкулатор

Можете да преузмете овај Калкулатор степена финансијске полуге.

Релевантност и употреба

Важно је разумети концепт степена финансијске полуге јер он указује на везу између структуре капитала предузећа и његових пословних прихода. Низак однос указује на низак проценат дуга у структури капитала предузећа, што опет указује на то да је осетљивост нето прихода на флуктуацију оперативног прихода мала, и као такве, ове компаније су стабилније. С друге стране, висок однос указује на већи проценат дуга у структури капитала предузећа, а ове компаније су рањиве јер њихов нето приход реагује на флуктуације оперативног прихода.