photosdematures.com

Када постоји емисија обвезница за инвеститора са купонском стопом која премашује каматну стопу која превладава на тржишту, тада инвеститори могу одредити цену већу од цене номиналне вредности обвезнице, такав примљени вишак премије амортизује компанија током трајања обвезнице, а концепт је познат као амортизација премије обвезница.

Шта је амортизација бонд премије?

Амортизација премије обвезница односи се на амортизацију вишка премије плаћене изнад и изнад номиналне вредности обвезнице. Обвезница има наведену купонску каматну стопу и она плаћа камате обвезницима обвезница на основу такве купонске каматне стопе. Вреднова се по садашњој вредности плаћања камата и номиналној вредности утврђеној на основу тржишне каматне стопе. Инвеститори плаћају више од номиналне вредности обвезница када наведена каматна стопа (која се назива и купонска стопа) премашује тржишну каматну стопу.

• Када се обвезница изда по цени вишој од њене номиналне вредности, разлика се назива Бонд Премиум. Издавалац мора амортизовати премију за обвезнице током века трајања обвезнице, што заузврат смањује износ на терет камата. Другим речима, амортизација је рачуноводствена техника за подешавање премије обвезница током века трајања обвезнице.
• Генерално, тржишне вредности обвезница крећу се обрнуто од каматних стопа. Када каматне стопе порасту, тржишна вредност обвезница опада и обрнуто. То доводи до тржишних премија и попуста на номиналну вредност обвезница. Премија обвезница мора се периодично амортизовати, што доводи до смањења трошковне основе обвезница.

Методе амортизације израчунавања премије обвезница

Овај образац Премиум амортизације обвезница Екцел можете преузети овде - Екцел образац амортизације обвезница

Премиум амортизација обвезница може се израчунати на основу две методе, и то:

• Метода равне линије
• Метод ефективне каматне стопе

# 1 - Метода равне линије

Према линеарној методи, премија обвезница амортизује се подједнако у сваком периоду. Смањује износ премије једнако током живота обвезнице. Формула за израчунавање периодичне амортизације по линеарној методи је:

Премија обвезнице амортизована = Премија обвезнице / број година

Пример амортизације премиум обвезница

Размотримо да ли се издаје 1000 обвезница по цени од 22.916 УСД, чија номинална вредност износи 20.000 УСД.

Бонд Премиум ће бити

Премија обвезница = 2916000 УСД

Амортизовани обрачун обвезница може се извршити користећи горњу формулу као,

= (22.916 УСД - 20.000 УСД) Кс 1000

Бонд Премиум Амортизед ће бити -

Премија обвезнице амортизована = 291.600 УСД

Према томе, амортизована премија обвезница износиће 2.916.000 / 10 = 291.600 УСД

# 2 - Метода ефективне каматне стопе

Према методи ефективне каматне стопе, амортизација се врши смањењем биланса премије на рачуну обвезница за разлику између два рока или периода. Према овој методи, премија обвезница која се периодично амортизује израчунава се коришћењем следеће формуле:

Премиум обвезница амортизована = П к Р - Н к И

Где,

• П = цена емисије обвезница,
• Р = тржишна каматна стопа,
• Н = номинална или номинална вредност и,
• И = каматна стопа купона / принос

Пример амортизације премиум обвезница

Размотримо инвеститора који је купио обвезницу за 20.500 УСД. Период доспећа обвезнице је 10 година, а номинална вредност је 20.000 УСД. Купонска каматна стопа износи 10% и има тржишну каматну стопу од 8%.

Израчунајмо амортизацију за први, други и трећи период на основу горе датих података:

За преосталих 7 периода можемо користити исту структуру представљену горе за израчунавање амортизирајуће премије обвезница. Из горњег примера се јасно види да обвезница купљена уз премију има негативну обрачунску добицу, или другим речима, основа обвезнице се амортизује.

Рачуноводствени поступак за плаћене камате и амортизовану премију обвезница остаће исти, без обзира на метод који се користи за амортизацију.

Књиговодствени запис за исплату камате и амортизоване премије обвезница биће:

Предности и ограничења

Примарна предност амортизације премијских обвезница је у томе што је то порески одбитак у текућој пореској години. Ако су камате плаћене на обвезницу опорезиве, премија плаћена на обвезницу може се амортизовати, или другим речима, део премије може се искористити за смањење износа опорезивог дохотка. Такође, доводи до смањења основе трошкова опорезиве обвезнице за премију амортизовану у сваком периоду.

Међутим, у случају обвезница ослобођених пореза, амортизована премија се не може одбити током утврђивања опорезивог дохотка. Али премија обвезница мора се амортизовати за сваки период, сваке године је неопходно смањење трошкова у обвезници.

Закључак

За инвеститора у обвезнице, премија плаћена за обвезницу представља део основе трошкова обвезнице, у пореске сврхе. Премија која се амортизује сваке године може се користити за прилагођавање или смањење пореске обавезе створене приходом од камата генерисаним од таквих обвезница.

Обрачун амортизоване премије обвезница може се извршити било којом од две горе поменуте методе, у зависности од врсте обвезница. Обе методе амортизације обвезница дају исте коначне резултате. Међутим, разлика настаје у темпу трошкова камата. Метод амортизације Страигхт Лине даје исте трошкове камата у сваком периоду.

С друге стране, ефективна метода амортизације каматних стопа даје опадајуће трошкове камата за премиум обвезнице. Једноставним речима, трошкови се смањују смањењем књиговодствене вредности по методи ефективне каматне стопе. Ова логика делује врло практично, али праволинијски метод је лакше израчунати. Ако је примарно разматрање одложити текући приход, за амортизацију премије на обвезнице треба одабрати метод ефективне каматне стопе. Страигхт метода је пожељнија када је износ премије врло низак или безначајан.