photosdematures.com

Шта је РОИЦ формула?

РОИЦ формула (повраћај уложеног капитала) сматра се профитабилношћу и односом учинка и израчунава се на основу укупних трошкова и оствареног поврата, приноси су укупна нето оперативна добит након опорезивања, док се улагања израчунавају одузимањем свих текућих обавеза од његове средства.

Формула је представљена као доле,

Објашњење

Израчун РОИЦ се врши коришћењем нето оперативне добити. Једном када се израчуна оперативна добит, од ње одбијамо порез, јер нам је потребна нето добит. То је „повраћај“ који је компанија генерисала од целокупног капитала који је потрошила током тог периода.

Називник је укупан капитал који је компанија уложила током тог одређеног периода. Може да укључује капитал прикупљен са тржишта плус капитал компаније.

У овом омјеру покушавамо да утврдимо проценат претворбе капитала у приносе од стране предузећа. Стога се ово користи као однос рентабилности.

Нето оперативна добит након опорезивања

То је добит остварена након одбијања свих могућих одбитка од пријављене продаје и износа добити. Међутим, у формули спомињемо само Порез као одбитак јер; Порез је битна компонента у израчунавању добити. То је спољна компонента која се плаћа влади Земље. Стварна добит је стигла тек након одбитка пореза. Опет, ако је компанија уврштена на тржишта, такође морамо одбити све дивиденде које се исплаћују из нето добити да бисмо дошли до овог бројила.

Укупан уложени капитал

То је укупан износ који је компанија уложила током тог одређеног периода. Овај износ укључује сопствени капитал плус дугове које је подигао са тржишта (ако их има).

Пример РОИЦ формуле (са Екцел предлошком)

Погледајмо неколико једноставних до напредних примера да бисмо их боље разумели.

Овде можете преузети овај РОИЦ Формула Екцел образац - РОИЦ Формула Екцел Темплате

Пример # 1

Компанија АБЦ производи бакарне жице. У 2016. години његова нето добит износила је 500.000 америчких долара. Руководство компаније одлучило је да повећа продају и самим тим профит као циљ за 2017. годину. За то су прикупили капитал у облику залиха у износу од 2,5 милиона долара. Нераспоређена добит која ће се користити за 2017. годину износила је 100.000 америчких долара. На крају 2017. године остварили су нето добит (након одбитка пореза) од 575.000 америчких долара и платили 100.000 америчких долара као дивиденду акционарима. Треба да направимо обрачун РОИЦ-а за 2017. годину.

• Нето добит након опорезивања: 575.000 УСД
• Исплаћене дивиденде: 100.000 УСД
• Укупан уложени капитал: 2.500.000 УСД + 100.000 УСД = 2.600.000 УСД

У доњем шаблону су подаци компаније АБЦ за израчун РОИЦ-а.

Дакле, израчун РОИЦ-а компаније АБЦ биће следећи:

Формула поврата уложеног капитала = нето оперативна добит након опорезивања -дивиденде / укупан уложени капитал

РОИЦ = (575.000 УСД - 100.000 УСД)

Дакле, повраћај уложеног капитала биће:

Поврат на уложени капитал компаније АБЦ =18.3%

Анализа: Предузеће има добар повратни капацитет. Значи рећи да ако у компанију уложимо 2,5 милиона долара, она након свих пореских одбитка генерише 575 хиљада долара добити, са способношћу да својим акционарима врати 100.000 долара.

Пример # 2

Бест Паинтс Лтд. пријавила је нето добит након опорезивања у износу од 100.000 америчких долара у 2017. години. Укупан уложени капитал предузећа износи 2.000.000 америчких долара, док је укупна компонента дуга 800.000 америчких долара, а остатак капитал. РОИЦ израчун за Бест Паинтс и анализирајте га за одлуке о улагању.

У доњој табели су подаци компаније Бест Паинтс Лтд за израчунавање РОИЦ.

Према томе, израчун РОИЦ-а компаније Бест Паинтс Лтд биће следећи,

РОИЦ = 100.000 УСД / 2.000.000 УСД

Дакле, повраћај уложеног капитала компаније Бест Паинтс Лтд биће:

РОИЦ компаније Бест Паинтс Лтд = 5.0%

Анализа: РОИЦ за фирму износи само 5%. Међутим, треба напоменути да је укупни уложени капитал од 2 милиона долара за годину, главна компонента је капитал (1,2 милиона долара), са дугом од само 0,8 милиона долара. Стога би компанија морала да отплати више инвеститорима него иматељима дуга.

Пример # 3

Триумпх Солутионс у 2015. години остварује нето добит од 500.000 УСД. Укупан уложени капитал је 1.800.000 УСД за годину. Законска пореска стопа износи 40%. Израчунајте РОИЦ за Триумпх Солутионс за 2015. годину.

У доњој табели су подаци компаније Триумпх Солутионс за израчунавање РОИЦ.

• Нето добит (пре опорезивања): 500.000 УСД
• Укупан уложени капитал: 1.800.000 УСД
• Пореска стопа: 40%

Стога ће израчунавање РОИЦ Триумпх Солутионс бити следеће,

РОИЦ = 500.000 УСД (1-0.4) / 1.800.000 УСД

Дакле, повраћај уложеног капитала компаније Триумпх Солутионс биће:

РОИЦ решења Триумпх =16.67%

РОИЦ калкулатор

Релевантност и употреба

РОИЦ се углавном користи док аналитичари раде на анализи предузећа. Углавном је релевантан за следеће намене:

• РОИЦ формула је мера колико добро компанија може претворити свој капитал у повраћај. Стога овај однос помаже инвеститорима да разумеју повраћај од својих инвестиција.
• Са резултатима израчунатим током одређеног времена за одређену компанију, може се пратити образац раста компаније и користити овај тренд за предвиђање типичних планова компаније у будућности.
• РОИЦ понекад такође предлаже структуру капитала предузећа. Распадом укупног уложеног капитала на капитал и дуг, може се покушати анализирати однос дуга и капитала који је уложила фирма и након тога разумети с тим повезане будуће изгледе.
• Анализа РОИЦ током одређеног временског периода може омогућити компанији да разуме свој тренд раста, а такође доноси одговарајуће одлуке за будуће инвестиције и / или обнове и ликвидацију постојећих компоненти дуга.

Закључак

РОИЦ је мера прихода који компанија остварује од својих улагања. Што је бољи однос, то је боље и исплативије улагати у компанију. Међутим, неопходно је схватити да је коришћени називник „укупни уложени капитал“, а не нарочито дуг или капитал. Стога би анализа структуре његових компоненти дала много боље разумевање инвеститорима и аналитичарима. Виша компонента дуга такође може значити да компанија користи свој дуг за остваривање приноса - можда ће бити потребно да отплати вишу компоненту приноса на своје зајмове.

Тако би се потпуно и истинито разумевање приноса компаније стекло тек након што се правилно анализирају све компоненте бројила и називника.