photosdematures.com

Шта је ДСЦР формула?

Формула ДСЦР (однос покрића дуга) пружа интуитивно разумевање капацитета компаније за отплату дуга и израчунава се као однос нето оперативног прихода и укупне услуге дуга.

Нето оперативни приход израчунава се као приход компаније умањен за оперативне трошкове. У већини случајева зајмодавци користе нето оперативни профит, који је исти као и нето оперативни приход. Укупна отплата дуга су тренутне дужничке обавезе попут зајмова, који тоне средства која треба платити у наредној години.

Објашњење

Формула односа покривености дуга једноставно узима нето оперативни приход и дели га са сервисирањем дуга (камате, средства која тоне, порески трошак).

Мора садржати сву дужничку обавезу, као што је следеће:

• Банкарски кредит
• Краткорочни кредити
• Закупи
• Месечне исплате за сервисирање дуга

Већина зајмодаваца користи оперативни приход, који је еквивалентан ЕБИТ-у. Али неки такође користе ЕБИТДА за израчунавање односа.

Примери ДСЦР формуле (са Екцел предлошком)

Погледајмо неколико једноставних до напредних примера да бисмо то боље разумели.

Овај ДСЦР образац Екцел формуле можете преузети овде - ДСЦР Формула Екцел предложак

Пример # 1

Претпоставимо да програмер некретнина жели да узме кредит код локалне банке. Тада ће зајмодавац прво желети да израчуна ДСЦР како би утврдио способност зајмопримца да врати зајам. Програмер некретнина открива да има оперативни приход од 200.000 УСД годишње и мора да плаћа годишњу камату од 70.000 УСД на зајам који је узео. Стога ће зајмодавац извршити израчун ДСЦР-а како би утврдио да ли ће одобрити зајам програмеру некретнине.

• ДСЦР = 200.000 / 70.000
• ДСЦР = 2.857

ДСЦР од 2.857 је добар ДСЦР за одобравање зајма инвеститору некретнина.

Сада, ако програмер има и закупнине за плаћање од 5000 УСД, тада ће се отплата дуга повећати на 75000 УСД. Нови ДСЦР биће следећи: -

• ДСЦР = 200.000 / 75.000
• ДСЦР = 2,66

Стога се ДСЦР смањио са порастом плаћања сервисирања дуга.

Пример # 2

Израчунајте ДСЦР за компанију Кс, која има следећи биланс успеха.

Оперативни приход израчунава се одузимањем трошкова од бруто добити.

Услуге дуга обрачунаваће трошкове камата и пореза на добит.

Према томе, оперативни приход = 13000 УСД

Услуга дуга = 5000 УСД

Дакле, прорачун ДСЦР-а биће следећи -

• ДСЦР = 13000/5000

ДСЦР ће бити -

• ДСЦР = 2,6

ДСЦР од 2,6 указује да компанија има довољно готовине за покривање својих дужничких обавеза.

Пример # 3

Израчунаћемо коефицијент покривености отплате дуга компаније ИЛандФС за инжењеринг и изградњу. Податке о оперативном добитку, који је еквивалентан оперативном приходу и сервисирању дуга, можемо добити из биланса успеха, који је доступан у контроли новца.

Извор: //ввв.монеицонтрол.цом/

Нето оперативни добитак је .9 160,92 ин у 2018. години.

Што се тиче сервисирања дуга, видимо да он треба да плаћа камате које јесу ₹ 396.03.

Стога ће израчунавање ДСЦР формуле бити следеће -

• ДСЦР = 160,92 / 396,03

ДСЦР ће бити

• ДСЦР = 0,406

ДСЦР од 0,406 указује да компанија нема довољно готовине за покривање својих дужничких обавеза.

Пример # 4

Израчунаћемо коефицијент покривености отплате дуга МЕП Инфраструцтуре Девелоперс. Податке о оперативној добити и сервисирању дуга можемо добити из биланса успеха, који је доступан у контроли новца.

Извор: //ввв.монеицонтрол.цом/

Нето оперативни добитак је 2018. године 218,26 ₹.

Што се тиче сервисирања дуга, видимо да треба да плати камате и порезе, што је 50,04 ₹.

Израчун ДСЦР-а биће следећи -

• ДСЦР = 218,26 / 50,04

ДСЦР ће бити

• ДСЦР = 4.361

ДСЦР од 4.361 указује да компанија има довољно готовине за покривање својих дужничких обавеза.

ДСЦР Калкулатор

Можете да користите следећи ДСЦР калкулатор.

Значај

ДСЦР је важан и за повериоце и за инвеститоре, али га повериоци више анализирају јер одређује способност зајмодавца да отплати тренутни дуг.

Однос ДСЦР одређиваће да ли ће дужник добити свој кредит и услове кредита.

Како протумачити ДСЦР формулу?

Однос ДСЦР од 1 и више је добар однос. Што више, то боље.

• Однос већи од 1 указује да он генерише довољан новчани ток за покривање сервисирања дуга.
• Однос мањи од 1 указује на то да нема довољно готовине за покривање дужничких обавеза.

ДСЦР од 0,85 указује на то да постоји само довољно оперативног прихода да покрије 85% плаћања дуга.

Зајмодавци углавном траже ДСЦР однос од 1,15 или више у зависности од економских услова компаније.

Зајмодавац никада неће желети да направи губитак давањем зајма зајмопримцу који можда никада неће моћи да врати. Однос ДСЦР даје увид у новчани ток компаније и колико готовине предузеће мора да отплати зајам.

Од велике је важности код позајмљивања некретнина или комерцијалних кредита, јер нам овај однос даје идеју о максималном износу зајма који ће зајмодавац моћи добити.

Предности високог ДСЦР-а

• Веће шансе за квалификовање за зајам
• Веће шансе да добијете нижу каматну стопу.
• Предузећа могу да управљају дужничким обавезама на бољи начин.

Стога је већи однос, то је бољи.