photosdematures.com

Значење нето готовине

Нето готовина приказује ликвидносну позицију предузећа и израчунава се одузимањем текућих обавеза од салда готовине који се извештава у финансијским извештајима компаније на крају одређеног периода, а аналитичари и инвеститори гледају како би разумели финансијску и ликвидност стања Компанија.

Различит је од нето новчаног тока, који се израчунава као новац који је компанија зарадила у одређеном периоду након плаћања свих оперативних, финансијских и капиталних давања, укључујући дивиденде акционарима.

Формула нето готовине

Као што је раније речено, нето готовину израчунавамо одбијањем текућих обавеза од салда готовине (готовине и готовинских еквивалената) на крају периода. Готовинско стање овде укључује готовину, ликвидна средства (средства која можемо брзо претворити у готовину). Текуће обавезе израчунавају се сабирањем свих финансијских и нефинансијских обавеза.

Формула нето готовине је као доле,

Где

• Готовинско стање = Готовина + ликвидна средства

Примери нето готовине

Испод су примери овог концепта за његово боље разумевање.

Овај образац Нет Цасх Екцел можете преузети овде - Нет Цасх Екцел предложак

Пример # 1 - Аппле.Инц

Испод је снимак биланса стања компаније Аппле Инц. који приказује различите компоненте готовине, које се могу сумирати да би се дошло до салда готовине од 205,89 милијарди долара и укупних текућих обавеза од 105,7 милијарди долара. Са овим подацима можемо доћи до нето готовине Аппле-а од 100 милијарди долара. За детаље погледајте доњу илустрацију.

Решење

Укупно готовина и готовински еквиваленти

• =48.844+51.713+105.341
• =205.898

Обрачун нето готовине

• =205.898 – 105.718
• = 100.18

Извор:- Аппле.Инц

Пример # 2 - Алпхабет.Инц

Испод је снимак биланса стања компаније Алпхабет Инц. - Гоогле приказује различите компоненте готовине, које се могу сумирати да би се дошло до салда готовине од 121,177 милијарди долара и укупних текућих обавеза од 39,224 милијарде долара. Са овим подацима можемо доћи до Алпхабет Инц. - Гоогле-ова нето готовина од 81,953 милијарде долара. За детаље погледајте доњу илустрацију.

Решење

Укупно готовина и готовински еквиваленти

• =16.032+105.145
• =121.177

Обрачун нето готовине

• =121.177-39.224
• =81.953

Извор:-Алпхабет Инц.

Ефекти нето готовине

Позитивна готовина је дефинитивно позитиван показатељ било ког посла. У суштини то значи да компанија неће имати тешкоћа да преживи ако одмах плати све своје текуће обавезе. Иако такве ситуације не долазе, њихова анализа даје одличан тест стреса за компанију која се разматра. Компаније са високом нето новчаном позицијом такође пружају утеху садашњим и потенцијалним инвеститорима.

Услов ликвидности предузећа је од суштинског значаја јер предузећа морају бити у стању да испуне своје обавезе, које доспевају у блиској будућности. Такође, предузећа се у сваком тренутку суочавају са неизвесношћу, а немили догађаји, унутар или ван контроле компаније, могу пореметити целокупну ситуацију ликвидности предузећа. Да би се осигурало да компанија има довољно ликвидне имовине да преживи те догађаје, пресуд је ликвидности који се може извршити на један начин коришћењем нето готовинске позиције.

Нето готовина насупрот бруто готовини

Бруто готовина је стање готовине предузећа које добијамо додавањем готовине и тржишних улагања без икаквог одбијања од одговорности. Могу постојати и друге дефиниције бруто готовине; при чему подразумева бруто приход готовине од трансакције пре одбитка било каквих провизија и трошкова.

Иако говори о рафинираној и строжој позицији ликвидности предузећа, бруто новац нам говори о апсолутној ликвидности без разматрања тренутних плаћања обавеза.

Нето готовина наспрам нето дуга

Још један облик нето готовине је готовина предузећа плус тржишне инвестиције умањене за укупан дуг (краткорочни зајмови плус дугорочни зајмови) предузећа. Овај број, ако је позитиван, говори нам да је компанија у добром финансијском здравству, јер ће моћи да надокнади своја задужења ако одмах доспеју у наплату. Међутим, ако је ова бројка негативна, то значи да компанија нема при руци довољно готовине да одмах изврши све своје позајмице.

Предузеће се може назвати без дугова ако има овако дефинисану нето новчану позицију. Аналитичари и инвеститори повољније ће гледати на компанију без дугова или са готовином, него на компанију која има нето дуг.

Ограничења

• Понекад то можда није тако једноставно како изгледа јер би готовински биланси или текуће обавезе могли да се искриве због једнократних догађаја. Такве околности захтевају контролу и цифре ће можда требати прилагодити да би се дошло до јасног биланса готовине и текућих обавеза.
• Нека предузећа са пристојним предузећима и даље могу имати негативну нето готовину. То не ставља упитник на њихов положај ликвидности, али посматрачи их и даље могу гледати негативно.

Закључак

Ликвидност је од кључне важности за свако пословање, а ако стварна готовина подржава ликвидност, то чини пословање супер јаким. Слабија позиција ликвидности ризикује пословање компаније у критичним ситуацијама. На пример, у финансијској кризи 2008. године, многе инвестиционе банке биле су крцате полугом до грла. Било је потребно мало девалвације вредности имовине да би се она престала пословати. Да су били опрезни у одржавању довољне ликвидности, пословали би другачије.

Даје нам почетну назнаку о томе колико је компанија подстакнута. Ако компанија падне на нето тесту готовине (након разматрања ванредних околности), на компанију се гледа мање позитивно него на компанију која има позитивну готовинску позицију. Ако се ове компаније баве истим послом, постоји велика могућност да инвеститори фаворизују нето готовинско предузеће него готовинско негативно предузеће.

То је само један фактор који се користи за анализу стања ликвидности предузећа. Међутим, који год параметар неко користио, готовина чини саставни део свеукупне једначине, без обзира на то колику добит профитира компанија, ако се добит не претвори у готовину, посао можда не вреди улагати. Такође би се требало посматрати заједно са другим параметрима као што су тренутни однос, дани обртног капитала итд. Да би се утврдило стање ликвидности предузећа.