photosdematures.com

Шта је ПЕГ Ратио Формула?

Израз „однос ПЕГ“ или однос цена / зарада / раст односи се на метод вредновања залиха заснован на потенцијалу раста зараде компаније. Формула за однос ПЕГ изведена је дељењем односа цене и зараде (П / Е) акције са стопом раста њене зараде за одређени временски период.

Формула односа ПЕГ може се изразити као доле,

где,

Однос П / Е = Цена акције / Зарада по акцији

Постоје две методе израчунавања односа ПЕГ и то су:

• Проследи ПЕГ
• Заостали ПЕГ

Проследи ПЕГ: У овој методи, стопа раста зараде одређује се на основу годишњих стопа будућег раста за одређени временски период, обично период до пет година.

Заостали ПЕГ: У овој методи, стопа раста зараде одређује се на основу пратећих стопа раста залиха. Извори такве стопе раста могу бити из претходних 12 месеци, прошле фискалне године или неке врсте вишегодишњег историјског просека.

Објашњење

Израчун формуле односа ПЕГ једноставно се врши помоћу следећа четири корака:

Корак 1: Прво, одредите тренутну цену акције компаније са берзе.

Корак 2: Затим одредите нето приход предузећа из биланса успеха. Затим, схватите део добити који иде акционарима након одбитка преференцијалних дивиденди. Сада, поделите део нето прихода са преосталим бр. акција да би се дошло до зараде по акцији или ЕПС-а.

ЕПС = (Нето приход - Преференцијалне дивиденде) / Број неотплаћених акција

Корак 3: Затим поделите тренутну цену акција компаније са њеном зарадом по акцији да бисте израчунали однос П / Е.

Корак 4: Даље, одредите будућу стопу раста зараде на основу финансијске пројекције компаније према методи прослеђивања ПЕГ односа. Финансијска пројекција је припремљена на основу планова специфичних за компанију и будућег потенцијала за раст индустрије и тржишта у целини. С друге стране, однос ПЕГ-а може се добити коришћењем прошлих перформанси компаније према пратећем односу ПЕГ-а.

Корак 5: Коначно, формула за израчунавање односа ПЕГ изведена је дељењем односа П / Е са стопом раста његове зараде за одређени временски период, као што је приказано у наставку.

ПЕГ однос = П / Е однос / Стопа раста зараде

Пример формуле односа ПЕГ (са Екцел предлошком)

Погледајмо неколико једноставних примера формуле ПЕГ Ратио да бисмо је боље разумели.

Овде можете преузети овај ПЕГ Ратио Формула Екцел образац - ПЕГ Ратио Формула Екцел Предложак

Узмимо пример компаније АБЗ Лтд која се бави производњом мобилних телефона. Компанија је била сведок огромне промене тржишног потенцијала лансирањем свог новог производа, и као такав, очекује се да ће будући раст бити већи него у прошлости. Акција компаније тренутно се тргује по цени од 65 долара по акцији.

Испод су дати подаци за израчунавање преусмеравања односа ПЕГ и пратећег односа ПЕГ компаније АБЗ Лтд

Однос П / Е

Стога ће израчунавање односа П / Е бити следеће

Однос П / Е = Тренутна цена / ЕПС за ФГ18 = 65 УСД / 3,6 УСД

Однос П / Е = 18,00

Праћење стопе раста зараде

Стога се стопа раста зараде за наредних пет година може израчунати као,

Стопа раста зараде за наредних пет година = (ЕПС за ФГ18 / ЕПС за ФГ14) 1/4 -

= ($3.610 / $3.000)1/4 –

Стопа раста заостале зараде = 4,74%

Коначни однос ПЕГ-а

Стога ће израчунавање односа пратећег ПЕГ-а бити следеће,

Коначни однос ПЕГ = 18,00 / 4,74

Коначни однос ПЕГ = 3.80

Терминска стопа раста зараде

Стога ће израчунавање стопе раста зараде за наредних пет година бити следеће

Стопа раста зараде за наредних пет година = (ЕПС за ФГ23П / ЕПС за ФГ18) 1/5 - 1

=($6.078 / $3.610)1/5 –

Стопа раста терминске зараде = 10,98%

Однос према напред ПЕГ

Према томе, прорачун односа ПЕГ према напред биће следећи,

Према томе, предњи ПЕГ однос = 18,00 / 10,98

Однос према напред ПЕГ = 1.64

Стога се може видети да се очекује да ће се однос ПЕГ побољшати у наредним годинама, што је добар показатељ за компанију.

Релевантност и употреба

Веома је важно разумети концепт односа ПЕГ, јер инвеститор користи тај однос за анализу потенцијала зараде акције. Акција са ниским односом П / Е може изгледати као добра куповина, али узимајући у обзир стопу раста компаније да би се извео ПЕГ однос залиха, прича би се могла много променити. Поред тога, нижи однос ПЕГ указује на то да залихе могу бити потцењене с обзиром на учинак зараде. Степен варијације (ширење залиха прецијењених или потцењених) односа ПЕГ-а варира у зависности од индустрије и типа предузећа.

Међутим, постоји широко правило да је пожељно да је однос ПЕГ мањи од једног. Даље, тачност односа ПЕГ је једнако добра као и коришћени улази, па треба бити опрезан при коришћењу улазних података. На пример, употреба историјских стопа раста може на крају пружити нетачан однос ПЕГ ако ће потенцијал будућег раста вероватно одступати од историјских стопа раста. Сходно томе, методе израчунавања које користе будући раст и историјски раст разликују се терминима „напредни ПЕГ“ и „пратећи ПЕГ“.