photosdematures.com

Примери дугорочне одговорности

Дугорочне обавезе се односе на оне обавезе или финансијске обавезе предузећа које друштво треба да плати након периода од наредне године и чији примери укључују дугорочни део обвезница, одгођени приход, дугорочни зајмови, дугорочни део депозита, одложене пореске обавезе итд.

Размотрите пример америчког малопродајног гиганта Валмарт Инц. у горњем изводу биланса стања. Дугорочне обавезе укључују дугорочни дуг, дугорочни закуп капитала и финансијске обавезе и одложени порез на добит.

Најчешћи примери дугорочних обавеза укључују

1. Дугорочни дуг
2. Финансијски закупи
3. Одложене пореске обавезе
4. Пензијске обавезе.

Размотрићемо сваки од примера дугорочне одговорности заједно са додатним коментарима по потреби.

Најчешћи примери дугорочних обавеза

Пример # 1 - Дугорочни дуг

 Осим једноставнијег концепта банкарских зајмова, дугорочни дуг такође укључује обвезнице, задужнице и обвезнице. Њих могу издати корпорације, возила посебне намене (СПВ) и владе. Неке обвезнице / задужнице такође могу бити конвертибилне у власничке акције, у потпуности или делимично. Услови такве конверзије биће наведени у тренутку издавања.

 Дугорочни дуг може бити или осигуран, тј., Осигуран колатералом или неосигуран.

• Обвезнице су обично обезбеђене, тј., Подржане одређеним средствима обезбеђења.
• Задужнице нису осигуране никаквим колатералом и углавном се издају за одређене сврхе, као што су планирани пројекти. Генерално се приход од одређеног пројекта користи касније за отплату главнице задужнице. Без било какве колатералне потпоре, ови инструменти углавном имају већи кредитни ризик од обвезница и другог обезбеђеног дуга. Од кључне је важности да се на одговарајући начин процени финансијска снага и кредитна способност издаваоца. Задужнице се углавном издају са дужим роком доспећа и по нижим каматним стопама у поређењу са осталим врстама дуга.
• Обвезнице су у већини случајева исте као обвезнице. Међутим, њихова истакнута карактеристика је краће доспеће државних записа - на пример, америчко Министарство финансија издаје белешке са роковима доспећа од 2, 3, 5, 7 и 10 година, док се обвезнице издају и на дуже рокове.

Пример # 2 - Финансијски закуп

Уговор о закупу назива се финансијски закуп, познат и као закуп капитала ако испуњава било који од следећих критеријума закупа капитала:

• На крају периода закупа, власништво над закупљеним средством преноси се на закупца.
• Рок закупа је најмање 75% корисног века употребе средства.
• Садашња вредност плаћања закупа износи најмање 90% тржишне вредности средства.
• Уговор омогућава закупцу да купи средство по повољној цени, тј. Нижој од тржишне вредности.

За уговоре о закупу дужим од годину дана, закупац евидентира дугорочну обавезу једнаку садашњој вредности обавеза закупа. Основно средство еквивалентне вредности такође се евидентира у билансу стања закупца.

Пример # 3 - Одложена пореска обавеза

Због разлике између рачуноводствених правила и пореских закона, зарада пре опорезивања на билансу успеха предузећа може бити већа од опорезивог прихода у њеној пореској пријави. То је зато што се рачуноводство врши на обрачунској основи, док се обрачун пореза врши на готовинској основи. Таква разлика доводи до стварања одложених пореских обавеза у билансу стања предузећа.

Стога су одложене пореске обавезе привремени различити износи које компанија очекује да ће пореским властима платити у будућности. Касније, када такав порез треба да се плати, одложена пореска обавеза смањује се за износ оствареног пореза на добит. Новчани рачун се такође смањује у складу с тим.

Пример # 4 - Пензијске обавезе

Пензијске обавезе доводе до обавеза само у случају планова са дефинисаним давањима, где послодавац (компанија) обећава да ће пензионисаним радницима исплатити одређени износ на основу њихових плата, стажа итд.

• За ову сврху послодавац издваја средства улагањем у пензијски план / фонд, који се обично назива имовином плана. Садашња вредност пензијске обавезе назива се предвиђена обавеза давања (ПБО).
• Када ПБО премаши фер вредност средстава плана, каже се да је план „недовољно финансиран“, а такав вишак се евидентира као пензијска обавеза у билансу стања послодавца.
• Пензијске обавезе су према томе осетљиве на неколико фактора, као што су учинак основне имовине плана, повећање зарада, дисконтна стопа која се користи у израчуну ПБО, очекивани животни век и друге актуарске претпоставке.

Размотримо пример америчке фармацеутске компаније Пфизер Инц. Садржи обавезе за пензије, поред дуга и одложених пореза. Пфизерове обавезе по капиталном закупу нису значајне (као што је поменуто у годишњем извештају) и стога овде нису посебно описане.

Пензијска обавеза је детаљније описана у одељку са белешкама (одломак доле).

Извор: Пфизер Инц поднесци

Закључак

Компанији су на располагању различити извори финансирања, од којих важан део чине дугорочне обавезе. Често наилазимо на неке или све горе описане типове у билансима стања по индустријама. На њих се обично гледа као на саставни део финансијске анализе, посебно за финансијску полугу и процену кредитног ризика.

Такође је неопходно разумети израчунавање таквих обавеза, њихов распоред плаћања и све додатне услове повезане са сваком од њих. Такви детаљи доступни су у напоменама уз рачуне у годишњим извештајима.