photosdematures.com

Формула за израчунавање односа полуге (дуг / капитал)

Формула за показатеље полуге се у основи користи за мерење нивоа дуга предузећа у односу на величину биланса стања. Израчунавање коефицијента полуге врши се првенствено упоређивањем укупне обавезе дуга у односу на укупну имовину или улог капитала у капиталу.

Висок ниво полуге израчунава да је предузеће можда узело превише зајмова и да има превелики дуг у поређењу са способношћу предузећа да разумно сервисира дуг са будућим новчаним токовима. Два кључна односа полуге су:

1. Однос дуга
2. Дуга према капиталу

Кораци за израчунавање односа полуге (однос дуга и капитала)

Однос дуга:

Ова формула односа полуге у основи пореди имовину са дугом и израчунава се тако што се укупан дуг подели укупном активом. Висок однос значи да се огроман део куповине имовине финансира дугом.

Формулар односа дуга може се израчунати помоћу следећих корака:

• Корак 1: Прво, укупан дуг (укључује краткорочно као и дугорочно финансирање) и укупна имовина се прикупљају, што је лако доступно из биланса стања.
• Корак 2: Коначно, однос дуга израчунава се тако што се укупан дуг подели укупном активом.

Дуга према капиталу:

Ова формула односа полуге у основи упоређује капитал са дугом и израчунава се тако што се укупан дуг подели укупним капиталом. Висок однос значи да промотери предузећа не уливају одговарајући износ капитала за финансирање посла што резултира већим износом дуга.

Формула односа дуга и капитала може се израчунати коришћењем следећих корака:

• Корак 1: Овде се укупни дуг и укупни капитал прикупљају са стране пасиве биланса стања.
• Корак 2:На крају, однос дуга и капитала израчунава се дељењем укупног дуга са укупним капиталом.

Примери израчунавања односа полуге

Овде можете преузети овај образац формуле Левераге Ратиос Формула Екцел - Левераге Ратиос Формула Екцел Темплате

Пример # 1

Претпоставимо компанију са следећим финансијским подацима за текућу годину. Користите израчунавање односа полуге за исто.

Из горње табеле може се израчунати следеће,

# 1 - Укупни дуг

Укупни дуг = Дугорочни банкарски кредит + Краткорочни банкарски кредит

Дакле, укупан дуг ће бити = 36.000 УСД

# 2 - Однос дуга

Однос дуга = Укупан дуг / Укупна актива

Дакле, израчун односа дуга биће следећи -

Однос дуга биће -

# 3 - Однос дуга и капитала

Однос дуга и капитала = Укупни дуг / Укупни капитал

Дакле, израчун односа дуга и капитала биће следећи -

Однос дуга и капитала биће-

Пример # 2

Узмимо пример стварне компаније Аппле Инц. са следећим финансијским подацима за годину која се завршила 29. септембра 2018. (сви износи у милионима УСД)

Из горње табеле може се израчунати следеће,

# 1 - Укупни дуг

Укупни дуг = Дугорочни банкарски зајам + Краткорочни зајам

Укупна имовина биће:

# 2 - Укупни капитал

Укупни капитал = уплаћени капитал + задржана добит + свеобухватни приход / (губитак)

Дакле, из горњег израчуна, укупни капитал ће бити:

# 3 - Однос дуга

Према томе, однос дуга = укупан дуг / укупна актива

Израчун односа дуга биће -

Дакле, из горњег израчуна ће однос дуга бити:

# 4 - Однос дуга и капитала

Однос дуга и капитала = Укупни дуг / Укупни капитал

Израчун односа дуга и капитала биће -

• Однос дуга и капитала = 114.483 УСД / 107.147 УСД

Израчун односа дуга и капитала

Дакле, из горњег израчуна ће однос дуга и капитала бити:

Релевантност и употреба

Концепт односа полуге је од суштинске важности са становишта зајмодавца, јер је мера ризика да се провери да ли зајмопримац може вратити своје дужничке обавезе. Међутим, разумна количина полуге може се сматрати корисном за акционаре, јер указује на то да предузеће оптимизује употребу сопственог капитала за финансирање пословања, што на крају повећава принос на капитал постојећих акционара.

Процена облика коефицијента полуге важан је део анализе потенцијалног зајмодавца да ли треба позајмити предузећу. Међутим, формула омјера полуге по акцији не нуди довољно информација за одлуку о зајму, јер је то релативни показатељ и мора се посматрати заједно са апсолутним бројкама. Зајмодавац је дужан да прегледа и биланс успеха и извештај о токовима готовине како би проверио да ли предузеће генерише одговарајуће новчане токове за враћање дуга. Зајмодавац је такође дужан да прегледа предвиђене новчане токове како би проверио да ли предузеће може да настави да подржава исплате дуга у будућности. Као таква, формула односа полуге користи се као део анализе како би се утврдило да ли је сигурно позајмљивати новац предузећу, с обзиром на његову способност сервисирања дуга.