Промене нето обртног капитала | Израчун по корацима
Које су промене у нето обртном капиталу?
Промена нето обртног капитала је промена нето обртног капитала предузећа из једног обрачунског периода у поређењу са другим обрачунским периодом која се израчунава како би се осигурало да предузеће одржава довољан обртни капитал у сваком обрачунском периоду како не би дошло до несташице средстава или фондови не би требало да мирују у будућности.
Формула
Промене нето обртног капитала = обртни капитал (текућа година) - обртни капитал (претходна година)
Или
Промена нето обртног капитала = промена у обртној активи - промена у текућим обавезама.
Како израчунати промене нето обртног капитала? (Корак по корак)
- Корак 1 - Пронађите текућу имовину за текућу и претходну годину.
Са становишта тренутне тачке гледишта, разматрамо следеће:
- Инвентар
- Потраживања
- Унапред плаћени трошкови
- Корак 2 - Пронађите тренутну одговорност за текућу годину и претходну годину
Од текућих обавеза, узимамо у обзир следеће:
- Обавезе и обрачунати трошкови
- Зарађена камата
- Одложени приход
- Корак 3 - Пронађите обртни капитал за текућу и претходну годину
- Обртни капитал (текућа година) = обртна средства (текућа година) - текуће обавезе (текућа година)
- Обртни капитал (текућа година) = обртна средства (текућа година) - текуће обавезе (текућа година)
- Корак 4 - Израчунајте промене нето обртног капитала користећи доњу формулу -
- Промене у формули нето обртног капитала = обртни капитал (текућа година) - обртни капитал (претходна година);
Промена у обрачуну нето обртног капитала (Цолгате)
Испод је снимак биланса стања компаније Цолгате за 2016. и 2015. годину.
Израчунајмо обртна средства за Цолгате.
Обртни капитал (2016)
- Обртна имовина (2016) = 4.338
- Текуће обавезе (2016) = 3,305
- Обртни капитал (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 милиона долара
Обртни капитал (2015)
- Обртна имовина (2015) = 4.384
- Текуће обавезе (2015) = 3,534
- Обртни капитал (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 милиона долара
Нето промена обртног капитала = 1033 - 850 = 183 милиона УСД (одлив готовине)
Анализа промена нето обртног капитала
Промена обртног капитала значи стварну промену вредности из године у годину, тј .; то значи промену у краткотрајној активи умањену за промену текућих обавеза. Са променом вредности, моћи ћемо да схватимо зашто се обртни капитал повећао или смањио.
Испод је низ акција које ће проузроковати промену нето обртног капитала:
- Ако компанија не одобри заостали кредит, потраживања ће се смањити. Али продаја може имати опадајући ефекат.
- Планирање залиха такође утиче на промену обртног капитала. Повећање залиха повећава употребу готовине.
- Истезање обавеза према добављачима утиче на промену обртног капитала.
- Ако је стопа раста компаније висока, она више користи новац за куповину залиха и повећање потраживања. Тада ће се за то у великој мери користити новац.
Показатељ је оперативног новчаног тока и евидентира се у извештају о новчаним токовима. А новчани ток је један од важних фактора који треба узети у обзир када вреднујемо компанију. Указује на то да ли се краткорочна имовина повећава или смањује у односу на краткорочне обавезе из године у годину.
Закључак
Ако се нето обртни капитал повећава, можемо закључити да се ликвидност предузећа повећава. То би могло указивати на то да је компанија у стању да боље искористи своје постојеће ресурсе. Неке компаније имају негативан обртни капитал, а неке компаније позитиван, као што смо видели у горња два примера Мицрософта и Валмарт-а. Генерално, компаније попут Валмарт-а, које морају да одржавају велику количину залиха, имају негативан обртни капитал.
Софтверске компаније углавном имају позитиван обртни капитал јер не морају да воде залихе да би могле да продају производ. То значи да може да генерише приход без повећања текућих обавеза. Новчани ток се не може повећавати или смањивати само променом обртног капитала. Али ако то није довољно, ефикасност компаније је у великој мери смањена.
- Ако су се обртна средства и текуће обавезе повећале за исти износ, не би дошло до промене нето обртног капитала.
- Ако је промена позитивна, тада се промена текућих обавеза повећала више од обртне имовине.
- Ако је промена негативна, то значи да се промена у обртној активи повећала више од текућих обавеза.
