photosdematures.com

Врхунских 11 предности рацио анализе

Односи су корисни алати који се користе за изражавање односа између података који се могу користити за интерна поређења, а такође се могу користити за поређење између предузећа. Користе се за одговарање на питања на која је потребно одговорити, а не за директно одговарање на питања. Конкретно, анализа односа је корисна и може се користити за следеће -

# 1 - Анализа односа помаже у анализи финансијских извештаја

Прва предност Ратио анализе је што пружа широк преглед здравља компаније, финансијске стабилности, процене. Помаже банкарима, инвеститорима, као и управи у доношењу одлука. Ово је једна од виталних метода анализе финансијских извештаја и може се изменити према потребама корисника. Односи дају детаљне детаље о сваком сегменту компаније

# 2 - Анализа односа помаже у процени ефикасности

Друга предност Ратио анализе је та што профитабилност, коефицијенти солвентности помажу у процени укупних перформанси компаније. Помаже инвеститорима у одређивању како се одвија пословање компаније и колико добро менаџмент доноси одлуке. Такође помаже у утврђивању да ли је компанија прекомерна или премала. Анализа односа помаже у утврђивању да ли се имовина добро користи, а добит расте снажним темпом. Односи такође помажу да се утврди да ли се добит користи паметно. Односи попут приноса на дивиденду и приноса на капитал помажу у разумевању колике се добити преносе инвеститорима

У основи помаже у процени флексибилности предузећа. ако фирма има способност раста и испуњавања својих обавеза када се догоде неочекивани догађаји

# 3 - Анализа односа помаже у утврђивању слабости

Иако укупни учинак може изгледати добро, често могу бити ситуације у којима је потребна пажња руководства. Још једна предност Ратио анализе је та што показатељи попут покрића камата и анализе односа дуга помажу у детаљном разумевању. Тада се управа може усредсредити на ове области

# 4 - Помоћ у анализи односа при пројектовању будуће зараде и новчаног тока

Односи се израчунавају на основу историјских личности и предвиђају на основу стопе раста ових бројки. Анализа односа може се користити у припреми про форма финансијских извештаја који дају процене ставки финансијских извештаја за један или више будућих периода. Анализа и предвиђање односа помажу менаџменту у формулисању планова и инвеститорима да виде како компанија расте.

Предност анализе односа је у томе што се ови предвиђени показатељи затим користе заједно са другим методама процене, попут анализе дисконтованог новчаног тока (ДЦФ), модела дисконтоване дивиденде (ДДМ). Показатељи процене користе се у анализи улагања у обични капитал. Односи попут ЕВ / ЕБИТДА, ЕВ / продаје, цене према књизи, цене и зараде користе се да би се свели на цену акције. Мере процене по акцији укључују зараду по акцији (ЕПС), ЕБИТ по акцији и ЕБИТДА по акцији. Метода која користи омјере сматра се најприкладнијом, јер је укључен мањи број претпоставки и једноставна је

# 5 - Упоређивање перформанси са вршњацима

То је једна од најважнијих предности рацио анализе која олакшава поређење две компаније. Немогуће је упоређивати две компаније само гледајући биланс успеха или биланс стања. Инвеститори често желе да разумеју где се компанија налази у сектору у коме послује. Такође помаже у разумевању да ли је компанија прецењена или потцењена међу својим вршњацима

Осим што се упоређује са вршњацима, помаже и у поређењу различитих одељења у истој компанији. Најчешће менаџмент користи омјере када мора да одлучи у коју дивизију жели да инвестира или коју дивизију жели да угаси

# 6 - Анализа тренда

Друга предност Ратио анализе је што помаже у разумевању трендова током година. Аналитичар може лако утврдити гледајући бројеве иде ли компанија горе, доле или стабилно. Поређење се може лако извршити и помаже у одређивању да ли је однос изнад или испод референтне вредности у индустрији.

# 7 - Односи дају значење апсолутним бројкама

Као што смо раније разговарали, тешко је разумети компанију искључиво на основу бројева наведених у финансијским извештајима. Односи дају значење бројевима и поједностављују сложене рачуноводствене извештаје. На пример, ако кажемо да компанија има ПЕ однос 1,2к, неће имати много смисла ако не знамо какав је однос био у прошлој години или какав је сада за његове вршњаке. Слично томе, ако кажемо да компанија има приход од две милијарде, не можемо да протумачимо да ли је то добро у поређењу са имовином и да ли компанија продаје максимум својих услуга или производа на кредит. Односи попут промета залиха, дана потраживања, дана потраживања помажу у разумевању овога.

# 8 - Анализа прошлих резултата

Још једна предност Ратио анализе је што помаже у разумевању различитих односа и међусобних веза у прошлим подацима и помаже у испитивању резултата.

# 9 - Одређивање краткотрајне ликвидности

Тренутни показатељи помажу у одређивању краткорочне ликвидносне позиције предузећа. Ови показатељи помажу у разумевању да ли је предузеће способно да испуни своје краткорочне обавезе. Дугорочна солвентност се такође може утврдити коришћењем профитабилности и коефицијената солвентности.

# 10 - Комуникација

Када управа обелодани њихове резултате, то се увек саопштава у смислу односа. Фокусирају се на омјере попут ЕВ / ЕБИТДА, ЕПС, ПЕ. Ово се добро саопштава инвеститорима. Када менаџмент говори о неком броју, сматра се да је добро сажет и поједностављен. Односи имају моћ говора

# 11 - Анализа односа помаже аналитичарима да боље раде

Аналитичари углавном врше прецизно укрштавање података компаније. Односи пружају рано упозорење у ситуацијама када перформансе компаније пропадају. Аналитичари користе анализу односа да би проценили колико ефикасно предузеће управља својим залихама.

На пример, коефицијент обрта залиха мери колико брзо предузеће продаје свој инвентар. Пренизак промет залиха може бити показатељ споро продаје или чак застарелих производа. Ношење превише залиха је скупо, јер фирма сноси трошкове складиштења, осигурање и порез на залихе. Прекомерни инвентар такође веже новац који би се могао ефикасније користити негде другде. Већина успешних компанија има врло јаке коефицијенте; било која грешка или слабост на било ком од тих подручја може довести до снажне продаје. Односи су такође специфични за индустрију. Односи важни за банке можда нису нужно важни за производњу предузећа; аналитичар врши њихову анализу узимајући у обзир ове факторе.

Као што је горе описано, показатељи имају вишеструку употребу и могу их користити сви, почев од менаџмента, купаца, инвеститора као и кредитора.