photosdematures.com

Шта је повраћај периода задржавања (ХПР)?

Принос од периода држања односи се на укупне приносе током периода за који је држана инвестиција, обично изражен у процентима почетног улагања, и широко се користи за поређење приноса од различитих инвестиција које се држе у различитим временским периодима. Такође бележи сваки додатни приход од инвестиције, осим што помаже у израчунавању раста или пада вредности током више периода.

Формула поврата задржавања у периоду

Ево формуле -

Алтернативна верзија формуле може се користити за израчунавање поврата у више периода од инвестиције. Корисно је за израчунавање поврата у редовним интервалима који могу укључивати годишње или тромесечне приносе. Овде је т = број година

Повратак за редовне временске интервале може се израчунати на следећи начин:

(1 + ХПР) = (1 + р₁) к (1 + р₂) к (1 + р₃) к (1 + р₄)

Овде, р₁, р₂, р₃, р₄ су периодични повраћаји.

Такође се може представити на следећи начин:

ХПР = [(1 + р₁) к (1 + р₂) к (1 + р₃) к… (1 + р_н)] – 1

Овде је р = повратак по периоду

н = број периода

Основни примери

Овде можете преузети овај Екцел образац за враћање периода задржавања - Екцел образац за враћање периода задржавања

Претпоставимо да је појединац купио деоницу која је исплатила дивиденду од 50 долара, а цена јој је достигла 170 долара од почетне цене од 140 долара по којој је купљена пре годину дана.

Сада ХПР можемо израчунати на следећи начин:

• ХПР = [$ 50 + ($ 170 - $ 140)] / $ 140 = 57,14%

Сада бисмо покушали да израчунамо годишње приходе за исте залихе током периода од 3 године. Претпоставимо да су дивиденде исплаћивале дивиденде у вредности од 50 америчких долара сваке године и да су приноси варирали са растом од 21% у првој години, праћени приносом од 30% у другој години и -15% у првој години.

Сада бисмо израчунали годишњи ХПР на следећи начин:

• ХПР = [(1 + 0,21) к (1 + 0,30) к (1 - 0,15)] - 1
• = [(1,21) к (1,30) к (0,85)] -1 = 33,70%
• Резултат би био ХПР од 33,71 за све 3 године.

Предност употребе ове методе је што би помогла да се узме у обзир ефекат сложења током година који би довео до реалног исхода.

Тумачење

ХПР се може користити за израчунавање укупних приноса на инвестицију за један или више периода, укључујући различите облике приноса, који би се у супротном могли неправилно додати при израчунавању укупних приноса. На пример, ако неко неко стање држи на одређено време, а периодично исплаћује дивиденде, те дивиденде такође треба узети у обзир заједно са променама цена акција. Такође би било потребно имати на уму да пораст вредности инвестиције током више периода поврата доводи до сложеног ефекта, који би могао бити изостављен у једноставнијим прорачунима.

На пример, ако би инвестиција расла за 10% годишње, било би погрешно претпоставити да би за две године раст почетне вредности био 20%. Мора се израчунати узимајући у обзир раст од 10% за прву годину, а затим израчунавање раста од 10% у односу на „овај“ износ за другу годину, што доводи до укупног приноса од 21,1% за две године, уместо 20%.

Релевантност и употреба ХПР формуле:

Као што смо већ објаснили, једна од кључних примена формуле за повраћај периода држања је нетачно израчунавање ефекта сложења док се процењује укупан принос на инвестицију за више периода. Поред тога, има велику корист у поређењу различитих инвестиција које се држе у различитим временским интервалима у смислу њиховог укупног приноса током ових периода.

Калкулатор

Можете користити следећи калкулатор.

Приход
Вредност на крају периода
Почетна вредност
Формула за повраћај периода задржавања =

Формула за повраћај периода задржавања =	Приход +	(Вредност на крају периода - почетна вредност) = Почетна вредност
	0 +	( 0 − 0 ) = 0 0

Формула поврата задржавања у Екцел-у (са екцел предлошком)

Урадимо сада исти пример горе у Екцелу. Ово је врло једноставно. Треба да наведете три уноса прихода, вредности на крају периода и почетне вредности.

Период задржавања можете лако израчунати у приложеном шаблону.

Сада ХПР можемо израчунати на следећи начин:

Сада бисмо израчунали годишњи ХПР на следећи начин: