photosdematures.com

Формула вредности предузећа је економска мера која одражава целокупну вредност пословања, укључујући осигуране и необезбеђене повериоце и власнике капитала и преференцијалне акције предузећа и чешће се користи у стицању других послова или спајању две или више компанија ради генерисања синергије.

Шта је формула вредности предузећа?

Вредност предузећа у предузећу може се идеално дефинисати као износ који представља целокупан трошак предузећа у случају да неки инвеститор намерава да га стекне 100%. Формула за вредност предузећа израчунава се тако што се заједно саберу тржишна капитализација предузећа, преференцијалне акције, преостали дуг и мањински удео, а затим одузму готовина и готовински еквиваленти добијени из биланса стања. Новац и новчани еквиваленти одбијају се од вредности предузећа од тренутка стицања комплетног власништва над предузећем; новчани биланс у основи припада новом власнику. Математички је представљен као,

Формула вредности предузећа = Тржишна капитализација + Преференцијалне акције + Неисплаћени дуг + Мањинска камата - Новац и готовински еквиваленти

Корак по корак примене формуле вредности предузећа

Израчун једначине вредности предузећа може се извршити у следећих шест једноставних корака:

Корак 1: Прво, тренутна цена по акцији компаније мора се сазнати са берзе, а затим се број уплаћених акција мора прикупити из биланса стања. Садашња тренутна тржишна капитализација акције може се извести множењем тренутне цене по акцији са преосталим бројем уплаћених акција.

Корак 2: Сада се тренутна вредност преференцијалне акције израчунава множењем номиналне вредности акције са бројем неотплаћених преференцијалних акција, које су обе доступне у билансу стања.

Корак 3: Садашње стање преосталог дуга израчунава се додавањем финансијских обавеза попут банкарских зајмова и корпоративних обвезница, које су поново доступне у билансу стања.

Корак 4: Сада је обухваћен мањински интерес, како се извештава у билансу стања.

Корак 5: Сада се новац и новчани еквиваленти израчунавају додавањем салда готовине и фиксних депозита и депозита на текућим рачунима код банака, који су поново поменути у билансу стања у одељку текуће имовине.

Корак 6: Коначно, до вредности предузећа долази се додавањем вредности изведених у кораку 1-4 и одбијањем вредности у кораку 5 као што је приказано доле,

Примери формуле вредности предузећа

Узмимо неколико једноставних примера за напредне примере да бисмо разумели вредност предузећа.

Овај образац Екцел вредности формуле вредности вредности можете преузети овде - Екцел образац вредности вредности предузећа

Пример # 1

Претпоставимо да компанија АБЦ Лимитед има следеће финансијске информације:

• Измерене акције: 2.000.000
• Тренутна цена акције: 3 УСД
• Укупни дуг: 3.000.000 УСД
• Укупан новац: $ 1,000,000

Према томе, дато

• Тржишна капитализација = 2.000.000 * 3 УСД = 6.000.000 УСД
• Пожељна залиха = 0 УСД
• Неизмирени дуг = 3.000.000 УСД
• Мањинска камата = 0 УСД
• Новац и новчани еквиваленти = 1.000.000 УСД

На основу горње формуле, израчунавање вредности предузећа компаније АБЦ Лимитед може бити следеће:

• ЕВ формула = Тржишна капитализација + Преференцијалне акције + Неисплаћени дуг + Мањинска камата - Новац и новчани еквиваленти
• Вредност предузећа = 6.000.000 УСД + 0 УСД + 3.000.000 УСД + 0 - 1.000.000 УСД
• Вредност предузећа = 8.000.000 УСД или 8 милиона УСД

Пример # 2

Узмимо стварни пример годишњег извештаја компаније Аппле Инц. од 29. септембра 2018. Доступне су следеће информације:

Према томе, дато

• Тржишна капитализација (милиони) = 4.754,99 * 225,74 УСД = 1.073.391 УСД
• Пожељна залиха = 0 УСД
• Неизмирени дуг (милиони) = 11.964 УСД + 102.519 УСД = 114.483 УСД
• Мањинска камата = 0 УСД
• Готовина и готовински еквиваленти (милиони) = 25.913 УСД

На основу горње формуле, израчунавање вредности предузећа компаније Аппле Инц. може бити следеће:

• ЕВ формула = Тржишна капитализација + Преференцијалне акције + Неисплаћени дуг + Мањинска камата - Новац и новчани еквиваленти
• Вредност предузећа _{Аппле Инц.} (милиони) = 1.073.391 $ + 0 $ + 114.483 $ + 0 - 25.913 $
• Вредност предузећа _{Аппле Инц.} (милиони) = 1.161.961 УСД
• Стога је вредност предузећа Аппле Инц. на дан 29. септембра 2018. године износила око 1.161,96 милијарди долара или 1,16 билиона.

Калкулатор вредности предузећа

Можете да користите следећи калкулатор вредности предузећа.

Релевантност и употреба

Значај вредности предузећа врти се око чињенице да она помаже у процени вредности предузећа. Даље, вредност предузећа може се такође посматрати као теоретска цена преузимања предузећа, коју треба стећи, јер она узима у обзир утицај неизмиреног дуга као и салдо готовине који стицалац такође преузима током трансакција. Међутим, стицање неизмиреног дуга повећава трошкове стицања, стицање расположивог готовинског стања донекле ублажава трошкове стицања.

С обзиром на то да је део дуга укључен у вредност предузећа, то омогућава упоређивање предузећа са различитим капиталним структурама, што на крају помаже у одлуци о стицању. Стицалац може искористити вредност предузећа за упоређивање приноса различитих предузећа у којима намерава да купи контролне улоге.

Израчунајте вредност предузећа у програму Екцел

Узмимо случај Аппле Инц. споменут у ЕВ Формула Пример # 2 да бисмо демонстрирали у екцел предлошку рад на израчунавању вредности предузећа:

У доњем шаблону су подаци компаније Аппле Инц за септембар 2018. године за израчунавање њене вредности предузећа.

У доленаведеном екцел предлошку користили смо израчун Ентерприсе Валуе-а за проналажење Ентерприсе Валуе-а компаније Аппле Инц.

Тако ће израчунавање вредности предузећа бити: -