photosdematures.com

Шта су потраживања од трговине?

Потраживање од купаца је износ који је предузеће наплатило купцу за продају робе или пружање услуга за које купци износ још нису платили и приказано је као средство у билансу стања предузећа.

Једноставним речима, потраживање од купаца је књиговодствени запис у билансу стања ентитета који настаје услед продаје робе и услуга на кредит. Будући да ентитет има правни захтев над својим купцем за тај износ и купац је дужан да га плати, класификује се као текућа имовина у билансу стања ентитета. Потраживања од купаца и потраживања се наизменично користе у индустрији.

Слично као и потраживања, Компанија такође има и потраживања која нису везана за трговину, а која настају због трансакција које нису повезане са редовним пословањем.

Потраживања од купаца на билансу стања

Испод је стандардни формат биланса стања предузећа.

извор: Цолгате СЕЦ Филингс

Обично се класификује под обртном имовином у билансу стања.

Пример

АБЦ Цорпоратион је компанија за производњу електричне опреме. Забележила је продају од 100 милијарди УСД у ФГ18 са 30% продаје на кредит својим корпоративним купцима. Књиговодствена евиденција потраживања од купаца за трансакцију у њеном билансу стања биће следећа:

 Потраживања у горенаведеном примеру израчунавају се у наставку:

У овом примеру, потраживања ће се у билансу стања евидентирати у износу од 30 милијарди УСД у текућем капиталу. 

Зашто су потраживања од трговине пресудна?

Покушаћу да демонстрирам зашто су потраживања веома критична за ликвидност предузећа и често постају једини разлог да предузећа банкротирају. Анализа ликвидности предузећа састоји се од краткорочних финансијских позиција предузећа и његове способности да плати своје краткорочне обавезе.

Један од најважнијих показатеља који гледамо током анализе положаја ликвидности предузећа је циклус конверзије готовине. Циклус конверзије готовине је број дана које предузећу треба да претвори залихе у готовину.

Горња слика то детаљније објашњава. За предузеће започиње куповином залиха, која може бити готовинска или кредитна. Предузеће претвара тај инвентар у готову робу и од тога остварује продају. Продаја се врши готовином или кредитом. Продаја на кредит евидентира се као потраживање од купаца. Дакле, циклус конверзије готовине је укупан број дана потребних предузећу да претвори залихе у коначну продају и реализацију готовине.

Формула за израчунавање циклуса конверзије готовине је следећа:

Из горње формуле је видљиво да ће компанија са знатно већим уделом потраживања од купаца имати већа потраживања у данима и, према томе, већи циклус конверзије готовине.

Белешка: Наравно, циклус конверзије готовине зависи од друга два фактора, а то су и неплаћени залихе по данима и неплаћене обавезе по данима. Међутим, овде смо објаснили утицај потраживања, а друга два параметра задржали смо равнодушним.

Већи циклус конверзије готовине за предузеће може довести до знатно повећаног захтева за кредитом за обртни капитал како би се задовољиле његове краткорочне потребе за свакодневним пословањем. Једном када такав ниво потраживања достигне алармантни степен, то може створити озбиљне проблеме предузећу стварајући краткорочне проблеме са ликвидношћу у којима предузеће неће моћи да финансира своје краткорочне обавезе и што може даље довести до обуставе пословања предузећа.

Основни део процене зајма за обртни капитал

Предузеће користи зајмове за обртни капитал како би испунило своје краткорочне захтеве за свакодневно пословање. Процену износа ограничења обртног капитала врше зајмодавци узимајући у обзир сву обртну имовину Предузећа. Будући да потраживања чине важан и значајан део укупне обртне имовине Предузећа, за зајмодавце је пресудно да приступе нивоу потраживања од купаца, као и квалитету потраживања како би одобрили ограничења обртног капитала за Предузеће.

Анализа и тумачење

Анализу ликвидности и тумачење нивоа потраживања од купаца увек треба разматрати у контексту одређене индустрије. Одређене индустрије послују у окружењу са високим нивоом потраживања. Типичан пример истих су компаније за производњу електричне енергије које послују у Индији, где је ниво потраживања веома висок, а дани потраживања за производне компаније варирају између месец дана и чак девет (9) месеци.

С друге стране, неке компаније послују са практично врло мало или нимало потраживања од купаца. Компаније које раде и програмери и оператери пројеката путева са наплатом цестарине имају врло мало потраживања, јер им приход представља наплата путарине од путника на путу. Путарину наплаћују од путника који путују кад и када прођу поред наплатне рампе.

Дакле, за смислену анализу треба погледати ниво потраживања од 4-5 најбољих компанија у одговарајућој индустрији. Ако ваша циљна компанија има већа потраживања у поређењу са тим, она ради нешто погрешно у погледу пословног модела или циљања клијента / купца или подстицаја у смислу продаје кредита за промоцију продаје.

Да закључимо, сигурно се може претпоставити да је нижи ниво потраживања и потраживања у данима, боља позиција ликвидности за компанију.