photosdematures.com

Разлика између приватног капитала и хеџ фонда

Приватни капитал се може дефинисати као средства која инвеститори користе за стицање јавних предузећа или за инвестирање у приватне компаније. С друге стране, хеџ фондови се могу дефинисати као субјекти у приватном власништву који прикупљају средства од инвеститора и затим их поново уложите у финансијске инструменте који носе сложене портфеље.

Приватни капитал се обично користи у случајевима као што су стицање предузећа, проширење ентитета или у сврху јачања биланса стања ентитета. У приватном капиталу, инвеститорима који су показали интересовање за финансирање предузећа нуди се проспект у сврху прикупљања средстава. Хеџ фондови се формирају као корпорације са ограниченом одговорношћу ради заштите инвеститора и менаџера од зајмодаваца ако су уопште фондови у стечају.

Шта је приватни капитал?

Приватни капитал је инвестициони капитал који уложи било који појединац високе вредности у фирму са циљем стицања власничког капитала у фирми. Ови главни градови нису котирани на јавној размени. Капитал се може користити за проширење обртног капитала предузећа, за јачање биланса стања или за увођење нове технологије у компанију за повећање производње. Институционални инвеститори и акредитовани инвеститори су главни део приватног капитала у било којој компанији, јер имају могућност да доделе велику суму новца на дуже време. Често се приватни капитал користи за претварање јавног предузећа у приватно.

Шта је Хедге Фунд?

Хедге фонд је само друго име за инвестиционо партнерство. Значење речи „жива ограда“ је заштита од финансијских губитака, па су стога хеџ фондови дизајнирани да то учине. Иако је фактор ризика увек укључен, то зависи од приноса. Што је већи ризик, то је већи повраћај. Хедге фондови су алтернативна улагања која се врше удруживањем фондова који укључују бројне стратегије за остваривање високих приноса за инвеститора. Хеџ фондови нису регулисани провизијом за хартије од вредности и могу се користити за читав низ хартија од вредности у поређењу са заједничким фондовима. Хедге фондови раде на дугорочним стратегијама, што значи улагање на дуге позиције, тј. Куповину акција као и кратких позиција, што значи продају акција уз помоћ позајмљеног новца, а затим поновну куповину када је цена ниска.

Приватни капитал насупрот хедге фондовима Инфограпхицс

Кључне разлике између приватног капитала и хеџ фондова

• Приватни инвестициони фондови су инвестициони фондови који су обично у власништву ограничених партнерстава у сврху куповине и реструктурирања предузећа којима се не тргује јавно на берзи, док су хеџ фондови субјекти који су у приватном власништву и фондови ових удружених инвеститора, а затим реинвестирају исто у финансијске инструменте који имају сложен портфељ.
• Фондови приватног капитала улажу у компаније које могу да обезбеде већу добит током дужег временског периода, док се хеџ фондови користе за улагање у такву имовину која доноси добар повраћај улагања или повраћај улагања у краћем временском периоду.
• Инвеститори у приватне инвестиционе фондове имају слободу да улажу средства према потреби и када је то потребно, док ће у хедге фондове инвеститори морати да улажу све у једном потезу.
• Фондови приватног капитала су затворени инвестициони фондови, док су хедге фондови отворени инвестициони фондови.
• Фондови приватног капитала немају било какву врсту ограничења на преносљивост у одређеном временском оквиру, док хеџ фондови имају ограничења на преносљивост.
• Фондови приватног капитала мање су ризични у поређењу са хеџ фондовима.
• Инвеститори у фондове приватног капитала делују као активни учесници, док инвеститори у хедге фондове имају пасивни статус.
• Живот фондова уговорно је дефинисан у фондовима приватног капитала, док у случају хеџ фондова не постоји нула ограничења на животни век фондова.
• Инвеститори у фондове приватног капитала имају виши ниво контроле над пословањем и управљањем имовином, док хеџ фондови имају нижи ниво контроле над имовином.

Приватни капитал против хеџ фонда - структурна разлика

Приватни капитал спада у категорију затворених инвестиционих фондова који су генерално погодни за инвестиције које се не могу означити на тржишту и имају ограничења у преносивости током одређеног временског периода, док Хедге Фунд постоји у категорији традиционалних отворених инвестиција фондови који су генерално погодни за инвестициона средства која имају успостављено трговинско тржиште и не постоје ограничења у погледу преносивости, односно средства су доступна да се лако означе за тржиште.

Када говоримо о термину, хеџ фондови немају никакав одређени термин, док приватни капитал има рок од 10 до 12 година, који менаџер / правно лице може даље продужити уз сагласност свих инвеститора.

Када треба да ослободите новац?

У случају приватног капитала, не морате одмах да улажете новац са рачуна, већ морате да уплатите капитал који ће бити уплаћен у блиској будућности за било који посао који је менаџер портфеља обавио на приватном тржишту.

Не постоји одређено временско трајање када се ваш новац може позвати, док у случају хеџ фондова морате предати износ одмах ослободити из своје уштеђевине. Овај износ се улаже у тржишне хартије од вредности којима се тргује у реалном времену.

Мерење и реализација перформанси

Учинак приватног капитала мери се у смислу интерне стопе поврата (ИРР) и обично је минимална стопа препрека применљива на приватни капитал. Док су у хеџ фондовима поврати тренутни и понекад се за постизање већих стимулативних накнада учинак мери према референтној вредности.

Остваривање учинка за приватни капитал је генерално након што се постигне стопа препрека, а приватни капитал током раних година извештава углавном о негативним учинцима. Учинак хеџ фондова остварује се континуирано током улагања имовине.

Алокације и расподеле

Постоје неке велике разлике између приватног капитала и хеџ фондова у погледу расподеле и расподеле фонда између инвеститора и менаџера фондова. У приватном капиталу, дистрибуција ликвидације портфеља се наставља све док инвеститор не добије износ који је уложио, а понекад се приме и „пожељни приноси“ који се израчунавају као неки проценат износа доприноса инвеститора који се даље дистрибуира међу инвеститорима и менаџеру фонда, углавном, у омјеру 80-20. Инвеститор хеџ фонда никада не поврати уложени износ док се фонд из неких разлога не укине или се намерно повуче из фондова.

Поређење накнада

Накнаде за приватни капитал процењују се на основу низа претпоставки као што су период улагања, животни век фонда, просечни период држања, проценат преноса и максималан проценат финансирања. Накнаде за приватни капитал су двостепене. Ниво 1 износи годишњу накнаду од 1,5% на уложена средства током првих пет година, а затим 1,0% након пет година.

Најчешћа структура накнада за Хедге фонд је 1,5% накнада за управљање и 20% накнада на основу учинка. Хедге фонд обично зарађује од приноса добити на првом долару добити, док накнаде за перформансе у Привате екуити-у не зарађују све док инвеститор не постигне циљ жељеног приноса. Пожељни принос у приватном капиталу разлог је за ниже накнаде.

Обе постоје да би зарадиле од инвестиција, а у обе опције финансирања укључен је фактор високог ризика. Важно је процијенити разлике између њих двоје и одабрати у складу с тим.

Упоредна табела

Закључак

Приватни капитални фондови, како то само име говори, подразумевају инвестирање у приватне компаније путем директних инвестиција или фондова, док у хеџ фондовима инвеститори могу да одлуче да инвестирају и тргују различитим врстама финансијских хартија од вредности и тржиштима помоћу полуга или продаје на кратко. Ниво ризика у хеџ фондовима је знатно већи у поређењу са фондовима приватног капитала. Добици остварени из фондова приватног капитала ослобођени су пореза, док се добици зарађени од хеџ-фондова прилагођавају порезима.