photosdematures.com

Формула за израчунавање Дупонт РОЕ

Дупонтова формула, коју је 1920. године извела корпорација Дупонт, израчунава повраћај капитала (РОЕ) делећи је на 3 дела - марже добити, укупан промет активе и фактор полуге, а инвеститори и финансијски аналитичари га ефикасно користе за утврђивање како компанија генерише свој повраћај на акционарски капитал.

Ево формуле поврата на капитал према компанији ДуПонт -

Пример ДуПонтове формуле

Ево једноставног примера за илустрацију формуле ДуПонт РОЕ.

Овај ДуПонт Екцел предложак можете преузети овде - ДуПонт Екцел Предложак

Сутра Цо. има следеће информације -

• Нето приход године - 50.000 УСД
• Приходи у години - 300.000 УСД
• Укупна имовина компаније - 900.000 УСД
• Акцијски капитал - 150.000 УСД

Користећи ДуПонт РОЕ формулу, добијамо -

• Поврат на капитал = маржа добити * укупан промет имовине * фактор полуге
• Или, Дупонт РОЕ = Нето приход / Приходи * Приходи / Укупна актива * Укупна имовина / Акцијски капитал
• Или, Дупонт РОЕ = 50.000 УСД / 300.000 УСД * 300.000 УСД / 900.000 УСД * 900.000 УСД / 150.000 УСД
• Или, Дупонт РОЕ = 1/6 * 1/3 * 6 = 1/3 = 33,33%.

Ако директно сазнамо поврат на капитал, добићемо -

• Поврат на капитал = нето приход / капитал акционара
• Или, РОЕ = 50.000 УСД / 150.000 УСД = 1/3 = 33.33%.

Дупонт РОЕ за Цолгате

У доњем примеру ДуПонт формуле израчунавамо Дупонт РОЕ компаније Цолгате.

• Нето приход се узима након исплате мањинског акционара. Стога се акционарски капитал састоји само од заједничког акционара Цолгате-а (не укључујући мањинске власнике)
• Промет имовине опада током последњих 7-8 година. Поред тога, Цолгате-ове профитне марже такође су опале током последњих 5-6 година.
• Међутим, поврат на капитал није показао тренд опадања. Свеукупно се повећава.
• То је због мултипликатора капитала (укупна актива / укупни капитал). Примећујемо да је мултипликатор капитала показивао стабилан раст током последњих 5 година и тренутно износи 30 пута.

Објашњење ДуПонт формуле

Ако разбијемо ову формулу, моћи ћемо да схватимо како она функционише.

• Прва компонента формуле је нето профитна маржа. Ако погледамо формулу профитне марже, она би била - Нето приход / приход.
• Друга компонента формуле је укупан промет имовине. Ако погледамо формулу укупног промета средстава, то би био - Приходи / Укупна имовина.
• Трећа компонента у горњој формули је Екуити Мултиплиер. Ако погледамо формулу фактора полуге, добили бисмо - Укупну имовину / Акцијски капитал.

Ако ове три компоненте ставимо онако како је утврдила компанија ДуПонт Цорпоратион, добићемо -

• Поврат на капитал = маржа добити * укупан промет имовине * фактор полуге
• Или, поврат на капитал = нето приход / приходи * приходи / укупна актива * укупна имовина / капитал акционара

Магија ове посебне формуле је, када помножимо ове три, на крају добијамо - Нето приход / Акцијски капитал.

Међутим, ако погледамо сваки од њих, могли бисмо заједно да разумемо укупно четири односа.

• Прво ћемо упознати која је профитабилност предузећа.
• Друго, моћи ћемо да схватимо колико ефикасно компанија користи своју имовину.
• Треће, колико полуга компанија добија.
• Четврто, такође ћемо разумети повраћај капитала у целини.

У формулу поврата на капитал не укључујемо само обичне акције, већ узимамо у обзир и приоритетне акције, дивиденде.

Акцијски капитал значи да ћемо на крају узети целу изјаву и укупну цифру.

Употреба ДуПонт формуле

Сваки инвеститор мора добро да се упозна са финансијским показатељима пре него што икад инвестира у било коју компанију.

• Помаже инвеститорима да уштеде време и труд. Истовремено, могли би да разумеју колико ефикасно компанија користи своје ресурсе и колико је компанија подстакнута.
• РОЕ дефинитивно баца светло на пропорцију између нето добити и капитала акционара; не дозвољава нам да разумемо колику профитабилност фирма има, како фирма користи своју имовину итд.
• Помоћу ове формуле можете израчунати све. Све што треба да урадите је да погледате биланс успеха, биланс стања и извештај о капиталу акционара.

ДуПонт РОЕ Калкулатор

Можете да користите следећи ДуПонт РОЕ Калкулатор

ДуПонт у Екцелу (са Екцел предлошком)

Урадимо сада исти пример ДуПонт формуле горе у Екцелу. Ово је врло једноставно. Треба да обезбедите два уноса нето прихода, укупне активе, прихода и акционарског капитала.

Можете лако израчунати однос у приложеном предлошку.

Ако директно сазнамо РОЕ, добићемо -