photosdematures.com

Шта је формула слободног новчаног тока (ФЦФ)?

Бесплатни новчани ток је готов новац у предузећу, након плаћања свих трошкова. Готовина је важан елемент пословања. Потребно је за функционисање пословања; неки инвеститори дају више извештајима о новчаном току него други финансијски извештаји. Слободни новчани ток је мера коју готовинско предузеће ствара након плаћања свих трошкова и зајмова. Помаже у проналажењу стварног финансијског стања слободног новчаног тока који се одражава у извештају о готовини. Формула слободног новчаног тока (ФЦФ) је оперативни новчани ток умањен за капиталне издатке.

Једначина слободног новчаног тока помаже у проналажењу стварне профитабилности предузећа, а такође помаже у израчунавању исплате дивиденде која је доступна за њену расподелу акционару. Кроз ово, инвеститори добијају јасноћу о финансијском стању предузећа, које детаљно пружа ликвидност предузећа.

Постоји још једна формула за израчунавање слободног новчаног тока, а то је нето приход увећан безготовинским трошковима умањеним за повећање обртног капитала умањеног за капиталне трошкове.

Формула за израчунавање слободног новчаног тока (ФЦФ) је следећа: -

Израчунајте ФЦФ користећи формулу бесплатног новчаног тока - корак по корак

Сада да видимо кораке за израчунавање ФЦФ и компонената формуле.

Корак 1: За израчунавање готовине из пословања и нето добити.

Новац од операције је нето приход увећан за неновчани трошак умањен за повећање неновчаног обртног капитала.

Новац од пословања = нето приход + неновчани трошак - повећање неновчаног обртног капитала.

Корак 2: Да бисте израчунали не-готовинске трошкове.

То је збир амортизације, амортизације, накнаде засноване на акцијама, накнада за умањење вредности и добитака или губитака од улагања.

Неготовински издаци = амортизација + амортизација + накнада заснована на залихама + трошкови умањења вредности + добици или губици од инвестиција

Корак 3: Израчунајте промене у безготовинском нето обртном капиталу или повећању обртног капитала.

Промене обртног капитала могу се израчунати упоређивањем залиха текуће године, потраживања или обавеза са вредностима из претходне године. Формула се може написати као: -

Промена обртног капитала = (АР₂₀₁₈ - АР₂₀₁₇) + (Инвентар₂₀₁₈ - Инвентар₂₀₁₇) - (АП₂₀₁₈ - АП₂₀₁₇)

Где,

АР = Потраживање

АП = Плативо

Корак 4: Израчунајте капиталне издатке.

Капитални издаци могу се израчунати применом ПП&Е приступа, а то су некретнине, постројења и опрема. Формула за исту може се израчунати на следећи начин: -

ЦапЕк = ПП&Е₂₀₁₈ - ПП&Е₂₀₁₇ + Амортизација

Где,

ПП&Е = Некретнине, постројења и опрема

Корак 5: Израчунајте ФЦФ формулу.

Сада као што знамо, формула за ФЦФ је: -

Формула слободног новчаног тока (ФЦФ) = нето приход + неновчани трошкови - повећање обртног капитала - капитални издаци

Стављање вредности израчунате у кораку 1 у корак 4 горе.

ФЦФ = нето приход + амортизација + амортизација + компензација заснована на залихама + трошкови умањења вредности + добици или губици од инвестиција - {(АР₂₀₁₈ - АР₂₀₁₇) + (Инвентар₂₀₁₈ - Инвентар₂₀₁₇) - (АП₂₀₁₈ - АП₂₀₁₇)} - {ПП&Е₂₀₁₈ - ПП&Е₂₀₁₇ + Амортизација}

Једноставно,

Формула бесплатног новчаног тока = Готовина из пословања - ЦапЕк.

Примери ФЦФ формуле (са Екцел предлошком)

Погледајмо неколико једноставних до напредних примера како бисмо боље разумели израчунавање формуле слободног новчаног тока.

Овде можете преузети овај бесплатни образац за Екцел Формула новчаног тока - Бесплатни образац Екцел Формула новчаног тока

Пример # 1

Компанија по имену Греенфиелд Пвт. Лтд, која се бави органским поврћем, има капитални издатак од 200 долара, а оперативни новчани ток од 1100 долара. Сада израчунајте бесплатни новчани ток за компанију.

У доњем шаблону су подаци за израчунавање једначине слободног новчаног тока.

Дакле, прорачун слободног новчаног тока биће-

тј. Формула бесплатног новчаног тока = 1.100 - 200 УСД

Дакле, бесплатни новчани ток биће -

ФЦФ за компанију износи 900,00 УСД након смањења капиталних трошкова.

Пример # 2

Погледајмо пример за израчунавање слободног новчаног тока помоћу друге формуле.

Претпоставимо да компанија са нето приходом од 2000 УСД, капиталним издацима од 600 УСД, безготовинским трошковима 300 УСД и повећањем обртног капитала износи 250 УСД.

У доњем шаблону су подаци за израчунавање једначине слободног новчаног тока.

Дакле, израчунавање бесплатног новчаног тока биће -

односно ФЦФ = 2000 + 300 - 250 - 600

Сада ће бесплатни новчани ток бити -

Бесплатни новчани ток, тј. ФЦФ компаније износи 11.450,00 УСД

Остале формуле бесплатног новчаног тока

У основи постоје две врсте бесплатног новчаног тока; један јеФЦФФ, а друга јеФЦФЕ.

# 1 - Формула за бесплатан новац у фирми (ФЦФФ)

ФЦФФ се такође назива и Унлеверед. То је способност компаније да генерише новац за своје капиталне издатке. ФЦФФ је новчани ток из оперативних активности умањен за капиталне издатке.

Пример ФЦФФ

Претпоставимо да компанија са капиталним издацима од 1000 УСД и новчаним токовима из оперативних активности износи 2500 УСД. Сада, израчунајмо ФЦФФ.

У доњем шаблону су подаци за израчунавање бесплатног готовинског предузећа.

Дакле, обрачун ФЦФФ ће бити -

односно ФЦФФ = 2500 - 1000

Стога ће ФЦФФ бити -

Дакле, ФЦФФ за компанију износи 1.500,00 УСД

# 2 - Формула слободног новчаног тока у капитал (ФЦФЕ)

ФЦФЕ је у основи готовина на располагању акционару компаније за расподелу дивиденде. ФЦФЕ помаже у израчунавању исплате дивиденде која је доступна за њену дистрибуцију акционару.

ФЦФЕ је збир бесплатног готовинског новца предузећа плус нето задуживање умањено за камате помножено са једним минус порезом.

Пример ФЦФЕ

Узмимо пример где компанија са капиталним издацима од 1000 УСД, нето задуживањем од 500 УСД са каматом од 200 УСД и порезом од 25%, а новчани ток од оперативних активности износи 2500 УСД. Сада, израчунајмо ФЦФФ.

У доњем шаблону су подаци за израчунавање слободног новчаног тока у капитал (ФЦФЕ)

ФЦФФ -

односно ФЦФФ формула = 2500 - 1000

ФЦФФ = 1.500,00 УСД

Дакле, израчунавање ФЦФЕ ће бити -

тј. ФЦФЕ формула = 1500 + 500 - 200 * (1-.25)

Стога ће ФЦФЕ бити -

Дакле, ФЦФЕ за компанију износи 1.850,00 УСД

Калкулатор бесплатног новчаног тока

Можете да користите следећи калкулатор бесплатног новчаног тока -

Релевантност и употреба

Постоји вишеструка употреба једначине слободног новчаног тока, како следи: -

• Да би се израчунала профитабилност предузећа.
• Да бисте добили финансијски положај компаније.
• Формула бесплатног новчаног тока помаже компанији да донесе одлуку о новом производу, дугу, пословној прилици.
• Формула бесплатног новчаног тока помаже да се зна расположива готовина која се мора дистрибуирати међу акционарима компаније.

Ако је ФЦФ компаније висок, онда то значи да компанија има довољно средстава за лансирање новог производа, ширење пословања и раст компаније, али понекад ако компанија има низак ФЦФ, можда ће компанија имати огромна улагања и компанија ће дугорочно расти. ФЦФ помаже инвеститору да израчуна свој профитабилни поврат улагања у одређено предузеће.