photosdematures.com

Шта су финансијски инструменти?

Финансијски инструменти су одређени уговори или било који документ који делује као финансијска имовина као што су задужнице и обвезнице, потраживања, готовински депозити, биланси у банкама, свопови, капица, фјучерси, акције, менице, термински послови, ФРА или термински споразум итд. организације и као одговорност према другој организацији и оне се искључиво користе у сврхе трговине.

Врсте финансијског инструмента

У наставку су наведене три врсте финансијских инструмената:

1. Инструменти новчаног тржишта: Инструменти новчаног тржишта укључују новац за позиве или обавештења, капице и оковратнике, акредитиве, терминске и фјучерс услуге, финансијске опције, финансијске гаранције, свопове, благајничке записе, депозитне потврде, орочени новац и комерцијалне записе.
2. Инструменти тржишта капитала: Укључује инструменте као што су капитални инструменти, потраживања и обавезе, готовински депозити, задужнице, обвезнице, зајмови, позајмице, преференцијалне акције, стања на банкама итд.
3. Хибридни инструменти: Укључује инструменте као што су варанти, обвезнице у двојној валути, заменљиви дуг, менице повезане са капиталом и конвертибилне задужнице итд.

Пример финансијског инструмента

КСИЗ Лимитед је банкарска компанија која својим клијентима издаје финансијске инструменте као што су зајмови, обвезнице, хипотеке на куће, акције и хартије од вредности засноване на имовини. Они могу деловати као финансијско средство за горе поменуту банкарску компанију, али за клијенте то нису ништа друго до финансијске обавезе које они морају уредно платити на време. С друге стране, износ који клијенти депонују у банци делује као финансијско средство за клијенте који исти полажу, док је финансијска обавеза банкарског предузећа.

Предности

Постоји неколико различитих предности Финансијског инструмента:

• Ликвидна средства попут готовине у благајни и готовинских еквивалената су од велике користи за компаније, јер се она лако могу користити за брза плаћања или за решавање финансијских непредвиђених околности.
• Актери се често осећају сигурније у организацији која је уложила више капитала у своју ликвидну имовину.
• Финансијски инструменти пружају велику подршку у финансирању материјалне имовине. То је могуће трансфером средстава са материјалне имовине која има вишак вредности на ону материјалну имовину која лежи у дефициту.
• Финансијски инструменти алоцирају ризик с обзиром на ризичне капацитете уговорних страна које су учествовале у инвестирању у нематеријалну имовину.
• Компаније које се одлуче за улагање у стварну имовину доносе веће приходе јер добијају диверзификован портфељ, заштићену инфлацију, а могу се заштитити и од неизвесности изазваних политичким разлозима.
• Финансијски инструменти попут капитала делују као стални извор средстава за организацију. Код капиталних акција, исплата дивиденде иматељима капитала је потпуно необавезна. Власничке акције такође омогућавају организацији да има отворене шансе да се задужи и ужива задржану добит.

Мане

Различита ограничења и недостаци Финансијског инструмента укључују следеће:

• Ликвидна средства као што су стања на штедним рачунима и други депозити у банкама су ограничена када је реч о повраћају улагања или повраћају улагања. Ово је високо због чињенице да не постоје нула ограничења за повлачење депозита на штедним рачунима и другим банкарским билансима.
• Ликвидна средства попут готовинских депозита, рачуна на тржишту новца, итд. Могу онемогућити организацијама повлачење средстава месецима или понекад и годинама или било шта што је наведено у уговору.
• Ако организација жели да повуче новац пре завршетка мандата поменутог у споразуму, тада би иста могла бити кажњена или добити ниже приносе.
• Високи трансакциони трошкови такође забрињавају организације које се баве или желе да имају посла са финансијским инструментима.
• Организација се не сме превише ослањати на дугове попут главнице и камата, јер би они требали бити накнадно плаћени.
• Финансијски инструменти попут исплате обвезница враћају се много мање од залиха. Компаније чак могу да подмире обвезнице.
• Неки од финансијских инструмената попут сопственог капитала представљају цјеложивотни терет за компанију. Власнички капитал делује као трајни терет у организацији. Власнички капитал се не може рефундирати чак и ако организација има довољан износ средстава. Међутим, према последњим изменама и допунама, компаније се могу одлучити за откуп сопствених акција у сврху отказивања, али исте подлежу одређеним условима.

Важне тачке

• Деривати попут терминских послова и фјучерса могу донети велике користи малим предузећима, али ако се само правилно примене. Ако се неадекватно користе, то може проузроковати организацију да претрпи велике губитке и банкрот.
• Организације морају бити врло опрезне док се баве заменом, јер она носи већи ниво ризика.
• Правилно управљање финансијским инструментима може помоћи предузећима у смањењу материјалних трошкова и максимизирању продаје и добити.
• Углавном их користе људи који нису у могућности да приуште или немају приступ кредитним могућностима и систематској штедњи.
• Неформални финансијски инструменти нуде изузетно флексибилне услуге према потребама појединца. Може се покренути и завршити у року од неколико минута од пријаве, јер му је потребан само једноставан пријем готовине или усмени договор.

Закључак

Да закључимо, можемо рећи да финансијски инструменти нису ништа друго доли документ који делује као финансијска имовина једне организације и као обавеза друге организације. Они могу бити у облику задужница, обвезница, готовине и њихових еквивалената, банкарских депозита, власничких удела, преференцијалних акција, свопова, терминских и фјучерс послова, позива или обавештавања новца, акредитива, капица и огрлица, финансијских гаранција, потраживања и обавезе, зајмови и позајмице итд. Свака врста финансијског инструмента има своје предности и недостатке.

Финансијски инструменти морају се на одговарајући начин користити за остваривање већине користи од њих. Они могу бити од огромног значаја за компаније које желе да минимизирају своје трошкове и максимизирају модел прихода. Стога организације морају да се увере да правилно користе финансијске инструменте како би могле да извуку веће користи из тога и елиминишу шансе да им се врате.