photosdematures.com

Приватни капитал у Кини

Ако бисте желели да градите каријеру у приватном капиталу у Кини, које би биле ваше могућности? Као странац, колико је лако прећи границе и оставити печат у Кини? Какво би било тржиште приватног капитала? Колику плату можете очекивати? Да ли бисте имали могућности за излаз?

Ако вам оваква питања испуњавају мисли и збуњујете се, ово је чланак који бисте требали прочитати. Покушаћемо да истражимо сва горе наведена питања и сазнаћемо неке конкретне одговоре.

Преглед приватног капитала у Кини

Пре свега, тржиште приватног капитала у Кини је једно од нових тржишта у свету. Развијао се током последње деценије, али ипак, као странцу, било би готово немогуће провалити у њега, јер кинеско тржиште приватних акција није само локално, већ је и хипер-локално. А компаније са приватним капиталом углавном се концентришу на локалне фондове.

Међутим, постоје и међународни фондови. Али ако покушате да упоредите локалне и међународне фондове, разлика између њих има 100%. У случају локалних фондова, тим је огроман. Можете видети да више од 100 људи ради у једном локалном фонду. Као резултат, плата је релативно нижа.

С друге стране, међународни фондови регрутују мале тимове и плате су много веће. Међутим, локални фондови закључују многе послове, а међународни фондови тешко закључују било какве послове.

Врхунске компаније с приватним капиталом концентришу се на разнолике понуде, јер су индустрије у Кини веома разнолике. Пронаћи ћете готово сваку индустрију у Кини - од малопродаје до производње, од ИТ-а до здравствене заштите и од државног предузећа до грађевинске индустрије. Пронаћи ћете и индустрије попут инфраструктуре, чисте технологије, софтвера, енергије итд.

Укратко, ако радите у кинеској ЈП фирми, уверите се да је то локални фонд. У супротном, било би вам тешко да затворите било шта што би на крају могло наштетити вашем животопису. У локалним фондовима нећете имати структурирану обуку, али закључит ћете више послова који ће вам помоћи да напуните животопис за будуће изгледе.

Ако у будућности планирате да одете у САД или Велику Британију, боље је да не радите у Кини, јер се искуство на тржишту у развоју много разликује од искуства на развијеном тржишту. Након 5-6 година рада у Привате Екуити-у у Кини, ако бисте желели да се пребаците у САД или УК, било би вам прилично тешко.

Услуге приватног капитала нуде се у Кини

Као што већ знате да су кинеске приватне компаније (локални фондови) веома усредсређене на локалне фондове и имају низ услуга које нуде својим врло локалним клијентима. Погледајте оријентацију на услуге и понуђене услуге -

• Фокус: Као локални фондови, примарни циљ је затворити што више фондова. Циљно тржиште су државна предузећа и сва друга приватна предузећа у различитим индустријама. Такође се фокусирају на прекограничне послове, али оријентација је далеко мања од локалних фондова.
• Три важна фактора: Кинеске приватне компаније не улажу у све компаније. Прво одаберу и виде да ли компаније у које намеравају да инвестирају имају три главне карактеристике - прво, да ли те компаније имају дугорочни потенцијал раста или не; друго, могу ли ове компаније пружити одрживе конкурентске предности или не; треће, да ли ове компаније имају тимове за управљање високог калибра или не. Након дубинске анализе, ако пронађу ова три фактора, кинеске приватне компаније одлуче да инвестирају у ове компаније.
• Услуге: У Кини се главни послови врте око прикупљања средстава, спајања и преузимања и саветовања. Штавише, ове приватне инвестиционе компаније такође помажу портфолијским компанијама да створе везе са великим лидерима у индустрији. Такође помажу у реструктурирању и управљању ИПО-има за кинеска предузећа и нуде услуге директних инвестиција.
• Тимови за управљање високог калибра: Како се приступ раду у приватном капиталу на тржиштима у настајању много разликује од развијеног тржишта, менаџерски тим ових приватних капиталних предузећа поседује низ вештина које још увек нису веома структуриране и имају велику вредност. Требали би знати о животним циклусима компаније, како ствари функционишу на кинеском тржишту, трансакционим структурама и власничким структурама како би могли да се баве реструктурирањем, ИПО-има, М&А и директним инвестицијама.

Списак водећих компанија са приватним капиталом у Кини

Према кинеском удружењу ризичног капитала и приватног капитала (ЦВЦА), ево листе водећих компанија са приватним капиталом које послују у Кини, а као локални стручњак за ЈП можете да циљате ове приватне капиталне компаније за будуће запослење -

• Аццел Партнерс
• Анциент Јаде Цапитал Манагемент Цо., Лтд.
• Апак Партнерс Хонг Конг Лимитед
• Асцендант Цапитал Партнерс (Асиа) Лтд.
• Саветник за азијске алтернативе Хонг Конг Лимитед
• Банк оф Цхина Гроуп Инвестмент Лимитед
• Баринг Привате Екуити Асиа
• Блацкстоне Гроуп (Хонг Конг) Лимитед
• Боиалифе Гроуп Лимитед
• Боиу Цапитал
• Група Цапитал Тодаи
• ЦДХ Инвестментс
• Корпорација ЦДИБ Цапитал (Интернатионал)
• ЦДПК Кина
• Церберус Беијинг Адвисорс Лимитед
• Цхенгвеи Цапитал
• Цхина Пост Лифе Инсуранце Цо. Лтд.
• Цхина Реосуранце Ассет Манагемент Цо. Лтд.
• ЦИТИЦ Цапитал Холдингс Лимитед
• ЦИТИЦ Фондови за управљање приватним капиталом, Лтд.
• Цоллер Цапитал
• ЦПП Инвестмент Боард Асиа Инц.
• Дарби Асиа Инвесторс (ХК) Лимитед
• ДСТ Инвестмент Манагемент Лтд.
• ДТ Цапитал Манагемент Цомпани Лимитед
• Фоунтаинвест Партнерс (Асиа) Лимитед
• ГИЦ Специал Инвестментс (Пекинг) Цо. Лтд.
• Голдман Сацхс (Асиа) ЛЛЦ.
• ГолдСтоне Инвестмент Цо., Лтд.
• Гопхер Ассет Манагемент Цо. Лтд.
• Хаитонг Интернатионал Сецуритиес Цомпани Лимитед
• ХарбоурВест Инвестмент Цонсултинг (Пекинг) Цомпани Лимитед
• Хиллхоусе Цапитал Манагемент
• Хони Цапитал
• Хубеи Иангтзе Ривер Ецономиц Белт Индустри Фунд Манагемент Цо., Лтд.
• ИДГ Цапитал Партнерс
• ЈАФЦО Азија
• Јиузхоу Вентуре
• ККР
• КПЦБ Кина
• Легенд Цапитал
• Линки (Пекинг) Ассет Манагемент Цо., Лтд.
• Магиц Стоне Алтернативно улагање
• Маисон Цапитал
• НевКуест Цапитал Партнерс
• Северни лаки ризични капитал
• Одбор за пензијски план наставника Онтарија
• Ориза ФоФс
• ПАГ
• Примавера Цапитал Лимитед
• Партнери компаније Киминг Вентуре
• СДИЦ Унити Цапитал Цо., Лтд.
• СИНО ИЦ Цапитал Цо., Лтд.
• СтепСтоне Гроуп
• СВБ финансијска група
• Темасек
• Царлиле Гроуп
• ТПГ
• ВИ Вентурес
• Варбург Пинцус Асиа ЛЛЦ

Регрутовање приватног капитала у Кини

Процес регрутације је стварна срж ствари. Јер из овог одељка бисте знали како можете ући у Привате Екуити у Кини.

• Ако сте странац: Ако сте странац и мислите да је Кина одлично тржиште за рад и раст ваше каријере у ПЕ, добро размислите. Можда није случај. Ако сте Кинез и ако сте ишли у САД или УК на високо образовање, можете се вратити у Кину и придружити се фирми за ЈП јер бисте се сматрали само локалним становништвом. Али ако сте рођени и одрасли негде другде и покушавате да се нађете на кинеском тржишту приватног капитала, било би вам врло тешко. Пре свега, у Кини ћете добити малу или никакву прилику уколико мандарински језик не знате на матерњем нивоу. Друго, били бисте изненађени када бисте сазнали да само 10-15 странаца ради у целој кинеској индустрији ПЕ. Сада имате две могућности. Прво, ако желите да се дуго настаните у Кини, онда можете научити мандарински и решити се. Друго, ако је ваш сан да се за 5-6 година вратите на америчко или британско тржиште ЈП, боље је да не идете за Привате Екуити у Кини, јер се структура и стил рада потпуно разликују у развијеним земљама и земљама у развоју и не бисте могли да додате превише вредности ако убудуће напустите Кину и придружите се било којој америчкој или британској приватној компанији.
• Искуство: Ако сте матерњи Кинез и имате искуство у финансијским улогама, лако бисте могли да уђете у Привате Екуити у Кини. Зато, уместо да губите време, покушајте да стекнете неко практично искуство. Такође можете ићи на две-три праксе у ЈП фирме. Ако не успете да уђете у ЈП као приправници, радите у финансијским одељењима. Идеја је показати вашем потенцијалном послодавцу да имате практично искуство у одељењу за финансије.
• Умрежавање: Умрежавање је потребно много више него што мислите. Требали бисте присуствовати свакој конференцији коју спроводе ЈП компаније, састати се са сваком особом која дође на конференцију да би генерисали потенцијалне клијенте и позвали сваког ко је повезан са неком фирмом за ПЕ у Кини најмање неколико година. Морате играти на карте и пронаћи креативне начине умрежавања са људима. Идеја је добити интервју за стажирање или сталну прилику.
• Интервјуи: Морате бити добри са анализом тимског менаџмента јер ћете ово користити да бисте пронашли праве индустрије у које можете улагати. Кад се вратимо на интервју, постоје две врсте интервјуа са којима бисте се суочили. Прво, постоји врста интервјуа који се управо узима за приправнике. Ова врста интервјуа је обично један круг. А ви бисте седели или са МД из ЈП или са потпредседником. А у зависности од искуства и знања које имате, бићете изабрани за стажирање или ће вам бити приказана улазна врата. Друга врста интервјуа односи се на могућности са пуним радним временом, где ћете проћи 3-4 рунде, а већина питања била би техничка. Биће вам постављена питања о процени вредности, ДЦФ анализи, рачуноводству итд. Такође можете погледати врх Питања о интервјуу за приватни капитал
• Поверење: У приватном капиталу у Кини, поверење је најважнија ствар. Овде су најважнији односи и поверење између клијената и ЈП предузећа! Правно обавезујући уговори имају мању вредност од особе која обећава да ће нешто испоручити. Дакле, док дајете интервјуе, требали бисте ово имати на уму.

Култура приватног капитала у Кини

Постоји неколико ствари које су важне на кинеском тржишту приватних капитала. Пре свега, ако желите да уђете у Привате Екуити у Кини, не треба да имате претходно искуство у инвестиционом банкарству (што је обавезно у неколико региона / неколико фирми у земљама као што су САД, Велика Британија итд.).

Друго, више ћете радити у локалним фирмама, а мање у међународним фирмама. Будући да бисте у локалним фирмама имали много више средстава за рад (у исто време је и број чланова тима огроман), а у страним фирмама не бисте знали шта да затворите јер их не би било.

Кинеске приватне компаније више воле локалне професионалце из области ЈП, јер се локални предузетници не отварају страним професионалцима. Ови локални професионалци могу се лако повезати са локалним бизнисменима и могу их убедити за више веза и састанака што резултира закључењем много више послова.

Плате у приватном капиталу у Кини

Као што је раније поменуто, локалне фирме плаћају много мање од међународних фирми. Према Мергерс & Инкуиситионс, локалне приватне компаније у Кини плаћају око 90.000 америчких долара годишње, што је много мање од зараде међународних фирми.

У међународним фирмама приватна удружена предузећа добијају око 150.000 до 250.000 америчких долара годишње.

Постоји типична ствар у приватном капиталу у Кини. Осим старијих партнера или доктора медицине, нико не носи камату која је била једна од најзначајнијих компоненти зараде професионалаца из области физичког васпитања широм света.

Штавише, у Кини је пореска стопа много већа. У Пекингу, Шангају, пореска стопа је око 30-40%, а у Хонг Конгу 15%. У последњих 10 година Пекинг и Шангај су постали много скупљи и зато живот испод 90.000 америчких долара годишње није лака ствар.

Могућности изласка из приватног капитала у Кини

Ако планирате да радите у приватном капиталу у Кини, али након 5-6 година желите да се вратите у САД или Уједињено Краљевство, постоји излазна рута којом можете да следите.

Можете неко време радити у Привате Екуити-у у Кини (ако добијете прилику коју је врло тешко добити). А онда након неколико година можете да напустите и пређете на инвестиционо банкарство. Инвестиционо банкарство је врло снажно на кинеском тржишту. Тако се можете пребацити на инвестиционо банкарство у Кини, а затим пронаћи начин да се вратите у САД или УК на вишем положају ако желите.

Обично људи који раде у ЈП (локални професионалци) не напуштају приватни капитал. Ако то учине, постоје две могућности - инвестиционо банкарство и ризични капитал.

Закључак

Укратко, као странац, боље је да не покушавате да уђете у Привате Екуити у Кини, осим ако апсолутно не морате да уђете у њега из других разлога. Тржиште приватног капитала у Кини није толико добро као инвестиционо банкарство. Дакле, чак и ако неко време радите у ЈП као странац, боље је да се у блиској будућности пребаците на инвестиционо банкарство.