photosdematures.com

Топ 10 ограничења анализе односа

Постоје одређена ограничења за анализу односа, јер она узима у обзир само квантитативне аспекте и у потпуности занемарује квалитативне аспекте, не узима у обзир разлоге колебања износа због којих резултати можда нису прикладни и приказује само поређење или тренд, поступке након тога руководство мора да их предузме на основу анализе односа.

Рацио анализа је један од најчешће коришћених алата за анализу финансијских извештаја и помаже у брзом приказивању најкритичнијих финансијских параметара пословања. Међутим, упркос томе што је тако популарна и корисна техника за тумачење финансијских извештаја, Рацио анализа има своја ограничења.

Испод су горња 10 ограничења анализе односа

1. - Не узима у обзир величину предузећа

• Анализа односа преусмерава пажњу намераваног корисника са цифара и финансијских извештаја предузећа, јер не узимају у обзир величину предузећа и резултујућу преговарачку снагу и економију обима које велико предузеће ужива у поређењу са малим предузећем . Не узимају се у обзир фактори који утичу на учинак Компаније.

# 2 - Не узима у обзир потенцијалну одговорност

• Још једно ограничење Ратио анализе је то што не узима у обзир било какву потенцијалну обавезу. Потенцијална одговорност је она која зависи од неких спољних фактора који се могу или не морају догодити, као што су спорови, итд.
• Такви догађаји, ако резултирају неповољним исходом за пословање, имаће озбиљне последице на финансије компаније, али Ратио Аналисис то не узима у обзир, иако такве потенцијалне обавезе могу имати значајан утицај на финансијски положај компаније.

# 3 - Не садржи јединствене рачуноводствене политике

• Рацио анализа не укључује утицај рачуноводствених политика које је предузеће усвојило на признавање прихода и расхода и као такво, резултујуће поређење компанија засновано на рацио анализи биће пристрасно и неће показати истинско поређење између предузећа.
• На пример, компаније које пријављују амортизацију на основу методе равне линије извештаваће о различитој нето добити, а компаније које пријављују амортизацију на основу методе опадајућег биланса извештаваће о различитој нето добити. Слично томе, на компаније изложене кретању валута утицаће различито, али Ратио Аналисис неће моћи исте да обухвати у финансијским извештајима.

# 4 - Подложно креативном рачуноводству

• Рачуноводствене политике које су усвојиле компаније имају материјални утицај на анализу односа. Компаније које користе Цреативе Аццоунтинг могу искривити финансијске извештаје. Предузеће се може одлучити за изузетан приход (непоновљиви приход) као део свог прихода и може декласификовати пословни расход у непоновљиви расход, што може материјално утицати на његове финансијске извештаје и резултујућу анализу односа. Избором таквих рачуноводствених политика, предузећа намерно злоупотребљавају субјективност својствену рачуноводству, која има тенденцију да пристрасти цифре у смеру у коме се руководство определило.
• Анализа односа постаје неупоредива ако дође до значајне промене у рачуноводственим поступцима и политикама које је предузеће усвојило. На пример, компанија која се пребаци са методе вредновања ЛИФО инвентара на ФИФО методу процене залиха приметиће значајне разлике у својој профитабилности и коефицијентима ликвидности током инфлаторних периода и обрнуто, што ће анализу тренда учинити узалудном.

# 5 - Не може се користити за упоређивање различитих индустрија

• Друго ограничење је што није стандардизовано за све индустрије. На основу стандардне анализе односа тешко је протумачити различита предузећа која послују у различитим индустријама. На пример, компаније које послују у промету некретнина имаће врло низак поврат уложеног капитала (РОЦЕ), јер се имовина коју поседују такве компаније редовно ажурира, што резултира повећањем броја уложеног капитала; међутим, постоје одређене индустрије у којима се не захтева ревалоризација имовине тако често, што отежава поређење на основу Ратио анализе.
• Стандарди за рацио анализу нису исти у свим индустријама и тешко је упоређивати компаније засноване искључиво на њиховим стандардним финансијским односима. На пример, компанија која послује у трговини може имати тренутни однос 3: 1, може се чинити изврсним у поређењу са предузећем у промету некретнина са тренутним односом можда 1: 1, јер анализа односа не узима у обзир одређени однос динамика пословања и индустрије на коју се предузећа односе.

# 6 - Само на основу Хисторис

• Друго ограничење је то што се заснива на историјским личностима које је предузеће пријавило и, као такво, предвиђа да ће се историја поновити, што може и не мора бити случај. Такође, такве бројке су ирелевантне када је предузеће променило пословни модел или у потпуности ушло у другу пословну линију.

# 7 - Не узима у обзир утицај инфлације

• Анализа односа не укључује утицај раста цена, тј. Инфлације. Ако је повећање продаје искључиво због инфлације; Чини се да су приходи од пословања порасли током претходне године када би, у ствари, приходи у стварности остали константни.

# 8 - Не узима у обзир утицај тржишних услова

• Анализа односа не укључује утицај тржишних услова на пословне перформансе. На пример, повећање неизмирених потраживања компаније током циклуса економског бума када ће се повећање продаје сматрати лошим у поређењу са рецесијским периодом.

# 9 - Неуспех у хватању утицаја сезоналности

• Друго ограничење је неуспех да ухвати сезоналност. На многа предузећа утичу сезонски фактори, а Ратио Аналисис не успева да факторира исто што резултира лажним тумачењем резултата такве Ратио анализе.
• На пример, компанија која послује у одећи од вуне приметиће изненадне нивое залиха пре зимске сезоне, јер се велика производња обавља унапред како би се задовољила понуда вунене одеће у врхунцу сезоне. Такви нивои залиха, ако се упореде са осталим месецима, показаће мало вероватни скок нивоа залиха ако се не узму у обзир сезонски фактори, што Рацио анализа не успе сама да предузме.

# 10 - разматра положај предузећа на одређени датум

• Рацио анализа користи вредности биланса стања, које представљају положај предузећа на одређени датум, а већина вредности приказана је у извештају о историјским трошковима и приходу, који приказује учинак за целу годину по тренутном трошку.
• Анализом таквих односа може се створити велика диспаритета међу планираним корисницима.

Закључак

Рацио анализа се заснива на финансијским извештајима које је припремило предузеће, а они узимају у обзир само квантитативну страну пословања и потпуно игноришу квалитативне факторе пословања који су такође подједнако важни. Даље, квалитет финансијских извештаја одређује тачност Рацио анализе, а ако финансијским извештајима предузеће манипулише или их презентује да би показао положај који је бољи од стварног (познат и као „обрада прозора“), сви показатељи рачунати на такво пословно финансирање такође ће резултирати нетачном анализом пословања.