photosdematures.com

Формула за израчунавање еквивалентног приноса обвезница (БЕИ)

Формула се користи за израчунавање еквивалента приноса на обвезнице утврђивањем разлике између номиналне или номиналне вредности обвезница и њихове набавне цене, а ови резултати се морају поделити са њиховом ценом, а ови резултати се морају даље помножити са 365, а затим поделити са преосталих дана до датума доспећа.

Инвеститор мора знати формулу приноса еквивалентне обвезнице. Омогућава инвеститору да израчуна годишњи принос обвезнице која се продаје са попустом.

Овде је д = дана до зрелости

Пример

Овај образац за еквивалент приноса у обвезницама Екцел можете преузети овде - Предложак за еквивалент приноса у обвезницама Екцел

Господин Иамси је збуњен због две обвезнице које разматра за инвестирање. Једна обвезница нуди 100 долара по обвезници као куповну цену, а друга нуди 90 долара по обвезници. За обе хартије од вредности са фиксним дохотком нудиле би 110 долара по обвезници након 6 месеци (за прву) и након 12 месеци (за друге). У коју би господин Иамси требало да инвестира?

Ово је класичан случај мешања две хартије од вредности са фиксним дохотком.

Међутим, БЕИ можемо лако пронаћи како бисмо видели која је инвестиција плодоноснија за господина Иамсија.

За прву обвезницу, ево израчунавања -

Принос еквивалента обвезница = (номинална вредност - набавна цена) / набавна цена * 365 / д

• Или, БЕИ = ($ 110 - $ 100) / $ 100 * 365/180
• Или, БЕИ = 10 УСД / 100 УСД * 2,03
• Или, БЕИ = 0,10 * 2,03 = 20,3%.

Сада, израчунајмо БЕИ за другу обвезницу.

БЕИ = (номинална вредност - набавна цена) / набавна цена * 365 / д

• Или, БЕИ = ($ 110 - $ 90) / $ 90 * 365/365
• Или, БЕИ = 20 УСД / 90 УСД * 1 = 22,22%.

Израчунавањем БЕИ за обе ове обвезнице, лако можемо рећи да би господин Иамси требало да инвестира у другу обвезницу.

Међутим, ако време постане фактор, господин Иамси може одабрати прву обвезницу јер након 6 месеци нуди запањујућих 20,3% приноса.

Тумачење

Ако пажљиво погледате, видели бисте да постоје два дела ове формуле за еквивалентни принос обвезнице.

• Први део говори о номиналној вредности, набавној цени. Укратко, први део приказује поврат улагања за инвеститора. На пример, ако инвеститор плати 90 долара као куповну цену обвезнице. А када доспе у року од 12 месеци, примио би 100 долара; повраћај инвестиција био би = (100 - 90 УСД) / 90 $ = 10 УСД / 90 $ = 11,11%.
• Други део се односи на временски хоризонт. Ако је рок доспећа обвезнице 6 месеци од сада; тада би д било 180 дана. А други део би резултирао са - 365/180 = 2,03.

Употреба и релевантност

Као инвеститор имате много могућности. Када имате толико опција, изабрали бисте само ону опцију која ће вам пружити највећи повраћај.

Због тога треба да користите формулу приноса еквивалентне обвезнице да бисте утврдили да ли је одређена инвестиција боља или лошија од осталих инвестиција.

Међутим, за израчунавање еквивалентног приноса на обвезнице, морате имати на уму да ове инвестиције не нуде годишње исплате. А ову формулу можете користити за хартије од вредности са фиксним приходом. На пример, ако сазнате за обвезницу и она нуди попуст на куповну цену, прво сазнајте еквивалентан принос обвезнице, а затим наставите (ако желите).

Калкулатор приноса еквивалента обвезница

Можете да користите следећи калкулатор еквивалентног приноса обвезница

Принос еквивалентне обвезнице у Екцелу (са екцел предлошком)

Урадимо сада исти пример горе у Екцелу. Ово је врло једноставно. Треба да израчунате БЕИ за обе ове обвезнице.

БЕИ можете лако израчунати у приложеном шаблону.