Формула за повраћај портфеља | Израчунајте поврат укупног портфеља

Формула за повраћај портфеља | Израчунајте поврат укупног портфеља | Пример

Формула за израчунавање поврата укупног портфеља

Формула за повраћај портфеља користи се за израчунавање поврата укупног портфеља који се састоји од различитих појединачних средстава где се према формули повраћај портфеља израчунава израчунавањем поврата улагања оствареног на појединачном средству помноженом са њиховом одговарајућом тежинском класом у укупном портфељу и збрајајући све резултујуће.

Повраћај портфеља може се дефинисати као збир производа поврата од инвестиција остварених на појединачном средству са тежинском категоријом тог појединачног средства у целом портфељу. Представља поврат на портфељ, а не на појединачну имовину.

Очекивани принос може се израчунати са производом потенцијалних исхода (тј. Приноса који је у наставку представљен са р) пондерима сваког средства у портфељу (тј. Представљено са в), а након тога израчунавањем збира тих резултата.

Р._стр = ∑н_{и = 1} в_и р_и

Где је ∑н_{и = 1} в_и = 1

в је тежина сваког средства
р је поврат имовине

Израчун поврата портфеља (корак по корак)

Израчун поврата портфеља је прилично једноставан, али захтева мало пажње.

Корак 1: Добити појединачни принос имовине у који су средства уложена. На пример, ако је инвеститор уложио у капитал, потребно је израчунати целокупан принос који је укупан принос, укључујући привремене новчане токове, што би у случају деоница било дивиденда.
Корак 2: Израчунајте тежине појединачног средства у које се улажу средства. То се може постићи поделом уложеног износа те имовине са укупним уложеним фондом.
Корак 3: Узмите производ поврата који се израчунава у кораку 1 са тежином која се израчунава у кораку 2.
Корак 4: Трећи корак ће се понављати док се не заврше прорачуни свих средстава. Затим коначно треба да збројимо производ свих појединачних приноса на имовину по њеној тежинској класи која ће бити принос портфеља.

Примери

Овај образац за повраћај портфеља формуле Екцел можете преузети овде - образац за повратак портфеља формуле Екцел

Пример # 1

Размислите о томе да је АБЦ доо компанија за управљање имовином уложила у 2 различите имовине заједно са приносом оствареним прошле године. Морате зарадити повраћај портфеља.

Решење:

Добија се појединачни поврат имовине и заједно са тим износом улагања, па ћемо прво сазнати пондере како следи,

Пондер (класа имовине 1) = 1,00,000,00 / 1,50,000,00 = 0,67

Слично томе, израчунали смо тежину класе имовине 2

Пондер (класа имовине 1) = 50.000,00 / 1.50.000,00 = 0,33

Сада за израчунавање поврата портфеља, треба да помножимо пондере са приносом имовине, а затим ћемо сумирати те приносе.

В_иР._и (Класа имовине 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

слично смо израчунали и В_иР._и за класу имовине 2

В_иР._и (Класа имовине 2) = 0,33 * 11%
=3.67%

Израчун поврата портфеља је следећи,

Повратак портфеља

Принос портфеља биће 10,33%

Пример # 2

ЈП Морган је јурио једну од највећих инвестицијских банкарских фирми и извршио је неколико улагања у различите класе имовине. Господин Димон, председник компаније, заинтересован је да зна повраћај укупних инвестиција које је фирма извршила. Потребно је да израчунате поврат портфеља.

Решење:

Овде смо добили само најновију тржишну вредност и нема поврата који се дају директно. Отуда, прво, морамо израчунати Принос на појединачна средства.

Морамо да одузмемо износ инвестиције од тржишне вредности да бисмо дошли до вишка приноса, а онда ће поделити исти са износом улагања добити наше приносе на појединачно средство.

Белешка: За детаљан прорачун погледајте Екцел образац.

Сада имамо појединачни поврат имовине и заједно са тим износом улагања, а сада ћемо сазнати пондере користећи износ улагања, а не тржишну вредност како следи,

Тежина акција = 300000000/335600000 = 0,3966

Слично томе, израчунали смо тежину свих осталих података.

Израчун поврата портфеља је следећи,

Повратак портфеља

Отуда је повраћај портфеља који је зарадио ЈП Морган 21,57%

Пример # 3

Гаутам је појединац који је недавно почео да улаже на тржиште. Уложио је у КСИЗ акције за 100.000 и прошла је годину дана и од тада је добио дивиденду од 5.000, а тренутна тржишна вредност КСИЗ акција тргује се на премији од 10%. Такође, он је уложио у фиксни депозит за 20.000 и Банка му даје поврат од 7%. И на крају, инвестирао је у земљу у свом родном граду за 500.000, а тренутна тржишна вредност је 700.000. Обратио вам се да бисте израчунали принос портфеља.

Решење:

Морамо да одузмемо износ инвестиције од тржишне вредности да бисмо дошли до вишка приноса, а затим поделом истог са износом инвестиције добићемо наше приносе на појединачно средство.

Белешка: За детаље о прорачуну погледајте Екцел образац.

Сада имамо појединачни повраћај имовине и заједно са тим износом улагања, а сада ћемо сазнати пондере користећи износ улагања, а не тржишну вредност.

Тежина (КСИЗ залиха) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613

Слично томе, израчунали смо тежину и за друге појединости.

(КСИЗ залиха) В._иР._и = 0.15 * 0.1613 = 2.42%

Слично томе, израчунали смо В_иР._и и за друге одређене.

Израчун поврата портфеља је следећи,

Повратак портфеља

Отуда је повраћај портфеља који је зарадио господин Гаутам 35,00%

Релевантност и употреба

Кључно је разумети концепт формуле очекиваног приноса портфеља јер ће исти користити они инвеститори како би могли предвидети добитак или губитак који се може догодити на средствима која они улажу. На основу те формуле очекиваног приноса, инвеститор може донијети одлуку о улагању у средство с обзиром на вјероватни принос.

Даље, инвеститор ће такође моћи да одлучи о тежини средства у портфељу, тј. Који проценат средстава треба уложити, а затим да изврши потребну промену.

Такође, инвеститор може искористити формулу очекиваног приноса за рангирање појединачне имовине и даље евентуално може уложити средства по рангирању, а затим их коначно укључити у свој портфељ. Другим речима, повећао би тежину те класе имовине чији је очекивани принос већи.

photosdematures.com