photosdematures.com

Разлике између задњег ПЕ и предњег ПЕ односа

Пратећи ПЕ користи зараду по акцији компаније током периода од претходних 12 месеци за израчунавање односа цене и зараде, док Форвард ПЕ користи предвиђену зараду по акцији компаније током периода од наредних 12 месеци за израчунавање цене- однос зараде.

Шта је крајњи однос ПЕ

Крајњи однос односа ПЕ користимо у историјској заради по уделу у називнику.

Формула односа ПЕ (ТТМ или пратећих дванаест месеци) = цена по акцији / ЕПС током претходних 12 месеци.

Пример крајњег ПЕ односа

Израчунајмо пратећи ПЕ однос Амазона.

Амазон тренутна цена акције = 1.586,51 (од 20. марта 2018)

извор: реутерс.цом

• Зарада по акцији (ТТМ) Амазона = ЕПС (децембар, 2017.) + ЕПС (септембар 2017.) + ЕПС (јун 2017.) + ЕПС (март, 2017.) = 2.153 + 0.518 + 0.400 + 1.505 = 4.576 УСД
• ПЕ (ТТМ) = Тренутна цена / ЕПС (ТТМ) = 1586,51 / 4,576 = 346,7к

Шта је предњи однос ПЕ

Погледајмо сада како израчунати однос ПЕ према напред помоћу формуле -

Формула терминског односа односа = цена по акцији / прогнозирани ЕПС током наредних 12 месеци

Пример проследног ПЕ односа

Амазон тренутна цена акције = 1.586,51 (од 20. марта 2018.)

Проследи ЕПС (2018) од Амазона = 8,3 УСД

Проследи ЕПС (2019) од Амазона = 15,39 УСД

• Однос предњег ПЕ (2018) = Тренутна цена / ЕПС (2018) = 1,586,51 / 8,31 = 190,91к
• Однос предњег ПЕ (2019) = Тренутна цена / ЕПС (2019) = 1,586,51 / 15,39 = 103,08к

Однос ПЕ и напредног ПЕ

Као што можете да приметите одозго, кључна разлика између њих је коришћени ЕПС. За пратеће ПЕ користимо историјски ЕПС, док за напредни ПЕ користимо предвиђања ЕПС-а.

Пример заосталог ПЕ у односу на предњи ПЕ однос

Коефицијент праћења ПЕ користи историјски ЕПС, док напредни однос ПЕ користи прогнозирани ЕПС. Погледајмо пример у наставку да бисмо израчунали однос ПЕ у односу на прослеђивање ПЕ.

Компанија ААА, заосталих дванаест месеци ЕПС-а, износи 10,0 УСД, а тренутна тржишна цена је 234 УСД.

• Формула односа зараде крајње цене = $ 234 / $ 10 = $ 23,4к

Слично томе, израчунајмо и однос зараде терминске цене компаније ААА. Компанија ААА 2016 проценила је да је ЕПС 11,0 УСД, а тренутна цена 234 УСД.

• Формула за однос зараде терминске цене = 234 УСД / 11 УСД = 21,3 кк

Однос ПЕ и напредног ПЕ (Важне напомене)

Неке ствари које треба размотрити у вези са односом зараде пратеће цене у односу на однос зараде терминске цене.

• Ако се очекује раст ЕПС-а, тада ће однос ПЕ према напред бити нижи од историјског или пратећег ПЕ. Из горње табеле, ААА и БББ показују пораст ЕПС-а, па је стога њихов однос ПЕ према напред нижи од задњег односа ПЕ.
• С друге стране, ако се очекује смањење ЕПС-а, приметићете да ће однос ПЕ према напред бити већи од односа задњег ПЕ. То се може уочити у компанији ДДД, чији је однос задњег ПЕ био 23,0к; међутим, однос ПЕ према напред повећао се на 28,7к и 38,3к у 2016. и 2017, респективно,
• Имајте на уму да Форвард ПЕ Ратио само фактори предвиђају ЕПС (2016Е, 2017Е и тако даље), док ће цена акција одражавати изгледе за раст зараде далеко у будућност.
• Не треба само упоређивати пратећи однос ПЕ за поређење процене између две компаније, већ такође погледати и однос односа будућности ПЕ да би се усредсредио на релативну вредност - да ли разлике у ПЕ одражавају дугорочне изгледе раста компаније и финансијску стабилност компаније.

Пратећи и напредОднос зараде - брзо питање

Руди Цомп је пријавио 32 милиона долара зараде током ФГ 2015. Аналитичар предвиђа ЕПС за наредних дванаест месеци од 1,2 долара. Руди има 25 милиона акција у оптицају по тржишној цени од 20 УСД по акцији. Израчунајте Рудијев пратећи и водећи однос П / Е. Ако је петогодишњи просечни однос зараде цена 15к, да ли је Руди Цомп прецењен или потцењен?

Одговор - Молимо испустите своје одговоре у поље за коментаре.

Праћење ПЕ у односу на предњи однос видео односа