photosdematures.com

Шта је Маркет Тиминг?

Тржишно одређивање времена је план куповине и продаје хартија од вредности на основу одлука донетих анализом коју су урадили финансијски инвеститори различитим методама безбедносне анализе ради стицања и зараде на продаји и то је акциони план за суочавање са флуктуацијама у тржишним ценама.

Претпоставимо да инвеститор М жели да инвестира на тржишту у трајању од 2 године и да има следеће информације:

• Деоница А ће за 10 месеци добити 20%.
• Деоница Б ће изгубити 12% за 6 месеци од сада.

Господин М може да направи стратегију куповине деоница А пре него што добије и куповине Б након што изгуби на основу горе наведених информација. Међутим, сигурност и величина очекиваног приноса господина М зависиће од аутентичности и продуктивности информација.

Основе стратегије временског одређивања тржишта

Стратегије повезане са временским одређивањем тржишта могу се заснивати на фундаменталној анализи или техничкој анализи. Инвеститори који не изврше ниједну од ових анализа такође теже да дају своја предвиђања на основу информација које произилазе из ових анализа. Али на другој страни је перспектива неких аналитичара који верују да су тржишта савршено ефикасна због којих се не могу одредити будуће цене.

# 1 - Фундаментална анализа

Када аналитичар изврши фундаменталну анализу акције или било ког другог хартија од вредности, он износи неке претпоставке које су у корелацији са временом доношења одлука о куповини или продаји које се односе на акције. Временско одређивање тржишта постаје функција претпостављених варијабли и тезе. Што су тачније његове претпоставке, то је беспрекорнији тајминг трговине. Уопштено говорећи, фундаментална анализа чини средњорочни и дугорочни поглед на њене залихе.

# 2 - Техничка анализа

Техничка анализа је кратковиднија и узима краткорочни до средњорочни поглед на сигурност предмета. Тржишно одређивање времена у таквом случају постаје функција историјског учинка и понашања инвеститора.

Управо супротно - купуј и држи

Када инвеститори не верују у плодност стратегија временског одређивања тржишта, они имају тенденцију да користе стратегију познату као куповина и задржавање. Ова стратегија се заснива на чињеници да је бољи повраћај на тржишту могућ само на дужи рок улагања. Много је уско повезан са пасивном стратегијом управљања инвестирањем и супротан је стратегији временског одређивања тржишта. Међутим, треба напоменути да инвеститор који купује и држи не мора увек бити пасиван у одабиру осигурања. Акције бира активно када и када сматра да вреди, али заузима дугорочну позицију држећи акције.

Примери ове стратегије су инвеститори који су купили акције Амазон-ових акција схватајући њен будући потенцијал пре око једне деценије. Акције које су на крају прошле деценије биле испод 100 америчких долара смирују се на доследном нивоу од 1500 америчких долара у недавним трговинама.

Предности

1. Тржишне трансакције, када се изврше уз добру команду о одређивању времена, генеришу велике приносе.
2. Ризици у таквим стратегијама могу се надокнадити високим добицима.
3. Може се зарадити брза и краткорочна добит.

Мане

1. Захтева стално праћење тржишног понашања и трендова.
2. Укључује порезне обавезе због краткорочног хоризонта стратегије.
3. Будући да је зарада од профита брза и кратког трајања, инвеститорима ће бити прилично тешко да купују и продају у најприкладнијем тренутку.

Ограничења

Ове стратегије могу бити ограничене аргументима постављеним у следећим теоријама:

• Хипотеза о ефикасном тржишту - Теоретичари који сматрају да су тржишта ефикасна сматрају да је временско одређивање тржишта мање значајан фактор у трговини, што не ствара могућности за трговину. Ова школа мишљења вјерује да су цијене дионица по фер тржишној вриједности и стога не прави разлику од прецијењених или потцијењених дионица.
• Пасивно управљање - Неки инвеститори не размишљају о улагању времена у редовну трговину на тржиштима. Они имају дугорочне стратегије за инвестирање и сматрају да је временско одређивање тржишта мање корисно у њиховој потрази за профитом.
• Теорија случајних шетњи - Присталице теорије случајних шетњи сматрају да је предвиђање тржишта и цена акција бескорисно. Сматрају да су информације које подржавају темељне анализе и техничке анализе узалудне. Према њима, историјске цене не могу бити основа будућих предвиђања, а ни залихе не могу утицати једна на другу.

Закључак

Тржишно одређивање времена је стратегија трговања финансијским средствима заснована на правилу благовремене куповине и продаје и може се применити на дугорочни или краткорочни хоризонт инвестирања у зависности од ризика и преференција улагања инвеститора. Може да делује на основу једноставних или сложених метода предвиђања. Ова стратегија се може користити за улазак или излазак са финансијских тржишта или за избор између имовине или класа имовине.

Увек је био у средишту трговине и аналитичара. Ако непристрасно гледамо на трговање, могли бисмо се сложити да је то један од важнијих фактора. Улагање у право време лакше се остварује и стога захтева већи осећај за временско усклађивање знања и анализа унапред.

Теже је заузети шири и свеобухватан поглед на временско одређивање времена. Некима то даје мале, али доследне добитке, другима је дугорочно улагање мантра. Из неког разлога, тржишта су увек пружала довољно начина трговања. Свака перспектива има свој удео у добицима и губицима. Отуда то постаје питање мишљења и искуства.

Добар тренутак на тржишту је само када зарадјује приносе, чинећи га тако пребивајући у сумњивим водама. Може се сигурно претпоставити да је дугорочно остварена трговина са таквим стратегијама прилично тешка, ако не и немогућа.