photosdematures.com

Шта је подређени дуг?

У случају ликвидације предузећа, дају се рангирања различитих дугова ради отплате, при чему је врста дуга која се рангира након свих старијих дугова и осталих корпоративних дугова и зајмова позната као субординирани дуг а зајмопримци такве врсте дуга су веће корпорације или пословни субјекти.

Објашњење

То је занимљив концепт у случају пословања. Као што и само име говори, дуг који подлеже субординацији када се повериочево неплаћање назива подређеним дугом.

Узмимо једноставан пример да то илуструјемо.

Рецимо да сте банка и понудили сте подређени дуг компанији И. После одређеног периода, компанија И је банкротирала. Као резултат, компанија И сада не би могла да плати новац који је узела као зајам.

Ако бисте као банка издали подређену обвезницу, нећете моћи да захтевате зараду или имовину компаније.

Можете да питате - зашто?

Јер сте издали подређени зајам; подређени зајам значи да ће се прво сви старији дугови у потпуности исплатити из имовине и зараде предузећа. После тога, ако нешто остане, ви као банка бисте добили новац за подређени дуг.

Као што видите, подређени зајам је прилично ризичан.

Свака банка или финансијска институција која нуди подређену обвезницу мора бити сигурна у солвентност и богатство предузећа пре издавања подређених обвезница.

Извор: сцотиабанк.цом

Међутим, постоји једна предност.

Будући да су подређене обвезнице врста дуга, ако компанија не изврши обавезе, банке добијају новац за подређене дугове пре повлашћених и акционара.

Али ипак, боље је него што банке нуде зајмове након много дубинске анализе и увида у новчани ток, зараду из прошлих година и имовину компаније. Банке такође треба да размотре важне показатеље као што су однос дуга и капитала, однос нето добити, тренутни и брзи однос, итд.

Разлика између подређеног дуга и неподређеног дуга

Из имена већ можете рећи да је подређена обвезница потпуно супротна од неподређеног дуга.

Али морамо знати где је стварна разлика. Хајде да погледамо -

• Приоритет: У случају субординисане обвезнице, сви остали дугови имају приоритет у погледу плаћања у целости пре него што се подређени дуг исплати. Међутим, у случају неподређеног дуга, пре него што се исплате било који млађи дугови, неподређени дуг би се прво платио у целости. Дакле, у погледу неподређеног дуга, приоритет се у потпуности мења у погледу плаћања.
• Фактор ризика: У случају подређеног дуга, зајмодавац је много већи ризик. С друге стране, у случају неподређеног дуга, ризик зајмодавца је прилично нижи.

Ако разумете ове две разлике, схватићете како функционишу подређени и неподређени дуг.

Које корпорације преузимају подређени дуг?

Будући да банке или финансијске институције знају да је ризик већи код давања подређених зајмова, подређени дуг неће нудити ниједном малом предузећу. Да, изузетак може бити ту, али због фактора ризика и фактора приоритета узалудно је нудити подређени дуг корпорацијама.

Због тога банке / финансијске институције нуде подређени дуг великим корпорацијама.

Давање подређених зајмова великим корпорацијама омогућава им да буду сигурни са свих крајева -

• Пре свега, велике корпорације имају велики новчани ток и дуготрајну имовину што ће банкама омогућити да добију плату чак и за подређени кредит.
• Друго, велике корпорације су виделе и ниске и високе и превазишле су искушења и турбуленције пословања како би остваривале огроман приход и служиле огромној мрежи купаца. То им омогућава да буду прави партнер за субординирани зајам.
• Треће, велике корпорације имају бољу солвентност од власника малих предузећа. А можда имају и бољи финансијски полуга од власника малих предузећа (то се не може знати само гледањем величине корпорације, и зато је за банке увек важно да предузму сопствену пажњу пре него што подређену обвезницу понуде корпорације).
• Коначно, шансе за банкрот великих корпорација много су мање од малих предузећа која тек послују неколико година. Као резултат тога, велике корпорације би биле најприкладнији зајмопримац подређеног дуга.

Пример подређеног дуга

Узмимо потпун пример подређеног дуга како бисмо могли да разумемо како то функционише.

Пример подређеног дуга

И Цорпоратион издаје две врсте обвезница - Г обвезницу и С обвезницу. И је велика корпорација и убеђује банку да обезбеди и стари и подређени дуг. За старе обвезнице И је издао Г обвезницу, а за подређене обвезнице И издао је С обвезницу. На несрећу, И прави огроман губитак и банкротира.

Сада И Цорпоратион мора бити ликвидиран. С обзиром да Г обвезница спада у категорију старијег дуга, прво би се платила пре било ког другог дуга, преференцијалних акционара и акционара.

Међутим, за власнике обвезница С ликвидација можда није добра ствар јер би им се дао последњи приоритет у отплати подређеног зајма. Али постоји једна добра ствар - власницима обвезница С би се исплатило ликвидацијом корпорације И пре него што било који повлашћени акционари и акционари буду плаћени.

Извор слике: глобеневсвире.цом

Такође, молимо погледајте овај детаљни водич о подређеном дугу за више примера

Зашто би неко постао подређени ималац дуга?

Ово конкретно питање може вам вребати у мозгу - зашто би неко / банка / финансијска институција / промотор прихватио подређени аранжман дуга.

Одговор је двојак.

Пре свега, када компанија осети да јој треба више новца у облику капитала, предузеће се обраћа предузећима или банкама које су у срдачном односу са њима. Пословни однос је такав да компаније које су приступиле не могу рећи „не“ бившој компанији.

Друго, због срдачног односа, компаније којима се приступи нуде нижу стопу за дугове које нуде и такође подређени аранжман за плаћање дуга. У овом случају, каматна стопа на подређени кредит је много нижа од каматне стопе коју би било који генерални инвеститор био спреман да прихвати.

И зато подређени имаоци зајма прихватају овај аранжман и то се може догодити само за велике корпорације.

Иако могу постојати срдачни односи између великих банака и малих предузећа; велике банке можда неће преузимати велике ризике нудећи малим предузећима подређени дуг само за срдачне односе.