photosdematures.com

Синдикација значења зајма

Тамо где група зајмодаваца сарађује обично преко посредника који је водећа финансијска институција или синдикални агент, који организује и администрира трансакцију, укључујући отплате, накнаде итд., Да би обезбедили финансијске потребе једном већем зајмопримцу (обично изван капацитета појединачни зајмодавац) где се одвија међусобна подела ризика и приноса познато је као удруживање зајма.

У Синдикацији зајма, група банака заједнички даје зајмове једном зајмопримцу, јер једна банка не може да испуни огромне захтеве зајмопримца, јер то може бити изван његове изложености ризику. Ову врсту процеса удруживања зајмова захтевају велике компаније које раде на великом пројекту и тај пројекат захтева огромну количину капитала за своје пословање.

Карактеристике синдикалног зајма

• Велика количина.
• Нема посебног споразума између поједине банке и зајмопримца.
• Не постоји двосмисленост.
• Трајање споразума се обично користи између 3 и 15 година.
• Низак ризик постоји код удруживања зајма.
• Свака банка не мора нужно да даје једнак износ.

Пример како функционише удруживање зајма

Претпоставимо да је ЕФГ Лтд једна национална организација и да сада жели да буде мултинационална организација да би се за вођење пословне компаније захтевала велика количина капитала и да је компанија у добрим односима са једном банком. Ова велика количина капитала је толико висока да једна банка не може сама да финансира и не може да преузме тај висок ризик.

ЕФГ лтд се обраћа својој омиљеној банци (водећој банци) са којом је компанија у добрим односима и каже да нашој компанији треба две милијарде долара. Банка даје опцију предузећу за удруживање кредита јер није могуће појединачно финансирати тако велики износ. Преферирана банка сада уводи друге банке са Клијентом (компанијом) и сви заједно ће одлучити како раздвојити износ између њих (може бити и не мора бити једнако), а једна од банака ће бити именована за агент банку, а све остале банке ће бити познате као банке учеснице

Учесници синдиката зајма

Испод су учесници удруживања зајмова.

# 1 - водећа банка се такође може назвати и аранжманска банка

• Водећа банка делује као менаџер и дужник је одговоран за организовање финансирања на основу одређеног рока за који одлуче странке у зајму.
• Водећа банка мора пронаћи друге банке као позајмљиваче који могу вољно учествовати у овом удруживању и спремни заједно сносити ризик.
• Главна банка мора да разговара о детаљима споразума и одговорна је за припрему кредитне документације са банкама које учествују.

# 2 - Потписана банка

• Водећа банка може да потпише непотписане делове потребног зајма или друга банка такође може да зајми.
• Банке које преузимају гаранције преузимају ризик који ће се вероватно догодити.

# 3 - Банка која учествује

• Све банке које учествују у удруживању зајмова познате су као банке учеснице.
• Банке које учествују ће наплаћивати накнаде за своје учешће.

# 4 - Агент банка

• Посао банке заступника је осигурати да удруживање зајмова дјелује ефикасно.
• Банка заступник делује као посредник између зајмопримца и зајмодавца, а такође је имала уговорну обавезу за обе стране (зајмопримца и зајмодавца).
• У неким случајевима банка-агент има неке додатне дужности наведене у уговору о заступању.
• Основни посао банака заступника је усмеравање средстава од свих банака које учествују ка зајмопримцу и враћање камата и износа главнице од зајмопримаца ка банкама учесницама.

Врсте зајма

Следе врсте удруживања зајма.

Тип # 1 - Потписана понуда

Према овом аранжману, водећи агент гарантује читав зајам. Ако зајам није у потпуности потребан, водећи агент има могућност да апсорбује део претплате. Ово удруживање зајмова привлачи веће накнаде за услуге, а ове врсте зајмова имају висок ризик и створиће огроман профит за банку.

Тип # 2 - Најбоља понуда

Према овом аранжману, водећа банка није преузела обавезу нити гарантовала пуни износ зајма који је потребан зајмопримцу и обавезује се на најбољи могући начин да пронађе друге зајмодавце који би преузели обавезе за остатак. Било који претплаћени део зајма биће попуњен искоришћавањем промена у стању на тржишту. Ако се зајам континуирано отказује, зајмопримац ће можда бити приморан да прихвати нижи износ зајма или зајам може бити отказан.

Тип # 3 - Клупска понуда

У овој врсти удруживања мањи је износ до 150 милиона долара. У томе сви чланови клуба имају једнак удео. У овом зајмопримац може сам организовати клуб или аранжер може бити укључен.

Процес удруживања зајма

Ево процеса удруживања зајмова.

• Корак 1: Требало би да постоји прва дискусија са промотерима.
• Корак 2: Затим треба извршити процену пројеката.
• Корак 3: Треба учинити доступност алтернатива за изворе средстава.
• Корак 4: Тада би требало обавити прелиминарни разговор са зајмодавцима.
• Корак 5: Затим постоји потреба за припремом захтева за кредит и праћењем истог.
• Корак 6: Пружање помоћи у процени пројеката вршењем финансијске анализе.
• Корак 7: На крају, акредитив треба добити од зајмодавца.

Предности

• Финансирање захтева мање времена и труда.
• Администрација зајма је изузетно ефикасна.
• Корисницима кредита корисно је успоставити добру имиџ на тржишту.
• Зајмопримци имају флексибилност у структури и ценама.
• Зајмопримац не мора улазити у сваку банку, а такође не мора примењивати засебну апликацију за све банке.
• Сврха и временски период зајма су фиксни.
• Систем је једноставан.

Мане

• Процес који дуго траје, јер преговарање с банком може потрајати неколико дана, па је удруживање кредита дуготрајан процес.
• На зајмопримце такође могу негативно утицати уговори о синдицираном зајму.
• Ако се проблем јави, зајмопримцима ће бити тешко да истовремено задовоље све банке.
• Управљање односом између више страна тежак је задатак.
• Ако профитабилност закаже, најмања банка жели да повуче свој капитал.

Закључак

У Синдикацији зајма, неколико различитих зајмодаваца пружа различите делове зајма. Сваки зајмодавац има одговорност према свом уделу у зајму. Сваки зајмодавац има мањи ризик због дељења зајма (великог износа) између више зајмодаваца. Банке или финансијске институције профитирају од удруживања зајмова.