Стратегије трговања опцијама | 6 најбољих стратегија опција које морате знати!

Списак 6 најбољих стратегија трговања опцијама

Стратегија трговања опцијама дугог позива
Стратегија трговања кратким опцијама позива
Стратегија трговања дугим опцијама
Стратегија трговања краткорочним опцијама
Дуготрајна стратегија трговања опцијама
Стратегија трговања краткотрајним опцијама

Размотримо детаљно сваку од њих -

# 1 Стратегија трговања опцијама за дуге позиве

Ово је једна од стратегија трговања опцијама за агресивне инвеститоре који су врло склони деоници или индексу.
Куповина позива може бити одличан начин да се ухвати потенцијал за раст са ограниченим негативним ризиком.
То је најосновнија од свих стратегија трговања опцијама. То је релативно лака стратегија за разумевање.
Када купујете, то значи да сте биковски на берзи или на индексу и очекујете раст у будућности.

Најбоље време за употребу:	Кад си врло биковски на берзи или индексу.
Ризик:	Ризик је ограничен на Премиум. (Постоји максималан губитак ако тржиште истекне на или испод цене опционог удара).
Награда:	Награда је неограничена
Ни на губитку ни на добитку:	(Стрике Прице + Премиум)

Да сада разумемо кроз овај пример како да преузмемо податке са веб локације и како да одредимо распоред исплате за стратегију дугог позива.

Како преузети податке о опцијама?

Корак 1: Посетите веб локацију берзе

Идите на //ввв.нсеиндиа.цом/.
Изаберите Деривати капитала
У поље за претрагу ставите ЦНКС Нифти
Актуелна изврсна индексна цена дата је у горњем десном углу. Забележите то у својој Екцел табели.
Имајте на уму да смо у овом примеру узели НСЕ (Национална берза, Индија). Сличан скуп података можете преузети за друге међународне берзе попут НИСЕ, ЛСЕ итд

Корак 2: Пронађите опцију Премиум

Следећи корак је проналажење Премиум-а. За то ћете морати да одаберете неке податке према вашим захтевима.

Дакле, у случају стратегије трговања опцијама Лонг Пут, изабраћемо следеће податке.

Тип инструмента: Опције индекса
Симбол: НИФТИ
Датум истека: Изаберите жељени датум истека.
Тип опције: Позив (за даље примере ћемо одабрати Пут, за опцију Пут)
Стрике Прице: Изаберите тражену цену опомене. У овом случају сам изабрао 7600.
Када су све информације одабране, можете кликнути на Дохвати податке. Тада ће бити приказана премијска цена која ће вам бити потребна за даље прорачуне.

Корак 3: Попуните скуп података у Екцел табелу

Након што добијете тренутну цену изврсне индексне цене и премиум податке, можете даље да рачунате своје улазно-излазне податке на следећи начин у Екцел табели.

Као што видите на горњој слици, попунили смо податке за Цуррент Нифти индекс, Стрике Прице и Премиум.
Затим смо израчунали тачку рентабилности. Тачка рентабилности није ништа друго до цена коју залихе морају достићи купци опција како би избегли губитак ако искористе опцију.
За опцију позива, овако смо израчунали тачку преломног стања:

Тачка нераспоређености = Цена удара + премија

Корак 4: Креирајте распоред исплата

Даље, долазимо до распореда исплата. Ово вам у основи говори колико ћете добити или колико ћете изгубити на одређеном Нифти индексу. Имајте на уму да у случају опција нисте дужни да их искористите и тиме сте у могућности да свој губитак ограничите на износ уплаћене премије.

Табела приказује следеће информације:

Разне закључне цене Нифти
Нето исплата из ове опције позива.

Формула која се користи у овом случају је АКО функција екцел. Формула функционише овако:

Ако је цена затварања Нифти нижа од цене Стрике, нећемо искористити опцију. Тако у овом случају губите само износ плаћене премије (220).
На и изнад тачке лома, почећете да остварујете профит. Дакле, у овом случају, цена затварања Нифти већа је од цене ударца, а добит коју остварујете израчунава се као = (цена цене „Нифти“ закључка-премија).

Можете проверити формулу која се користи на горњој слици, у случају да је желите користити у својој прорачунској табели.

Имајте на уму да ћемо за сваку стратегију укључити улазне и излазне податке. Улазни подаци су ваша цена удара, тренутни индекс Нифти, премија и тачка рентабилности. Излазни подаци ће укључивати распоред исплата. Ово ће вам генерално дати јасну слику о томе колико ћете зарадити или изгубити по различитим ценама Нифти Цлосинг.

Стратегија: Стратегија куповине опција куповине позива
	Тренутни Нифти индекс	7655.05
Опције за позив	Стрике Прице (Рс.)	7600
	Премиум (Рс.)	220
	Тачка рентабилности (Рс.) = (Цена удара + премија)	7820

Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама
По истеку Нифти се затвара у	Нето исплата од цалл опције (Рс.)
7300	-220
7400	-220
7500	-220.00
7600	-220.00
7820	0
8000	180
8100	280

Анализа стратегије дугог позива

Ограничава негативни ризик до висине премије коју плаћате.
Али ако постоји пораст Нифтија, тада је потенцијални повратак неограничен.
Ово је једна од стратегија трговања опцијама која ће вам понудити најједноставнији начин да профитирате.

И зато је то најчешћи избор међу првим инвеститорима у опције.

# 2 Стратегија трговања кратким опцијама позива

У стратегији трговања опцијама о којој смо разговарали горе, надали смо се да ће акције порасти у будућности и стога смо усвојили стратегију дугог позива тамо.
Али стратегија а кратак позив је супротно од тога. Када очекујете да ће основна залиха пасти, усвајате ову стратегију.
Инвеститор може продати опције позива када је врло медведаст око акције / индекса и очекује да ће цене пасти.
Ово је позиција која нуди ограничени потенцијал добити. Инвеститор може претрпети велике губитке ако основна цена почне да расте уместо да се смањује.
Иако је ову стратегију лако извршити, она може бити прилично ризична јер је продавац позива изложен неограниченом ризику.

Најбоље време за употребу:	Кад си врло медвјеђи на берзи или индексу.
Ризик:	Ризик овде постаје неограничен
Награда:	Награда је ограничена на износ премије
Ни на губитку ни на добитку:	Стрике Прице + Премиум

Пример стратегије кратког позива

Матт је медведаст према Нифти и очекује да падне.
Матт продаје Цалл опцију са ударном ценом од Рс. 7600 уз премију од Рс. 220, када је тренутни Нифти на 1.
Ако Нифти остане на 7600 или ниже, купац позива неће користити Цалл опцију и Матт може задржати целокупну премију од Рс.220.

Улази за стратегију кратког позива

Стратегија: продајте стратегију трговања опцијама позива
	Тренутни Нифти индекс	7655.1
Опције за позив	Стрике Прице (Рс.)	7600
	Премиум (Рс.)	220
	Тачка рентабилности (Рс.) = (Цена удара + премија)	7820

Излази стратегије кратког позива

Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама
По истеку, Нифти се затвара у	Нето исплата од цалл опције (Рс.)
7300	220
7400	220
7500	220
7600	220
7820	0
8000	-180
8100	-280

Анализа стратегије кратког позива

Користите ову стратегију када јако очекујете да ће цена сигурно пасти у будућности.
Ово је ризична стратегија, јер како цене акција расту, кратки позив брже губи новац.
Ова стратегија се назива и Кратки голи позив, јер инвеститор не поседује основну деоницу коју кратко купује.

# 3 Стратегија трговања опцијама

Лонг Пут се разликује од Лонг Цалл-а. Овде морате схватити да је куповина става супротно од куповине позива.
Када сте заинтересирани за дионице / индексе, купујете позив. Али када сте медведи, можете купити опцију Пут.
Опција продаје даје купцу право да прода акције (продавачу Пут-а) по унапред одређеној цени. Тиме ограничава свој ризик.
Дакле, Лонг Пу тамо постаје медвеђа стратегија. Ви као инвеститор можете купити Пут опције да бисте искористили пад тржишта.

Најбоље време за употребу:	Када је инвеститор медведаст према деоници / индексу.
Ризик:	Ризик је ограничен на износ уплаћене премије.
Награда:	Неограничено
Ни на губитку ни на добитку:	(Стрике Прице - Премиум)

Пример дуготрајне стратегије

Јацоб је медведаст на Нифти 6. септембра, када је Нифти на 1.
Купује опцију Пут са ударном ценом Рс. 7600 уз премију од Рс. 50, истиче 24
Ако Нифти падне испод 7550 (7600-50), Јацоб ће зарадити на извршавању опције.
У случају да Нифти порасте изнад 7600, он може да одустане од опције (истећи ће безвредно) са максималним губитком премије.

Улаз дуготрајне стратегије

Стратегија: Стратегија куповине пут опција
	Тренутни Нифти индекс	7655.1
Пут опција	Стрике Прице (Рс.)	7600
	Премиум (Рс.)	50
	Тачка рентабилности (Рс.) = (Цена удара - премија)	7550

Резултат дуготрајне стратегије

Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама
По истеку, Нифти се затвара у	Нето исплата од цалл опције (Рс.)
7200	350
7300	250
7400	150
7500	50
7550	0
7600	-50
7700	-50

Анализа дуготрајне стратегије

Ако сте медведи, можете зарадити на паду цена акција купујући Путс. Моћи ћете да ограничите ризик на износ уплаћене премије, али ваш потенцијал добити остаје неограничен.

Ово је једна од широко коришћених стратегија трговања опцијама када је инвеститор медведаст.

# 4 Стратегија трговања кратким опцијама

У дугој стратегији трговања опцијама Пут видели смо када је инвеститор медведаст на акцији коју купује. Али продаја пута супротно је куповини пута.
Инвеститор ће генерално продати пут када јесте Биковски о залихи. У овом случају инвеститор очекује раст цене акција.
Када инвеститор прода пут, он зарађује премију (од купца Пут-а). Овде је инвеститор продао некоме право да му прода акције по ударној цени.
Ако се цена акције повећа изнад ударне цене, ова стратегија ће донети профит за продавца, јер купац неће извршити Пут.
Али, ако се цена акције смањи испод ударне цене, више од износа премије, продавац Пут ће почети да губи новац. Потенцијални губитак је овде неограничен.

Најбоље време за употребу:	Кад је инвеститор врло биковски на деоници или индексу.
Ризик:	Пут Стрике Прице –Пут Премиум.
Награда:	Ограничен је на износ Премиум.
Ни на губитку ни на добитку:	(Стрике Прице - Премиум)

Пример стратегије кратког пута

Рицхард је бикин према Нифти-у када је на 7703,6.
Рицхард продаје опцију Пут са ударном ценом од Рс. 7600 уз премију од Рс. 50, истиче 24
Ако Нифти индекс остане изнад 7600, он ће добити износ премије јер купац Пут неће искористити своју опцију.
У случају да Нифти падне испод 7600, купац Пут ће искористити опцију и Рицхард ће почети губити новац.
Ако Нифти падне испод 7550, што је тачка рентабилности, Рицхард ће изгубити премију и више у зависности од степена пада Нифти-а.

Унос стратегије кратког пута

Стратегија: Продаја стратегије продаје опција продаје
	Тренутни Нифти индекс	7703.6
Пут опција	Стрике Прице (Рс.)	7600
	Премиум (Рс.)	50
	Тачка рентабилности (Рс.) = (Цена удара - премија)	7550

Резултат стратегије кратког пута

Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама
По истеку, Нифти се затвара у	Нето исплата од цалл опције (Рс.)
7200	-350
7300	-250
7400	-150
7500	-50
7550	0
7600	50
7700	50

Анализа стратегије кратког пута

Продаја става може довести до редовног прихода, али то треба радити пажљиво, јер потенцијални губици могу бити значајни.
Ова стратегија је стратегија која доноси приход.

# 5 Стратегија трговања дугим опцијама

Дуготрајна стратегија позната је и као куповина широког спектра или једноставно „страддле“. То је једна од неутралних стратегија трговања опцијама која укључује истовремено куповину става и цалл исте основне акције.
Цена опомене и датум истека су исти. Имајући дуге позиције у оба позива и у продајним опцијама, ова стратегија може да оствари велику добит без обзира на то у ком правцу се крећу основне цене акција.
Али потез мора бити довољно јак.

Најбоље време за употребу:	Када инвеститор мисли да ће основна залиха / индекс у блиској будућности доживети значајну нестабилност.
Ризик:	Ограничено на почетну уплаћену премију.
Награда:	Овде је награда неограничена
Ни на губитку ни на добитку:	1. Горња тачка губитка = зарачуната цена дугог позива + плаћена нето премија.2. Доња тачка губитка = = ударна цена дугог става - нето премија плаћена.

Пример стратегије дугог страддлеа

Харрисон одлази на веб локацију НСЕ.
Дохваћа податке за тренутни Нифти Индек, Стрике Прице (Рс.) И Премиум (Рс.).
Затим бира дериват индекса. У типу инструмента Харрисон бира опције индекса, у симболу бира финте, датум истека је 24. септембар, позваће се тип опције, а Стрике цена је 7600.
Цалл Премиум плаћен је РС 220. Сада, у опцији коју он одабере Пут, Стрике Прице је иста као горе, тј. Дакле, Пут плаћена премија је 50.

Подаци за нашу улазну табелу су следећи:

Тренутни изврстан индекс је 7655,05
Цена удара је 7600
Укупна плаћена премија је 220 + 50 што је једнако 270.
Горња тачка прелома израчунава се као 7600 + 270 што износи 7870
Доња тачка равнотеже израчунава се као 7600-270 што износи 7330
Претпоставићемо по истеку Нифти Цлосес као по истеку Нифти Цлосес на 6800, 6900, 7000, 7100 и тако даље.

Улази за стратегију дугог раскрижја

Стратегија: Купите Пут + Купите опције позива Стратегија трговања
	Тренутни Нифти индекс	7655.05
Цалл и Пут опција	Стрике Прице (Рс.)	7600
	Цалл Премиум (Рс.)	220
	Пут Премиум (Рс.)	50
	Укупна премија (Рс)	270
	Тачка рентабилности (Рс.)	7870
	Тачка рентабилности (Рс.)	7330

Излази дуготрајне стратегије

Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама
По истеку, Нифти се затвара у	Нето исплата од Пут Пурцхасед (Рс.)	Нето исплата од купљеног позива (Рс.)	Нето исплата (Рс.)
6800	750	-220	530
6900	650	-220	430
7000	550	-220	330
7100	450	-220	230
7200	350	-220	130
7330	220	-220	0
7400	150	-220	-70
7500	50	-220	-170
7600	-50	-220	-270
7652	-50	-168	-218
7700	-50	-120	-170
7870	-50	50	0
7900	-50	80	30
7983	-50	163	113
8000	-50	180	130
8100	-50	280	230
8200	-50	380	330
8300	-50	480	430

Анализа дуготрајне стратегије

Ако се цена акције / индекса повећа, позив се извршава док пакет истјече без вредности, а ако се цена акције / индекса смањи, пакет се извршава, позив истиче безвредно.
У сваком случају, ако деоница / индекс показују нестабилност да покрију трошкове трговине, треба остварити профит.
Ако се залиха / индекс налази између ваше горње и доње тачке рентабилности, у тој мери трпите губитке.
Са Страддлес-ом, инвеститор је неутралан у смеру.
Све што он тражи је деоница / индекс који ће се експоненцијално пробити у било ком смеру.

# 6 Стратегија трговања краткотрајним опцијама

Кратко седло је потпуно супротно од дугачког.
Инвеститор може усвојити ову стратегију када осећа да тржиште неће показивати много кретања. На тај начин продаје Цалл и Пут на истој акцији / индексу за исту доспелост и ударну цену.
То ствара нето приход за инвеститора. Ако се акција / индекс не креће много ни у једном смеру, инвеститор задржава премију јер се неће извршити ни Цалл ни Пут.

Најбоље време за употребу:	Када инвеститор мисли да ће основна деоница у кратком року искусити врло малу волатилност.
Ризик:	Неограничено
Награда:	Ограничено на примљену премију
Ни на губитку ни на добитку:	1. Горња тачка губитка = примљена цена кратког позива + примљена нето премија2. Доња тачка губитка = = цена удара на кратки пут - примљена нето премија

Пример кратког страддле стратегије

Баффеи одлази на веб локацију НСЕ и преузима податке за Цуррент Нифти Индек, Стрике Прице (Рс.) И Премиум (Рс.).
Затим бира дериват индекса. У типу инструмента бира опције индекса, у симболу бира финте, датум истека је 24. септембар, позваће се тип опције, а цена удара је 7600.
Цалл Премиум плаћен је РС 220. Сада, у опцији коју одабере Пут, Стрике Прице је иста као горе, тј.
Дакле, плаћена премија за пут је 50.

Улази за кратку Страддле стратегију

Стратегија: Продаја Пут + Продаја опције позива Стратегија трговања
	Тренутни Нифти индекс	7655
Цалл и Пут опција	Стрике Прице (Рс.)	7600
	Цалл Премиум (Рс.)	220
	Пут Премиум (Рс.)	50
	Укупна премија (Рс)	270
	Тачка рентабилности (Рс.)	7870
	Тачка рентабилности (Рс.)	7330

Кратки резултати Страддле стратегије

Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама
По истеку Нифти се затвара у	Нето исплата од продатих ставки (Рс.)	Нето исплата од продатих позива (Рс.)	Нето исплата (Рс.)
6800	-750	220	-530
6900	-650	220	-430
7000	-550	220	-330
7100	-450	220	-230
7200	-350	220	-130
7330	-220	220	0
7400	-150	220	70
7500	-50	220	170
7600	50	220	270
7652	50	168	218
7700	50	120	170
7870	50	-50	0
7900	50	-80	-30
7983	50	-163	-113
8000	50	-180	-130
8100	50	-280	-230
8200	50	-380	-330
8300	50	-480	-430
8300	50	-480	-430

Кратка анализа страддле стратегије

Ако се акције значајно крећу горе или доле, губици инвеститора могу бити значајни.
Ово је ризична стратегија. Треба га пажљиво усвојити само када је очекивана нестабилност на тржишту ограничена.

Закључак

Доступне су небројене стратегије трговања опцијама, али оно што ће вам дугорочно помоћи јесте „бити систематичан и расположен за размишљање“. Без обзира коју стратегију користите, неопходно је да добро познајете тржиште и свој циљ.

Овде је кључно разумети која од стратегија трговања опцијама вам више одговара.

Па заиста, која од стратегија трговања опцијама вам највише одговара?

Корисни постови

Ово је био водич за стратегије трговања опцијама. Овдје ћемо разговарати о шест важних стратегија - # 1: Стратегија дугог позива, # 2: Стратегија кратког позива, # 3: Стратегија дугог позива, # 4: Стратегија кратког става, # 5: Дуготрајна стратегија и # 6: Стратегија кратког позивања . О дериватима и трговању можете сазнати више из следећих чланака -

Каријера у трговини
Власничко значење
Шта је Традинг Флоор?
Најбоље опције за трговање књигама