Очекивана формула за повратак | Израчунајте очекивани повраћај портфеља | Пример
Шта је очекивана формула повратка?
Формула очекиваног приноса често се израчунава применом пондера свих инвестиција у портфељу са припадајућим приносима и затим израчунавањем укупног резултата.
Формула очекиваног приноса на инвестицијуса различитим вероватним приносима може се израчунати као пондерисани просек свих могућих приноса који је представљен као доле,
Очекивани повратак = (стр1 * р1) + (стр2 * р2) + ………… + (стрн * рн)- стри = Вероватноћа сваког повратка
- ри = Стопа поврата са различитом вероватноћом.
Такође, очекивани повраћај портфеља је једноставно проширење са једне инвестиције на портфељ које се може израчунати као пондерисани просек приноса сваке инвестиције у портфељу и представљено је као у наставку,
Очекивани повратак = (в1 * р1) + (в2 * р2) + ………… + (вн * рн)- ви = Тежина сваке инвестиције у портфељу
- ри = Стопа поврата сваке инвестиције у портфељу
Како израчунати очекивани поврат инвестиције?
Формула за очекивани принос за инвестицију са различитим вероватним приносима може се израчунати коришћењем следећих корака:
- Корак 1: Прво, треба утврдити вредност инвестиције на почетку периода.
- Корак 2: Затим се мора проценити вредност инвестиције на крају периода. Међутим, може постојати неколико вероватних вредности средства и као таква цена или вредност средства мора се проценити заједно са вероватноћом истог.
- Корак 3: Сада се принос при свакој вероватноћи мора израчунати на основу вредности имовине на почетку и на крају периода.
- 4. корак: Коначно, очекивани повраћај инвестиције са различитим вероватним приносима израчунава се као збир производа сваког вероватног приноса и одговарајуће вероватноће како је дато у наставку -
Очекивани повратак = (стр1 * р1) + (стр2 * р2) + ………… + (стрн * рн)
Како израчунати очекивани повраћај портфеља?
С друге стране, формула очекиваног приноса за портфељ може се израчунати следећим корацима:
- Корак 1: Прво се одређује принос од сваке инвестиције портфеља који се означава са р.
- Корак 2: Затим се одређује тежина сваке инвестиције у портфељу која се означава са в.
- Корак 3: Коначно, израчунавање једначине очекиваног приноса портфеља израчунава се збирним производом тежине сваке инвестиције у портфељу и одговарајућег приноса од сваке инвестиције како је дато у наставку,
Очекивани повратак = (в1 * р1) + (в2 * р2) + ………… + (вн * рн)
Примери
Овде можете преузети овај Предложак очекиване формуле за поврат Екцел-а - Очекивани образац за повраћај формуле ЕкцелПример # 1
Узмимо пример инвеститора који разматра две хартије од вредности са једнаким ризиком да једну од њих уврсти у свој портфељ. Вероватноћа поврата обе хартије од вредности (хартија од вредности А и Б) је следећа:
У доле датом предлошку налазе се подаци за израчунавање очекиваног поврата.
Да бисмо прво израчунали очекивани повратак, мораћемо да израчунамо вероватноћу и повратак за сваки сценарио.
- Дакле, прорачун за сигурност А биће:
Дакле, прорачун за најгори сценарио (п1) сигурности А биће:
Дакле, прорачун за Сценарио Модерате (п2) за сигурност А биће
Дакле, прорачун за Сценарио Бест (п3) за А биће
Према томе, прорачун очекиваног поврата осигурања А је:
Очекивани повраћај сигурности (А) = 0,25 * (-5%) + 0,50 * 10% + 0,25 * 20%
Дакле, очекивани повратак за сигурност А биће:
тј. очекивани повраћај за сигурност А је 8,75%.
- Дакле, очекивани повратак за сигурност Б биће:
тј. очекивани повраћај за сигурност Б је 8,90%.
Слично томе, можемо извршити прорачун сигурности Б за очекивани повратак како је горе поменуто:
С обзиром на то да су обе хартије од вредности подједнако ризичне, требало би дати предност безбедности Б због већег очекиваног приноса.
Пример # 2
Узмимо пример портфеља који се састоји од три хартије од вредности: хартија од вредности А, хартија од вредности Б и хартија од вредности Ц. Вредност имовине три хартије од вредности је 3 милиона долара, 4 милиона долара и 3 милиона долара респективно. Стопа поврата три хартије од вредности је 8,5%, 5,0% и 6,5%.
С обзиром на то, укупан портфељ = 3 милиона долара + 4 милиона долара + 3 милиона долара = 10 милиона долара
- рА. = 8.5%
- рБ. = 5.0%
- рЦ. = 6.5%
У доњој датој табели налазе се подаци за израчунавање очекиваног поврата.
Да бисмо прво израчунали очекивани принос портфеља, мораћемо да израчунамо тежину сваког средства.
Дакле, тежина сваке инвестиције биће-
Према томе, израчунавање тежине сваког средства јевА. = 3 милиона долара / 10 милиона долара = 0,3
- вБ. = 4 милиона долара / 10 милиона долара = 0,4
- вЦ. = 3 милиона долара / 10 милиона долара = 0,3
Дакле, прорачун очекиваног приноса за портфељ је:
Очекивани принос = 0,3 * 8,5% + 0,4 * 5,0% + 0,3 * 6,5%
Дакле, очекивани принос портфеља = 6,5%.
Калкулатор очекиваног поврата
Можете користити следећи калкулатор очекиваног поврата -
стр1 | |
р1 | |
стр2 | |
р2 | |
стр3 | |
р3 | |
Очекивана формула за повратак = | |
Очекивана формула за повратак = | стр1р1 + стр2р2 + стр3р3 | |
0 * 0 + 0 * 0 + 0 * 0 = | 0 |
Релевантност и употреба
- Важно је разумети концепт очекиваног приноса портфеља јер га инвеститори користе за предвиђање добити или губитка од инвестиције. На основу формуле очекиваног приноса, инвеститор може да одлучи да ли ће инвестирати у средство на основу датих вероватних приноса.
- Даље, инвеститор такође може да одлучи о тежини имовине у портфељу и да изврши потребна подешавања.
- Такође, инвеститор може користити формулу очекиваног приноса за рангирање имовине и на крају извршити улагање према рангирању и укључити их у портфељ. Укратко, што је већи очекивани принос, то је имовина боља.