Риск Премиум Формула | Калкулатор | Примери (са Екцел предлошком)

Формула за израчунавање премије ризика

Премија за ризик израчунава се тако што се од поврата улагања одузме принос на безризично улагање. Формула Риск Премиум помаже да се добије оквирна процена очекиваних приноса на релативно ризично улагање у поређењу са оним који се заради на безризичном улагању.

  • ра = поврат имовине или инвестиције
  • рф = повратак без ризика

Врсте премија за ризик

Одређени облици премије се такође могу израчунати одвојено, познати као формула тржишног ризика и формула премије за ризик на акцији помоћу ЦАПМ-а. Прва калкулација има за циљ израчунавање премије на тржишту, која се генерално узима као тржишни индекс попут С&П 500 или Дов Јонес-а. То се постиже одузимањем поврата од безризичне инвестиције од вероватног приноса на сличну инвестицију у одређеном тржишном индексу.

Премија ризика за деонице које користе ЦАПМ жели да помогне да се разуме какве се додатне поврате могу остварити улагањем у одређену деоницу користећи модел цене капиталних средстава (ЦАПМ). Премија ризика за одређену инвестицију која користи ЦАПМ је бета пута већа од разлике између приноса на тржишну инвестицију и приноса на безризично улагање.

Пример

Овај Риск Премиум Екцел предложак можете преузети овде - Риск Премиум Екцел Предложак

Особа АБЦ жели да уложи 100.000 америчких долара за најбољи могући повраћај. АБЦ има могућност да инвестира у безризична улагања попут америчке државне обвезнице, која нуди ниску стопу поврата од само 3%. С друге стране, АБЦ разматра улагање у залихе које могу донети принос до 18%. Да би израчунао пример премије ризика за преузимање додатног износа ризика који је повезан са овом инвестицијом у акције, АБЦ би извршио ову математичку операцију:

Премија ризика = ра (100.000 к 18/100) - рф (100.000 к 3/100) = 18.000 - 3000 = 15.000 америчких долара

Стога, у овом случају, АБЦ ужива пример премије од 15.000 америчких долара са овом инвестицијом у залихе у поређењу са ризичном инвестицијом. Међутим, то у потпуности зависи од перформанси залиха и да ли ће се исход улагања показати позитивним. Због тога би АБЦ морао да разуме фактор ризика који је укључен проучавањем основа деоница и процени да ли се ова инвестиција исплати и да ли би могао да оствари премију за ризик или не.

Премија за капитални ризик за америчко тржиште

Овде сам 10-годишњу стопу трезора сматрао стопом без ризика. Имајте на уму да неки аналитичари такође узимају 5-годишњу стопу трезора као стопу без ризика. Молимо вас да се обратите свом аналитичару за истраживање пре него што примите позив.

извор - банкрате.цом

Премија за тржишни ризик (РМ - РФ)

Свака земља има различиту премију за ризик. Премија за капитални ризик првенствено означава премију коју очекује капитални инвеститор. За Сједињене Државе, премија за капитални ризик је6.25%.

извор - стерн.ниу.еду

  • Тржишна премија = Рм - Рф = 6,25%
  • Рф = 2,90%
  • Очекивани принос са тржишта капитала = Рм = Рф + Тржишна премија = 2,90 + 6,25% = 9,15%

Употреба и релевантност

Мора се пажљиво разумети да тржишна премија настоји да помогне у процени вероватног поврата улагања у поређењу са било којим улагањем где је ниво ризика нула, као у случају хартија од вредности које издаје америчка влада. Овај додатни повраћај улагања оптерећеног ризиком ни на који начин не обећава нити гарантује овај прорачун или било који повезан фактор. Ако би овај исход улагања био негативан, обрачун премије за то би имао мало значаја. Био је то ризик који се инвеститор сложио да преузме заузврат за додатне приносе ако инвестиција има позитиван исход. Ова разлика између очекиваних приноса и стварних приноса који би могли имати на било којој инвестицији мора се јасно разумети.

Калкулатор премије ризика

Можете да користите следећи калкулатор ризика Премиум

Р.
а
ф
Формула премије ризика =
 

Формула премије ризика =Р.а - Р.ф
( 0 * ( 0 / 100)) − ( 0 * ( 0 / 100) = 0

Риск Премиум у Екцелу (са екцел предлошком)

Урадимо сада исти горњи пример ризика у Екцел-у. Ово је врло једноставно. Треба да обезбедите два улаза за повраћај улагања и повратак без ризика.

Ову премију можете лако израчунати у приложеном предлошку.