Шта је Хедге Фунд | Водич за накнаде, структуру и стратегије (са Инфографиком)
Дефиниција хеџ фонда
Хеџ фонд је агресивно уложен портфељ направљен удруживањем различитих инвеститора и институционалног инвестицијског фонда и улаже у разноврсну имовину која је обично скуп имовине која пружа високе приносе у замену за већи ризик кроз различите технике управљања ризиком и технике заштите
Објашњење
Да бисте уложили у њих, потребан вам је новац попут Била Гејтса, а да бисте њима управљали, потребан вам је Мозак попут Ајнштајна. Хеџ фондови су у центру пажње због различитих стратегија које су се користиле и остварених невероватних поврата. Они су традиционални сектор фондова суочили са великим изазовом. Они су привукли више пажње и интересовања медија од традиционалног сектора. Сигурно сте такође чули пуно о хеџ фондовима.
Успели су у добијању базе талентованих менаџера фондова због својих уносних пакета накнада. Током година привукли су веома снажан ток капитала.
Можете рећи да је Хедге Фунд врста обједињене инвестиције. Али није ли узајамни фонд исти? Дакле, шта чини Хедге Фунд другачијим од осталих?
Главна разлика је:
Улагање у хеџ фондове отворено је само за ограничену групу инвеститора и његов учинак мери се јединицама апсолутног приноса.
Ако се придржавате номенклатуре хеџ фондова, израз хеџинг (хеџинг) дословно значи смањење укупног ризика. То се обично ради заузимањем позиције имовине која помаже у надокнађивању постојећег ризика.
Како функционишу хеџ фондови?
- Потребне су и дуге и кратке позиције.
- Користи арбитражу.
- Обухвата и куповину и продају потцењених хартија од вредности.
- Тргује опцијама или обвезницама.
- И у основи улаже у било коју прилику која постоји на тржишту.
- Дакле, можете рећи да је његов примарни циљ смањење волатилности и ризика и очување капитала.
Иако говоримо о смањењу ризика, можда ћете бити запањени сазнањем како то раде хеџ фондови. За то користе разне инструменте и невероватно чудне стратегије. Такође су флексибилни у својим могућностима улагања.
Под тим подразумевам да могу да користе продају на кратко, полуге, деривате као што су путови, позиви, опције, фјучерси итд.
Па, то је пуно различитих ствари у једној реченици. Па кренимо сада и погледајмо његове карактеристике.
Карактеристике хеџ фонда
Једна честа и честа ствар коју ћете приметити код хеџ фондова је да се они изузетно разликују у погледу повраћаја инвестиција, променљивости и ризика.
- Неки од њих имају способност да доносе не-тржишно повезане корелације.
- Главни инвеститори у хеџ фондове су пензијски фондови, задужбине, осигуравајућа друштва, приватне банке и велика нето вредност, појединци и породице.
- Хедге фондовима управљају искусни инвестициони професионалци.
- То су неликвидна улагања.
- Они имају мало или нимало прописа.
- Познато је да користе агресивне инвестиционе стратегије.
Структура организације хеџ фондова
- Главна организациона структура коју ћете пронаћи за хеџ фондове је она са моделом општег / ограниченог партнерства.
- Генерални партнери овде су укључени у преузимање одговорности за управљање фондом, док су ограничени партнери укључени у инвестирање у партнерство. Ограничени партнери су одговорни само за свој уплаћени износ капитала.
- Такође, Типична структура која се користи за генералне партнере је друштво са ограниченом одговорношћу. Друштво са ограниченом одговорношћу је проточни порески ентитет и инвеститори су ограничени у одговорности на износ своје инвестиције.
Можете погледати инфографику за дијаграм који представља Фонд за заштиту живе ограде?
Време читања: 90 секунди
Структуре накнада за хеџ фондове
Менаџери хеџ фонда добијају две врсте накнада:
- Накнада за управљање
- Подстицајна накнада заснована на учинку
Накнаду за управљање мери Ассет ундер Манагемент и обично се израчунава као проценат величине фонда. Ова накнада може бити од 1-4% нето имовине под управљањем, међутим, 1-2% је најчешћи виђени опсег.
Накнаде за подстицај засноване на учинку могу износити 15% -20% добити коју остварује Хедге Фунд.
Због високих накнада заснованих на подстицајима, увек се види да менаџери хедге фондова циљају на апсолутни принос, а не само на победу над референтним приносима.
Инвеститори у хеџ фондове
Следе главни инвеститори у хеџ фондове:
- Пензиони фондови
- Добротворне фондације
- Универзитетске задужбине
- Појединци са великом нето вредношћу
Минимални захтеви за улагање у хеџ фонд
Запамтите да средства за хеџ нису за свакога. Морате да испуните дефиницију акредитованог инвеститора да бисте улагали у хеџ фондове. Сматраћете се акредитованим инвеститором ако испуњавате следеће захтеве:
- Нето вредност већа од милион долара, у власништву самог или заједно са супружником.
- Зарађивали по 200.000 долара у свакој од протекле две године.
- Зарађивали по 300.000 долара у сваке од протекле две године у комбинацији са супружником.
- Имајући оправдана очекивања да ће у будућности зарадити исти износ.
Стратегије хеџ фондова
Разноврсни низ стратегија заштите обезбеђује се хеџинг фондовима. Неки од њих су наведени у наставку:
- Лонг / Схорт капитал
- Неутрално тржиште
- Арбитража о спајању
- Кабриолетна арбитража
- Арбитража структуре капитала
- Арбитража са фиксним приходом
- Вођен догађајима
- Глобални макро
- Схорт Онли
Да бисте сазнали више о стратегијама у вама, можете проћи кроз наш детаљни чланак о стратегијама Хедге Фунд-а.
Кључне разлике између хеџ фонда и узајамних фондова
Перформансе
Учинак узајамних фондова мери се у односу на његов релевантни индекс. На пример, индекс С&П 500 или други слични узајамни фондови у том сектору. Док се од хеџ фондова очекује да остваре профит иако су релативни индекси у паду.
Регулација
Узајамни фондови су високо регулисани. С друге стране, хеџ фондови нису толико уређени у поређењу са узајамним фондовима.
Накнаде
Накнаде плаћене у случају узајамних фондова зависе од процента имовине којом се управља. У случају хеџ фондова, постоје фиксне накнаде, као и подстицајне накнаде које се плаћају управницима фондова.
Нестабилни услови
Тамо где узајамни фондови нису у стању да сачувају портфељ свог портфеља од падајућих тржишта, хеџ фондови то могу да учине због различитих стратегија које се користе.
Будуће перформансе
Можете рећи да учинак узајамних фондова у великој мери зависи од смера тржишта капитала. У случају хеџ фондова, међутим, на будуће резултате не утиче драстично правац тржишта капитала. Поново заслуга припада невероватним стратегијама које се овде користе.
Предности хеџ фондова
- Већина хедге фондова има невероватне стратегије које су креирали њихови паметни Менаџери фондова. Захваљујући томе, фондови су у стању да генеришу позитиван принос и на растућем и на падајућем тржишту капитала и обвезница.
- Доступан је широк спектар стратегија фондова за хеџ који ће вам помоћи да испуните свој инвестициони циљ.
- Обавезно смањите укупан ризик портфеља ако у свој уравнотежени портфељ укључите хеџ фондове.
- Године статистике и података помогле су у доказивању да хеџ фондови имају већи принос и нижи укупни ризик од традиционалних инвестиционих фондова.
- То је дугорочно инвестиционо решење.
- Помаже у диверзификацији портфеља.
Савети за инвестирање у хеџ фондове
- Будите акредитовани инвеститор -Морате да испуните минимални ниво улагања и прихода да бисте били акредитовани инвеститор. Пре инвестирања сазнајте где се налазите.
- Знајте накнаде -Накнада за управљање може бити између 1% -2%, а накнада за подстицај може бити до 20%. Правилно схватите накнаде, јер накнаде могу у великој мери утицати на ваш повраћај улагања.
- Разумевање Проспекта фонда -Прегледајте проспект фонда и други сродни материјал како треба. Обавезно разумите услове и одредбе, ризике, стратегије, временски хоризонт итд.
- Знајте ограничења ако постоје -Правилно схватите могућности за искоришћавање и период закључавања.
Закључак
Дакле, то је отприлике оно што је Хедге Фунд којем сам морао да допринесем. Из онога што смо до сада чули о хеџ фондовима, можемо рећи да су хеџ фондови донели иновативне инвестиционе стратегије у овом свету инвестирања. То је инвестицијској заједници дало нови осећај узбуђења.
Па, шта кажете, звучи као одлична идеја за инвестирање?
Остали занимљиви чланци повезани са хеџ фондовима
- Израчунајте омјер живе ограде
- Инвестиционо банкарство вс менаџер хеџ фонда
- Послови хеџ фонда
- Ризици хеџ фонда <
