photosdematures.com

Шта је поврат на просечни капитал?

Поврат на просечни капитал (РОАЕ) је продужење односа Повраћај на капитал и уместо укупног капитала на крају периода, узима се просек почетног и завршног стања капитала за одређени временски период и израчунава се као нето зарада подељена просечном укупном капитал.

Ево формуле -

Објашњење

У овој формули РОАЕ постоје две компоненте.

Прва компонента је нето приход.

• Нето приход можемо пронаћи у билансу успеха предузећа. Нето приход је последња ставка у билансу успеха. Нето приход израчунавамо одбијањем оперативних трошкова и осталих сродних и неповезаних трошкова од пословних прихода и осталих прихода предузећа.
• Међутим, овде, с обзиром да израчун пропорције израчунавамо само на основу акционарског капитала, овде не бисмо требали одбити трошак камата у нето приходу.
• Будући да у овом омјеру не узимамо у обзир дуг, нема смисла у формулу укључити трошкове дуга (трошак камате).
• Међутим, ако је компанија деоничко друштво (и нема дуга), тада нећемо морати да разматрамо било коју такву меру.

Друга компонента формуле је просечни капитал акционара.

• Акцијски капитал важан је финансијски извештај који често укључујемо у биланс стања.
• У капитал акционара можемо укључити обичне акције, повлашћене акције и дивиденде.
• Да бисмо сазнали просек акционарског капитала, морамо да узмемо у обзир и почетну цифру акционарског капитала и такође завршну цифру акционарског капитала. Када добијемо две цифре, само ћемо користити једноставни просек да бисмо сазнали просечан капитал акционара.
• Међутим, морамо да приступимо рафинираном приступу ако током периода постоји више трансакција главницом. Тада је боље користити метод пондерисаног просека да бисте сазнали просек.

Пример поврата на просечни капитал

Узмимо практичне примере

Компанија Биг Бротхерс за вас има следеће информације -

• Нето приход за годину - 45.000 УСД
• Почетна цифра акционарског капитала - 135.000 УСД
• Крајња цифра акционарског капитала - 165.000 УСД

Сазнајте повраћај на просечни капитал (РОАЕ) компаније Биг Бротхерс.

Овде ћемо прво израчунати просек акционарског капитала једноставним додавањем почетне и завршне цифре, а затим поделити зброј са 2.

Ево калкулације -

• Просечни капитал акционара = (135.000 УСД + 165.000 УСД) / 2 = 150.000 УСД.
• Нето приход за годину износи 45.000 УСД.

Користећи однос РОАЕ, добијамо -

РОАЕ формула = нето приход / просечни капитал акционара = 45.000 УСД / 150.000 УСД = 30%.

ПОВРАТ НА ИЗРАЧУНА КАПИТАЛА КОЛГАТА

Испод су детаљи о билансу стања компаније Цолгате од 2008. до 2015. Овај лист можете преузети из Водича за анализу односа.

Цолгате РОАЕ је остао здрав у последњих 7-8 година. Између 2008. и 2013. године, принос на капитал износио је у просеку око 90%.

У 2014. години повраћај на капитал износио је 126,4%, а у 2015. години знатно је скочио на 327,2%.

То се догодило упркос паду нето прихода од 34% у 2015. Поврат на капитал је знатно скочио због смањења акционарског

Капитал у 2015. Акцијски капитал се смањио због откупа акција, а такође и због нагомиланих губитака који пролазе кроз акционарски капитал.

Како протумачити овај однос?

Овај однос РОАЕ помаже нам да схватимо колико се добро капитал акционара користи за стварање нето добити. Ако инвеститор жели да инвестира у обичне акције, она би стекла идеју о ефикасности акционарског капитала компаније користећи овај однос.

• Ако је однос већи, то указује на то да се капитал акционара правилно користи током периода за стварање нето добити.
• Ако је однос нижи, то указује на то да управа није довољно ефикасна да управља и користи капитал акционара.

Поврат на просечни капитални калкулатор формула

Можете користити следећи калкулатор.

Израчунајте поврат на просечни капитал у Екцелу (са екцел предлошком)

Урадимо сада исти пример горе у Екцелу.

Ово је врло једноставно. Треба да обезбедите два улаза нето прихода и просечног акционарског капитала.

Можете једноставно израчунати поврат просечног капитала у приложеном предлошку.

Овај образац можете преузети овде - Предложак просечног капитала у Екцел-у.