photosdematures.com

Који су показатељи солвентности?

Коефицијенти солвентности су показатељи који се израчунавају за процену финансијског стања организације са становишта дугорочне солвентности. Ови показатељи мере способност предузећа да испуни своје дугорочне обавезе и инвеститори их пажљиво прате како би разумели и проценили способност предузећа да подмири своје дугорочне обавезе и помогне им у доношењу одлука о дугорочном улагању њихових средстава у Бизнис.

• Сходно томе, показатељи солвентности израчунавају се за процену финансијског стања како би се утврдило да ли је предузеће финансијски исправно за испуњавање својих дугорочних обавеза.
• Односи солвентности анализирају способност предузећа да плати свој дугорочни дуг. Овде је важно напоменути да део акционарских средстава (власнички капитал) од укупних обавеза одређује солвентност организације.
• Што су већа средства акционара у поређењу са осталим обавезама Организације, то веће пословање с солвентношћу ужива и обрнуто.

Списак показатеља солвентности

Списак важних показатеља солвентности размотрен је у наставку, а следи нумерички пример:

# 1 - Однос дугорочног дуга и капитала

Ова формула коефицијента солвентности има за циљ да утврди износ дугорочног дуга који је предузет у односу на капитал и помаже у проналажењу полуге пословања. Овде дугорочни дуг укључује дугорочне зајмове, тј. Задужнице или дугорочне зајмове узете од финансијских институција, а капитал значи средства акционара, тј. Акцијски капитал, преференцијални акцијски капитал и резерве у облику задржане добити. Однос такође помаже у утврђивању колико је дугорочно пословање порасло у поређењу са његовим учешћем у капиталу.

Формула односа солвентности:

# 2 - Однос укупног дуга и капитала

Ова формула коефицијента солвентности има за циљ да одреди износ укупног дуга (који укључује и краткорочни и дугорочни дуг) који је предузеће предузело у односу на капитал и помаже у проналажењу укупне полуге пословања. Ратио помаже у утврђивању колико се предузећа финансира дугом у поређењу са учешћем у капиталу. Укратко већи, однос, већи левериџ и већи ризик због великог дуга (у облику плаћања камата и главнице) од стране предузећа

Формула односа солвентности:

# 3 - Однос дуга

Овај однос има за циљ да утврди удео у укупној активи предузећа (која укључује и обртна и дугорочна средства), која се финансирају из дуга, и помаже у процени укупне полуге пословања. Што је већи однос, већи је полуга и већи је финансијски ризик због велике обавезе дуга (у облику плаћања камата и главнице) од стране предузећа

Формула односа солвентности:

# 4 - Финансијски полуга

Показатељ финансијске полуге бележи утицај свих обавеза, како каматоносних тако и некаматоносних. Овај однос има за циљ да утврди колики део пословне имовине припада акционарима компаније, а не иматељима дуга / повериоцима. Сходно томе, ако већину имовине финансирају акционари, посао ће имати мању полугу у поређењу са већином имовине коју финансира дуг (у том случају ће посао бити више подстакнут). Што је већи однос, то је већи полуга и већи је финансијски ризик због велике дужничке обавезе преузете за финансирање имовине предузећа

Формула односа солвентности:

# 5 - Власнички однос

Овај однос утврђује однос између фондова акционара и укупне имовине предузећа. Означава у којој мери су средства акционара уложена у имовину предузећа. Што је већи однос, то је мања полуга, а сразмерно мањи је финансијски ризик предузећа. Супротно томе, може се израчунати узимајући обрнуто од односа финансијске полуге.

Формула односа солвентности:

Пример коефицијената солвентности

Хајде да схватимо горе наведене омјере уз помоћ нумеричког примера за бољу концептуалну јасноћу:

Алпха и Бета су две компаније које послују у истој делатности производње кожне обуће, која је крајем године доставила одређене детаље из њиховог биланса стања. Анализирајмо солвентност два предузећа заснована на истом.

Сада, да видимо формулу и прорачун за показатеље солвентности у наставку:

На доњој слици, извршили смо прорачун за различите показатеље солвентности.

На основу горњих односа, можемо уочити неколико занимљивих увида:

• Алпха Цомпани има већи однос дугорочног дуга према капиталу у поређењу са Бета компанијом, али нижи однос укупног дуга према капиталу у поређењу са Бета-ом, што је показатељ да Бета Цомпани користи више краткорочног финансирања дуга да би се финансирала и биће више склони ризицима ликвидности у случају да се краткорочне стопе крећу лоше.
• Обе компаније имају исти ниво укупног дуга; међутим, због повећања улога у капиталу, компанија Алпха има мање финансијске полуге у поређењу са компанијом Бета.

Закључак

Мора се напоменути да се на различите горе наведене показатеље солвентности не сме гледати одвојено, већ их треба разматрати колективно, што ће помоћи заинтересованим странама да боље разумеју и увиде значај ових односа и донесу бољи суд у вези са дугорочном солвентношћу и способношћу предузећа да испоштује своје финансијске обавезе и настави да буде стваралац вредности.