photosdematures.com

Шта је инверзна корелација?

Инверзна корелација се дефинише као математички однос између две променљиве при чему су њихови положаји међусобно супротни. То значи да ако једна променљива показује повећање свог положаја, онда ће друге променљиве приказати смањење. Негативни коефицијент корелације означава обрнуту корелацију, а вредност представљена коефицијентом корелације означава снагу линеарне или нелинеарне везе између две променљиве.

Како пронаћи обрнуту корелацију?

Коефицијент корелације помаже у одређивању односа између две променљиве користећи статистичке и математичке односе као обрнуту корелацију (када је коефицијент негативан).

За две променљиве Кс и И, коефицијент корелације може се изразити на следећи начин:

Овде је број променљивих за одређивање коефицијента корелације представљен као н.

• Ако обе променљиве (Кс и И) деле исти број скупова података који се користе за одређивање корелације, то би се назвало хомогеном по природи, док би обе променљиве имале различит број употребљених скупова података, тада би се називало хетерогеном по природи.
• Израчун корелације за хомогени скуп података лакши је и мање сложен у поређењу са хетерогеним скуповима података.

Нумерички пример инверзне корелације

Претпоставимо да инвеститор поседује две имовине Кс и И и има следеће приносе: -

1. Кс: 22, 20, 110
2. И: 70,80,30

Да бисте израчунали коефицијент корелације Кс и И, изведите следеће кораке: -

• ∑Кс = 22 + 20 + 110 = 152
• ∑И = 70 + 80 + 30 = 180
• ∑ (Кс2) = (22) 2+ (20) 2+ (110) 2 = 12.984
• ∑ (Кс × И) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6.440
• ∑ (Кс) 2 = (152) 2 = 23.104
• ∑ (И) 2 = (180) 2 = 32.400

р = - 0,99

Стога инвеститор поседује разнолик портфељ од две имовине. Портфељ пружа обрнуту корелацију од -0,99.

Инверзна корелација у диверзификацији портфеља

Диверзификација је процес који смањује ризик од концентрације и помаже у расподели инвестиционог капитала у више од једне имовине. Портфељ имовине је формулисан да би се постигла диверзификација ризика својственог држању такве имовине и обезбедио стабилан принос. Портфељ имовине означава прикупљање финансијске имовине. Таква финансијска имовина може бити обвезнице, акције или роба.

Диверзификација постигнута за портфељ имовине пример је инверзне корелације. Када је коефицијент корелације -1, каже се да је диверзификација максимална и да постоји минимални ризик који је укључен у формулисани портфељ имовине.

Инверзна корелација - пример злата и долара

Злато је роба која је веома популаран инструмент који се може користити како за заштиту, тако и за инвестирање. Злато као средство дели обрнут однос заснован на корелацији са америчким доларима.

Злато се може користити за сузбијање растућих нивоа инфлације и тако сузбити сваки потенцијални губитак у вредности америчких долара. Кад год се долар сруши пред растом инфлације, злато се може користити као алтернативно улагачко средство за сузбијање инфлације, заустављање губитка вредности и смањење потенцијалних ефеката колапса долара.

Предности

1. Нуди диверзификацију портфеља финансијске имовине.
2. Диверзификовани ризик се дефинише као ризик који је специфичан за предузеће.
3. Портфељ садржи имовину која није специфична за једну фирму или индустрију, већ је намењена за више фирми или индустрија.
4. Није неопходно да би свака индустрија пословала на сличан начин и отуда резултира инверзном корелацијом.
5. Обрнута корелација између ове две имовине може помоћи у позицијама заштите.

Ограничења

1. Анализа инверзне корелације не узима у обзир потенцијалне одступања.
2. Поред тога, анализа не узима у обзир необично понашање неколико тачака података заузетих у скупу података одабраном у сврху анализе.
3. Могу бити различити фактори и променљиве који можда нису део утврђивања и анализе инверзне корелације.
4. Екстраполација резултата референтних података на нове податке може довести до грешака и високог нивоа ризика.
5. Инверзна корелација између две променљиве не значи да између две променљиве постоји узрочно-последична веза.

Важне тачке

1. Ова анализа није статичка анализа већ динамичка анализа која се временом модификује.
2. Две променљиве узете за анализу могу приказати позитивну корелацију за одређени временски период и обрнуту корелацију у наредном временском периоду.
3. Не описује везу узрока и последице између две променљиве.
4. Ако корелација није правилно израчуната, може дати искривљене резултате.

Закључак

Корелациона анализа говори нам како се понашају две променљиве узете за анализу. У овом случају, ако једна променљива искаже апресијацију у својим карактеристикама, друга променљива би показала погоршање вредности. Најбољи начин да се утврди инверзна корелација између две променљиве је коришћење регресионе анализе и приказивање резултата помоћу дијаграма расејања.

Портфељ имовине који нуди обрнуту корелацију каже се да је разнолик. Диверзификован портфељ смањује меру несистематског ризика.