photosdematures.com

Дефиниција нето обртног капитала

Једноставно речено, нето обртни капитал (НВЦ) означава краткорочну ликвидност предузећа и израчунава се као разлика између укупне обртне имовине и укупних текућих обавеза

Формула нето обртног капитала

Погледајмо формулу -

Два су важна елемента.

• Први елемент су обртна средства. Текућа имовина је она имовина која се може ликвидирати у року од једне године или мање. То значи да ће вам се обртна имовина исплатити мање од годину дана. Можемо дати примере краткотрајне имовине као разних дужника, потраживања, залиха, унапред плаћених зарада итд.
• Други елемент су текуће обавезе. Текуће обавезе су оне обавезе које се могу отплатити краће од годину дана. Примери текућих обавеза су разни повериоци, обавезе према кредитима, заостала закупнина итд.

Пример

Узмимо практични пример формуле умрежавања капитала.

Тулли Цомпани има следеће информације -

• Разни повериоци - 45.000 УСД
• Разни дужници - 55.000 долара
• Залихе - 40.000 долара
• Унапред плаћене зараде - 15.000 долара
• Изузетне рекламе - 5000 УСД

Откријте НВЦ компаније Тулли.

У горњем примеру добили смо и обртна средства и текуће обавезе.

Прво, морамо да одвојимо обртна средства од текућих обавеза.

Тада треба да збиримо текућу имовину и такође текуће обавезе. А онда, морамо да пронађемо разлику између текуће имовине и текућих обавеза.

• Текућа имовина - разни дужници, залихе, унапред плаћене зараде;
• Текуће обавезе - разни повериоци, неподмирени огласи.

Укупна обртна имовина = (разни дужници + залихе + унапред плаћене зараде) = (55.000 УСД + 40.000 - 15.000 УСД) = 110.000 УСД.

Укупне текуће обавезе = (разни повериоци + неподмирени огласи) = (45.000 УСД + 5000 УСД) = 50.000 УСД.

Формула нето обртног капитала је -

• Укупна обртна средства - Укупне краткорочне обавезе = 110.000 УСД - 50.000 УСД = 60.000 УСД.

Пример Цолгате-а

Испод је преглед стања биланса финансија компаније Цолгате за 2016. и 2015. годину.

Направимо калкулацију за Цолгате

НВЦ (2016)

• Обртна имовина (2016) = 4.338
• Текуће обавезе (2016) = 3,305
• НВЦ (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 милиона долара

НВЦ (2015)

• Обртна имовина (2015) = 4.384
• Текуће обавезе (2015) = 3,534
• НВЦ (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 милиона долара

Употреба нето обртног капитала

Ако погледате текућу имовину и текуће обавезе, наћи ћете их у билансу стања. Инвеститори користе НВЦ да би знали да ли је компанија довољно ликвидна да исплати своје краткорочне обавезе. Зато НВЦ треба правилно тумачити.

Постоје два начина на која можемо протумачити НВЦ.

• Када је НВЦ позитиван, инвеститори могу схватити да компанија има довољно обртне имовине да исплати своје текуће обавезе.
• А када је НВЦ негативан, инвеститори могу схватити да компанија нема довољно имовине да исплати своје текуће обавезе.

Инвеститори такође могу да виде корисност НВЦ у израчунавању слободног новчаног тока према чврстом и слободног новчаног тока према капиталу. Али ако постоји пораст НВЦ, то се не сматра позитивним; него се зове негативни новчани ток. И очигледно је да овај повећани обртни капитал није доступан за капитал.

Калкулатор нето обртног капитала

Можете користити следећи калкулатор

Формула нето обртног капитала у Екцелу (са Екцел предлошком)

Урадимо сада исти пример горе у Екцелу. Ово је врло једноставно. Морате да наведете два уноса укупне текуће имовине и укупних краткорочних обавеза.

Израчун можете лако извршити у приложеном предлошку.

Прво, морамо да одвојимо обртна средства од текућих обавеза.

Овај образац можете преузети овде - Екцел образац нето обртног капитала.

Нето обртни капитал Видео