photosdematures.com

Примери финансијске анализе

Пример финансијске анализе је анализа учинка и тренда предузећа израчунавањем финансијских показатеља попут показатеља профитабилности који укључује однос нето добити који се израчунава нето добити подељеном продајом и указује на профитабилност предузећа помоћу које можемо проценити профитабилност компаније и тренд профита а више је показатеља као што су показатељи ликвидности, показатељи промета и показатељи солвентности.

Анализа финансијских извештаја сматра се једним од најбољих начина за анализу основних аспеката пословања. Помаже нам у разумевању финансијских перформанси компаније изведених из њених финансијских извештаја. Ово је важна метрика за анализу оперативне профитабилности предузећа, ликвидности, полуге итд. Следећи пример финансијске анализе даје преглед најчешће финансијске анализе коју користе професионалци.

Врх 4 примера анализе финансијских извештаја

Испод су наведени финансијски извештаји КСИЗ Лтд & АБЦ Лтд.

Биланс стања КСИЗ Лтд. & АБЦ Лтд.

Изјава о добити и губитку компаније КСИЗ Лтд. & АБЦ Лтд.

Испод су наведени примери анализе финансијских показатеља на основу горе наведених финансијских извештаја:

Пример # 1 - Односи ликвидности

Показатељи ликвидности мере способност предузећа да отплати своје текуће обавезе. Најчешћи типови су:

Тренутни однос

Тренутни коефицијент мери обим броја обртних средстава у односу на текуће обавезе. Генерално се сматра да је однос 1 идеалан за приказивање да компанија има довољно обртних средстава да би отплатила своје текуће обавезе.

Формула тренутног односа = Текућа имовина / Краткорочне обавезе

Тренутни однос АБЦ-а је бољи у поређењу са КСИЗ, што показује да је АБЦ у бољој позицији да отплати своје тренутне обавезе.

Брз однос

Однос Куицк помаже у анализи тренутне платежне способности предузећа за тренутне обавезе.

Формула за брзи однос = (Текућа имовина - Залихе) / Краткорочне обавезе.

АБЦ је у бољој позицији у односу на КСИЗ да тренутно покрије своје тренутне обавезе.

Пример # 2 - Односи профитабилности

Показатељи профитабилности анализирају способност зараде предузећа. Такође помаже у разумевању оперативне ефикасности пословања компаније. Неколико важних показатеља профитабилности су следећи:

Однос профитабилности пословања

Мери оперативну ефикасност предузећа;

Формула односа оперативне добити = Зарада пре камата и пореза / продаје

Обе компаније имају сличан оперативни однос.

Однос нето добити

Мери укупну профитабилност предузећа;

Формула омјера нето добити = Нето добит / продаја.

КСИЗ има бољу профитабилност у односу на АБЦ.

Поврат на капитал (РОЕ)

Поврат на капитал мери повраћај остварен од акционарског капитала предузећа.

Формула поврата на капитал = нето добит / капитал акционара

КСИЗ пружа бољи повраћај власницима капитала у односу на АБЦ.

Поврат на уложени капитал (РОЦЕ)

Поврат на запослени капитал мери повраћај остварен од укупног капитала запосленог у послу.

РОЦЕ Формула = Зарада пре камата и пореза / ангажованог капитала

Обе компаније имају сличан коефицијент приноса који се обезбеђује свим власницима капитала.

Пример # 3 - Односи промета

Показатељи промета анализирају колико је ефикасно предузеће искористило своју имовину.

Неки важни показатељи промета су следећи:

Однос промета залиха

Однос промета залиха мери у процени ефективног нивоа управљања залихама пословања.

Формула односа промета залихама = Цена продате робе / просечан залиха.

Већи однос значи да компанија врло брзо продаје робу и ефикасно управља нивоом залиха.

Односи промета потраживања

Односи промета потраживања помажу у мерењу ефикасности предузећа у наплати потраживања или дугова.

Формула односа промета потраживања = Продаја кредита / Просечна потраживања.

Већи однос значи да компанија брже наплаћује свој дуг и ефикасно управља својим потраживањима.

Односи промета који се плаћају

Однос плативог промета помаже у квантификовању стопе којом компанија може да исплати своје добављаче.

Формула односа обима плаћања која се плаћа = Укупне куповине / Просечне обавезе

Виши однос значи да компанија брже плаћа своје рачуне и да може ефикасније да управља својим обвезама.

Пример # 4 - Односи солвентности

Показатељи солвентности мере обим броја имовине у власништву предузећа за покривање будућих обавеза. Неки од важних показатеља солвентности су следећи:

Однос задужености

Однос дуга и капитала мери износ капитала на располагању предузећу за отплату његових дужничких обавеза. Већи однос представља неспремност компаније да отплати своје обавезе. Због тога је боље одржавати прави износ односа дуга и капитала како би се управљало солвентношћу предузећа.

Формула односа дужничког капитала = Укупни дуг / укупни капитал

Већи однос значи већу полугу. КСИЗ је у бољој позицији солвентности у односу на АБЦ.

Финансијска полуга

Финансијска полуга мери број имовине која је на располагању власницима капитала предузећа. Што је већи однос, то је већи финансијски ризик у смислу дужничке позиције за финансирање имовине предузећа.

Формула финансијског полуга = Укупна актива / капитал

Већи однос АБЦ подразумева да је компанија високо подстицајна и да би могла да се суочи са потешкоћама у отплати дуга у поређењу са КСИЗ.

Закључак

Важно је схватити да су финансијски показатељи једна од најважнијих метрика које користе финансијски професионалци у анализи финансијског учинка предузећа. Такође, помаже у разумевању релативног учинка две или више компанија у истој индустрији.