photosdematures.com

Формула за израчунавање оперативног новчаног тока (ОЦФ)

Формула оперативног новчаног тока означава новчани ток генерисан од основних оперативних активности предузећа након одбитка оперативних трошкова и помаже у анализи колико је моћан и одржив пословни модел компаније.

Оперативни новчани ток (ОЦФ) је мера готовине коју предузеће произведе из свог основног пословања у одређеном временском периоду. Такође је познат као новчани ток из пословања. То није исто што и нето добит, ни ЕБИТДА, ни слободни новчани ток, али сви се користе за мерење учинка предузећа јер нето приход укључује трансакцију која није подразумевала стварни пренос новца попут амортизације која је неновчани трошак то је део нето прихода који није ОЦФ.

Постоје две формуле за израчунавање оперативног новчаног тока - једна је директна метода, а друга индиректна.

# 1 - Директна метода (ОЦФ формула)

Ова метода је врло једноставна и тачна. Али како инвеститору не пружа много детаљних информација, зато компаније користе индиректну методу ОЦФ. ОЦФ је једнак укупном приходу умањеном за оперативни трошак.

Формула за израчунавање ОЦФ директном методом је следећа -

# 2 - Индиректна метода (формула оперативног новчаног тока)

Индиректна метода је прилагођени нето приход од промена на свим неновчаним рачунима у билансу стања. Амортизација се додаје нето приходу, прилагођавајући промене залиха и потраживања у готовини. А ОЦФ израчунава са нето приходом додаје било коју неновчану ставку и прилагођава се променама у нето капиталу. Ово обезбеђује укупан приход који се генерише.

Формула оперативног новчаног тока која користи индиректну методу може се представити на следећи начин -

Објашњење

Сада, да видимо који су главни кораци потребни за израчунавање оперативног новчаног тока.

• Нето приход се сматра полазном тачком.
• Све неновчане ставке се додају као амортизација, накнада по основу залиха, други трошкови или други приходи, одложени порези.
• Промене у прилагођавању обртног капитала које укључују потраживања на залихама и преносни приход;

Потпуна формула оперативног новчаног тока је следећа: -

ОЦФ = нето приход + амортизација + компензација заснована на залихама + одложени порез + остале неновчане ставке - повећање потраживања на рачуну - повећање залиха + повећање рачуна на рачуну + повећање обрачунатих трошкова + повећање одложених прихода

Компоненте

Анализирајмо различите компоненте ОЦФ формуле, које су следеће: -

• Нето приход је основни приход, то је услов.
• Амортизација помаже у обрачуну трошкова имовине, постројења, машина итд.
• Исплата накнаде по основу акција врши се у безготовинском облику, као у облику акција.
• Остали расходи / приходи укључују нереализоване добитке или губитке.
• Одложени порез је разлика у порезу који је компанија платила и њеним финансијским извештајима.
• Залихе се смањују у ОЦФ јер повећање залиха доводи до смањења готовине.
• Потраживања се одузимају како повећање потраживања смањује готовину, што значи да купац не плаћа износ.

Отуда, укратко, формула ОЦФ је: -

Практични примери израчунавања оперативног новчаног тока

Овде можете преузети овај Образац оперативног формулара новчаног тока Екцел - Образац оперативног формулара новчаног тока Екцел

Пример # 1

Претпоставимо да постоји компанија са укупним приходом од 1.200 УСД и укупним оперативним трошковима од 700 УСД, а сада, ако неко жели да израчуна оперативни новчани ток, користиће се Дирецт метода.

У доњем шаблону су подаци за израчунавање оперативног новчаног тока.

Дакле, израчунавање оперативног новчаног тока (ОЦФ) биће као -

односно ОЦФ _{Директан} = 1,200 – 700

Дакле, ОЦФ ће бити -

Према томе, ОЦФ = 500 УСД

Пример # 2

Претпоставимо сада да компанија има нето приход од 756 УСД, неновчани трошак од 200 УСД и промене у пасиви имовине, тј. Инвентар је 150 УСД, потраживање 150 УСД. Тада ће оперативни новчани ток посредном методом бити следећи: -

У доњем шаблону су подаци за израчунавање једначине оперативног новчаног тока.

Дакле, израчунавање оперативног новчаног тока (ОЦФ) користећи индиректну методу биће као -

односно ОЦФ _{Индиректан} = 756 + 200 – 150 – 150

Дакле, ОЦФ ће бити -

ОЦФ = 256 УСД

ГААП захтева од компаније да користи индиректну методу за израчунавање цифре јер даје све потребне информације и покрива исте.

Пример # 3

Компанија под називом Озоне Пвт. Лтд има финансијске извештаје у три одељка, тј. Оперативне активности, финансијске активности и инвестиционе активности. Испод је финансијски извештај о оперативној активности кроз који морамо израчунати оперативни новчани ток.

Сада израчунајмо ОЦФ за различите периоде користећи горе дате податке.

ОЦФ за 2016. годину

ОЦФ₂₀₁₆ = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 – 2415 – 1806 + 4358 + 856 + 135

ОЦФ₂₀₁₆ = $ 10,813

ОЦФ за 2017. годину

ОЦФ₂₀₁₇ = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 – 2687 – 1948 + 5213 + 956 + 1405

ОЦФ₂₀₁₇ = $ 11,955

ОЦФ за 2017. годину

ОЦФ₂₀₁₈ = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 – 2968 – 2001 + 5974 + 1102 + 1552

ОЦФ₂₀₁₈ = $ 14,24

Стога смо пронашли ОЦФ за други период компаније.

Ствари које треба запамтити

• Ако је ОЦФ негативан, то значи да компанија мора да позајмљује новац да би нешто радила, или можда неће остати у послу, али можда ће дугорочно компанија имати користи.
• Можда је могуће да предузеће има висок новчани ток од нето добити. У овом сценарију је могуће да компанија остварује огромне приходе, али их смањује убрзаном амортизацијом у билансу успеха.
• Када је нето приход висок од ОЦФ, може бити могуће да им је тешко да наплате потраживања од купца. Како је амортизација додата у формулу ОЦФ, амортизација не утиче на ОЦФ.
• Инвеститори би требало да одаберу компанију која има високе или побољшане ОЦФ, али ниске цене акција. Предузеће се може суочити са губитком или малом добити у одређеном периоду због велике амортизације. Међутим, може имати јак новчани ток, јер је амортизација рачуноводствени трошак, али не у новчаном облику.

Калкулатор оперативног новчаног тока

За израчунавање оперативног новчаног тока можете да користите следећи калкулатор.

Укупан приход
Оперативних трошкова
Формула оперативног новчаног тока

Формула оперативног новчаног тока =	Укупни приход - оперативни трошак
0 – 0 =	0