Бенеисх М-Оцена (Дефиниција, Формула) | Примери прорачуна

Бенеисх дефиниција М-резултата

Оцена Бенеисх М је математички модел који је створио професор Мессод Бенеисх и користи се у сврху откривања да ли је компанија извршила било какву манипулацију са својом зарадом уз помоћ различитих финансијских показатеља и осам поменутих различитих Променљиве.

Осам променљивих потребних за израчунавање М-Сцоре израчунава се помоћу података из биланса успеха, биланса стања и новчаних токова предузећа, а затим се израчунава М-Сцоре да би се знао степен манипулације у заради компаније.

  • Ако је Бенеисх М-резултат мањи од -2,22, онда сугерише да компанија о којој се ради није манипулатор.
  • Ако је Бенеисх М-резултат већи од -2,22, онда то даје сигнал да компанија може бити манипулатор.

Компоненте Бенеисх М-Сцоре

Оцена Бенеисх М израчунава се на основу комбинације осам различитих врста индекса, који су следећи:

# 1. Индекс продаје потраживања по данима (ДСРИ)

То је однос дневних продаја потраживања у години у односу на претходну годину. Велики пораст вредности ДСР показатељ је инфлације прихода.

ДСРИ = (Нето потраживањат / Продајат) / Нето потраживања т-1 / Продаја т-1)

# 2. Индекс бруто марже (ГМИ)

То је однос бруто марже године у односу на претходну годину.

ГМИ = [(Продаја т-1- ЦОГС т-1) / Продаја т-1] / [(Продајат - ЦОГСт) / Продајат]

# 3. Индекс квалитета имовине (АКИ)

То је однос дуготрајне имовине (осим постројења, имовине и опреме) и укупне имовине године у односу на претходну годину.

АКИ = [1 - (Текућа имовинат + ПП&Ет + Хартије од вредностит) / Укупна активат] / [1 - ((Текућа имовина т-1+ ПП&Е т-1 + Хартије од вредности т-1) / Укупна актива т-1)]

# 4. Индекс раста продаје (СГИ)

То је однос продаје године у односу на претходну годину.

СГИ = продајат / Продајат-1

# 5. Индекс амортизације (ДЕПИ)

То је однос стопе амортизације у години у односу на претходну годину.

ДЕПИ = (Амортизација т-1/ (ПП&Е т-1 + Амортизација т-1)) / (Амортизација т / (ПП&Е т + Амортизација т))

# 6. Индекс продаје, општих и административних трошкова (СГАИ)

То је однос ПСА трошкова у години у односу на претходну годину.

СГАИ = (ПСАА трошкови т / Продаја т) / (ПСА трошкови т-1/ Продаја т-1)

# 7. Индекс полуге (ЛВГИ)

То је однос укупног дуга према укупној активи године у односу на претходну годину.

ЛВГИ = [(Текуће обавезе т + Укупни дугорочни дуг т) / Укупна актива т] / [(Текуће обавезе т-1 + Укупни дугорочни дуг т-1) / Укупна актива т-1]

# 8. Укупно обрачунато у укупну активу (ТАТА)

Израчунава се као промена на рачунима обртног капитала која није безготовинска амортизација

ТАТА = (Приход од континуираног пословања т - Новчани токови из пословања т) / Укупна актива т

Формула резултата Бенеисх М

Осам различитих врста индекса пондерисано је заједно према следећој формули да би се добило на М-скору:

Формула Бенеисх М резултата = -4,84 + 0,92 * ДСРИ + 0,528 * ГМИ + 0,404 * АКИ + 0,892 * СГИ + 0,115 * ДЕПИ - 0,172 * СГАИ + 4,679 * ТАТА - 0,327 * ЛВГИ

Израчунавање Бенеисх М-Сцоре (са примерима)

Следе различити Бенеисх односи. Израчунајте М-скор.

Овај Бенеисх М-Сцрое Екцел Предложак можете преузети овде - Бенеисх М-Сцрое Екцел Предложак

  1. ДСРИ: 0,814
  2. ГМИ: 1.556
  3. АКИ: 0,608
  4. СГИ: 0,755
  5. ДЕПИ: 0.801
  6. СГАИ: 1.110
  7. ЛВГИ: 0.878
  8. ТАТА: 0,044

Израчунавање М-резултата

М-скор = -4,84 + 0,92 * ДСРИ + 0,528 * ГМИ + 0,404 * АКИ + 0,892 * СГИ + 0,115 * ДЕПИ - 0,172 * СГАИ + 4,679 * ТАТА - 0,327 * ЛВГИ

М-оцена = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 - 0,191 + 0,206 - 0,287

М-оцена = -2.530

У овом случају, с обзиром да је М-оцена -2,53, што је више од -2,22 т, вероватно је да је компанија манипулатор, па би аналитичари требали бити опрезни у вези са истим.

Предности Бенеисх М-Сцоре-а

  1. Корисно је знати да у којој мери менаџмент предузећа манипулише својом зарадом, јер израчунава степен манипулације са зарадом компаније
  2. Помаже аналитичарима у откривању превара са финансијским рачуноводством у компанији.

Мане Бенеисх М-Сцоре-а

  1. Вероватносни модел је тај који кориснику само даје вероватноћу манипулације и не може да открије компаније које манипулишу финансијским извештајима.
  2. Модел се не односи на финансијске фирме, јер професор Мессод Бенеисх у време процене модела није укључивао ове фирме.
  3. У случају да руководство компаније има идеју о израчунавању Бенеисх М-сцоре модела, они би манипулисали ставкама биланса стања, које се узимају у обзир за израчунавање М-Сцоре-а. Дакле, сврха М-резултата у том случају ће остати неиспуњена.

Важне тачке

  1. М-Сцоре има две верзије, тј. 8 променљивих модела и 5 променљивих модела. Најчешће коришћена од две верзије је 8 променљивих Бенеисх-ових модела.
  2. Будући да је пробабилистички модел, манипулација се не може открити са 100 5 тачности.

Закључак

М-скор се израчунава да би се знао степен манипулације зарадом у предузећу. Многе компаније могу да користе различита средства за повећање пријављене зараде, попут капитализације трошкова, који су приходне природе, рано књижење продаје у књигама рачуна, итд. Ови трикови, иако по закону нису незаконити исто означава погрешан рад компаније. Модел Бенеисх М-Сцоре помаже аналитичарима у предвиђању ових високих профила.


Популар Постс

Рецент Постс

Copyright photosdematures.com 2024